Stock Analysis on Net
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Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Cisco Systems Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
27 jul. 2024 22.70% = 8.29% × 2.74
29 jul. 2023 28.44% = 12.38% × 2.30
30 jul. 2022 29.70% = 12.57% × 2.36
31 jul. 2021 25.66% = 10.86% × 2.36
25 jul. 2020 29.57% = 11.82% × 2.50
27 jul. 2019 34.62% = 11.88% × 2.91

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-07-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-25), 10-K (Fecha del informe: 2019-07-27).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2024 es la disminución en la rentabilidad medida por el índice de rendimiento sobre activos (ROA).

Desagregación de ROE en tres componentes

Cisco Systems Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
27 jul. 2024 22.70% = 19.18% × 0.43 × 2.74
29 jul. 2023 28.44% = 22.13% × 0.56 × 2.30
30 jul. 2022 29.70% = 22.91% × 0.55 × 2.36
31 jul. 2021 25.66% = 21.26% × 0.51 × 2.36
25 jul. 2020 29.57% = 22.75% × 0.52 × 2.50
27 jul. 2019 34.62% = 22.39% × 0.53 × 2.91

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-07-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-25), 10-K (Fecha del informe: 2019-07-27).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2024 es la disminución de la eficiencia medida por el índice de rotación de activos.

Desagregación de ROE en cinco componentes

Cisco Systems Inc., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
27 jul. 2024 22.70% = 0.84 × 0.92 × 24.61% × 0.43 × 2.74
29 jul. 2023 28.44% = 0.82 × 0.97 × 27.62% × 0.56 × 2.30
30 jul. 2022 29.70% = 0.82 × 0.98 × 28.78% × 0.55 × 2.36
31 jul. 2021 25.66% = 0.80 × 0.97 × 27.49% × 0.51 × 2.36
25 jul. 2020 29.57% = 0.80 × 0.96 × 29.52% × 0.52 × 2.50
27 jul. 2019 34.62% = 0.80 × 0.94 × 29.73% × 0.53 × 2.91

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-07-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-25), 10-K (Fecha del informe: 2019-07-27).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2024 es la disminución de la eficiencia medida por el índice de rotación de activos.

Desagregación de ROA en dos componentes

Cisco Systems Inc., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
27 jul. 2024 8.29% = 19.18% × 0.43
29 jul. 2023 12.38% = 22.13% × 0.56
30 jul. 2022 12.57% = 22.91% × 0.55
31 jul. 2021 10.86% = 21.26% × 0.51
25 jul. 2020 11.82% = 22.75% × 0.52
27 jul. 2019 11.88% = 22.39% × 0.53

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-07-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-25), 10-K (Fecha del informe: 2019-07-27).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2024 es la disminución en el índice de rotación de activos.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Cisco Systems Inc., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
27 jul. 2024 8.29% = 0.84 × 0.92 × 24.61% × 0.43
29 jul. 2023 12.38% = 0.82 × 0.97 × 27.62% × 0.56
30 jul. 2022 12.57% = 0.82 × 0.98 × 28.78% × 0.55
31 jul. 2021 10.86% = 0.80 × 0.97 × 27.49% × 0.51
25 jul. 2020 11.82% = 0.80 × 0.96 × 29.52% × 0.52
27 jul. 2019 11.88% = 0.80 × 0.94 × 29.73% × 0.53

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-07-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-25), 10-K (Fecha del informe: 2019-07-27).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2024 es la disminución de la eficiencia medida por el índice de rotación de activos.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Cisco Systems Inc., descomposición de la relación de margen de beneficio neto

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
27 jul. 2024 19.18% = 0.84 × 0.92 × 24.61%
29 jul. 2023 22.13% = 0.82 × 0.97 × 27.62%
30 jul. 2022 22.91% = 0.82 × 0.98 × 28.78%
31 jul. 2021 21.26% = 0.80 × 0.97 × 27.49%
25 jul. 2020 22.75% = 0.80 × 0.96 × 29.52%
27 jul. 2019 22.39% = 0.80 × 0.94 × 29.73%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-07-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-25), 10-K (Fecha del informe: 2019-07-27).

La razón principal de la disminución en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2024 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.