Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Cisco Systems Inc., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en millones

12 meses terminados	27 jul. 2024	29 jul. 2023	30 jul. 2022	31 jul. 2021	25 jul. 2020	27 jul. 2019
Utilidad neta	10,320)	12,613)	11,812)	10,591)	11,214)	11,621)
Depreciación, amortización y otros	2,507)	1,726)	1,957)	1,862)	1,808)	1,897)
Gastos de compensación basados en acciones	3,074)	2,353)	1,886)	1,761)	1,569)	1,570)
Provisión (beneficio) para créditos por cobrar	34)	31)	55)	(6)	93)	40)
Impuestos diferidos sobre la renta	(972)	(2,085)	(309)	(384)	(38)	(350)
(Ganancias) pérdidas por desinversiones, inversiones y otros, netas	215)	206)	(453)	(354)	(138)	(24)
Cuentas por cobrar	(289)	734)	(1,009)	(107)	(107)	(84)
Inventarios	275)	(1,069)	(1,030)	(244)	84)	131)
Financiación de cuentas por cobrar	76)	1,102)	1,241)	1,577)	(797)	(249)
Otros activos	(671)	5)	(1,615)	(797)	96)	(955)
Cuentas a pagar	(90)	27)	(55)	(53)	141)	87)
Impuestos sobre la renta, netos	(4,539)	1,218)	(690)	(549)	(322)	312)
Compensación devengada	(696)	651)	(427)	643)	(78)	277)
Ingresos diferidos	1,220)	2,326)	1,328)	1,560)	2,011)	1,407)
Otros pasivos	416)	48)	535)	(46)	(110)	151)
Variación de los activos y pasivos operativos, netos de efectos de adquisiciones y desinversiones	(4,298)	5,042)	(1,722)	1,984)	918)	1,077)
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	560)	7,273)	1,414)	4,863)	4,212)	4,210)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	10,880)	19,886)	13,226)	15,454)	15,426)	15,831)
Compras de inversiones	(4,230)	(10,871)	(6,070)	(9,328)	(9,212)	(2,416)
Ingresos procedentes de la venta de inversiones	4,136)	1,054)	2,660)	3,373)	5,631)	7,388)
Ingresos procedentes de vencimientos de inversiones	6,367)	5,978)	5,686)	8,409)	7,975)	12,928)
Adquisiciones, netas de efectivo y equivalentes de efectivo adquiridos	(25,994)	(301)	(373)	(7,038)	(327)	(2,175)
Compras de inversiones en empresas privadas	(284)	(185)	(186)	(175)	(190)	(148)
Retorno de inversiones en empresas privadas	202)	90)	237)	194)	224)	159)
Adquisición de bienes y equipos	(670)	(849)	(477)	(692)	(770)	(909)
Otro	(5)	(23)	76)	(28)	169)	10)
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión	(20,478)	(5,107)	1,553)	(5,285)	3,500)	14,837)
Emisiones de acciones ordinarias	714)	700)	660)	643)	655)	640)
Recompras de acciones ordinarias, programa de recompra	(5,787)	(4,293)	(7,689)	(2,877)	(2,659)	(20,717)
Acciones recompradas para retenciones de impuestos en la adjudicación de unidades de acciones restringidas	(992)	(597)	(692)	(636)	(727)	(862)
Préstamos a corto plazo, vencimientos originales de 90 días o menos, netos	478)	(602)	606)	(5)	(3,470)	3,446)
Emisiones de deuda	31,818)	—)	1,049)	—)	—)	2,250)
Amortización de deudas	(9,826)	(500)	(3,550)	(3,000)	(6,720)	(6,780)
Amortizaciones de la deuda convertible de Splunk, netas de los ingresos de las llamadas limitadas	(3,140)	—)	—)	—)	—)	—)
Dividendos pagados	(6,384)	(6,302)	(6,224)	(6,163)	(6,016)	(5,979)
Otro	(37)	(32)	(122)	(1)	51)	113)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	6,844)	(11,626)	(15,962)	(12,039)	(18,886)	(27,889)
Efecto de las variaciones del tipo de cambio de moneda extranjera en el efectivo, los equivalentes de efectivo, el efectivo restringido y los equivalentes de efectivo restringidos	(31)	(105)	(180)	—)	—)	—)
Incremento (disminución) neto de efectivo, equivalentes de efectivo, efectivo restringido y equivalentes de efectivo restringidos	(2,785)	3,048)	(1,363)	(1,870)	40)	2,779)
Efectivo, equivalentes de efectivo, efectivo restringido y equivalentes de efectivo restringidos, inicio del año fiscal	11,627)	8,579)	9,942)	11,812)	11,772)	8,993)
Efectivo, equivalentes de efectivo, efectivo restringido y equivalentes de efectivo restringidos, final del año fiscal	8,842)	11,627)	8,579)	9,942)	11,812)	11,772)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-07-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-25), 10-K (Fecha del informe: 2019-07-27).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de Cisco Systems Inc. aumentó de 2022 a 2023, pero luego disminuyó significativamente de 2023 a 2024.
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión de Cisco Systems Inc. disminuyó de 2022 a 2023 y de 2023 a 2024.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo neto proporcionado por (utilizado en) las actividades de financiación de Cisco Systems Inc. aumentó de 2022 a 2023 y de 2023 a 2024.

Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO)

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