Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
KLA Corp., estructura del balance consolidado: pasivos y patrimonio contable
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30).
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Se observa una tendencia ascendente en el porcentaje de pasivos totales y del capital contable, con un incremento significativo desde alrededor del 70% en 2019 hasta casi el 80% en 2024. Esto indica un aumento en la proporción de financiamiento externo en relación con los recursos propios a lo largo del período analizado.
Los pasivos corrientes, como porcentaje del total, muestran una tendencia al alza, pasando del 19.63% en 2019 al 30.2% en 2024, lo que sugiere una mayor presión en la financiación a corto plazo. Dentro de estos, los pasivos por arrendamiento operativo y otros pasivos corrientes también han aumentado en participación, reflejando una mayor utilización de ese tipo de obligaciones.
Por otro lado, los pasivos no corrientes, en particular la deuda a largo plazo excluida la parte corriente, presentan variaciones. Aunque en 2019 y 2020 constituyen aproximadamente el 35%-37%, se observa un aumento notable en 2022, alcanzando más del 50%, para luego disminuir ligeramente en 2023 y 2024. La porción actual de la deuda a largo plazo también aumenta, alcanzando cerca del 4.86% en 2024, lo que implica un incremento en la deuda con vencimiento en un plazo superior a un año.
Los ingresos diferidos y los ingresos por servicios diferidos tienen una tendencia general de crecimiento en su porcentaje respecto de los pasivos totales, especialmente en 2024, indicando una mayor acumulación de ingresos diferidos en ese año. Esto puede interpretarse como una mayor generación de ingresos diferidos que aún no han sido reconocidos en los estados financieros, o bien cambios en la naturaleza de los ingresos del negocio.
La partida de impuestos sobre la renta a pagar asciende progresivamente hasta 2024, alcanzando un 2.72%, evidenciando un incremento en la obligación fiscal pendiente. Similar tendencia se observa en intereses a pagar, con incrementos relativos en los años recientes, particularmente en 2024, lo que señala un aumento en la carga de intereses y obligaciones financieras asociadas.
Los depósitos de clientes fluctúan, con un aumento en 2022 y 2023, pero una disminución en 2024, sugiriendo variaciones en las fondos de los clientes o en la gestión de estos recursos.
El capital contable total en porcentaje del total de pasivos y capital muestra una disminución significativa en 2022, alcanzando solo el 11.11%, para luego recuperarse y estabilizarse alrededor del 20% en 2023 y 2024. Este patrón refleja una reducción temporal en el peso del capital propio, posiblemente debido a aumentos en la deuda o en otros pasivos, seguido de una estabilización.
Las utilidades retenidas experimentan una caída en 2022, alcanzando apenas el 2.91%, pero recuperan cierta fortaleza en 2023 y 2024, manteniéndose cerca del 7%. La participación minoritaria en subsidiarias consolidadas fue marginal y negativa en ciertos años, pero resulta insustancial en términos generales, sugiriendo poca influencia de estas participaciones en la estructura financiera.
Finalmente, la composición del patrimonio, en términos de acciones preferentes y acciones ordinarias, indica que estas no estaban en circulación durante el período considerado, y los valores de capital superior al nominal muestran fluctuaciones, con aumento en 2019-2020 y disminución en 2022, luego una recuperación en 2023 y 2024. En conjunto, estos patrones reflejan cambios en la estructura de capital y en la participación de los propietarios en los recursos de la empresa, con cierta tendencia hacia mayor endeudamiento y cambios en la composición del patrimonio neto.