Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 
Datos trimestrales

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Alphabet Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
30 jun. 2024 29.15% = 21.13% × 1.38
31 mar. 2024 28.14% = 20.23% × 1.39
31 dic. 2023 26.04% = 18.34% × 1.42
30 sept. 2023 24.43% = 16.82% × 1.45
30 jun. 2023 22.82% = 15.91% × 1.43
31 mar. 2023 22.46% = 15.86% × 1.42
31 dic. 2022 23.41% = 16.42% × 1.43
30 sept. 2022 26.41% = 18.70% × 1.41
30 jun. 2022 28.20% = 20.28% × 1.39
31 mar. 2022 29.35% = 20.87% × 1.41
31 dic. 2021 30.22% = 21.16% × 1.43
30 sept. 2021 28.87% = 20.33% × 1.42
30 jun. 2021 26.49% = 18.76% × 1.41
31 mar. 2021 22.33% = 15.70% × 1.42
31 dic. 2020 18.09% = 12.60% × 1.44
30 sept. 2020 16.77% = 11.93% × 1.41
30 jun. 2020 15.21% = 11.32% × 1.34
31 mar. 2020 16.95% = 12.63% × 1.34
31 dic. 2019 17.05% = 12.45% × 1.37
30 sept. 2019 — = — × 1.35
30 jun. 2019 — = — × 1.34
31 mar. 2019 — = — × 1.34

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal del aumento en el rendimiento del ratio de capital contable (ROE) durante el segundo trimestre de 2024 es el aumento de la rentabilidad medida por el ratio de rendimiento sobre activos (ROA).

Desagregación de ROE en tres componentes

Alphabet Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
30 jun. 2024 29.15% = 26.70% × 0.79 × 1.38
31 mar. 2024 28.14% = 25.90% × 0.78 × 1.39
31 dic. 2023 26.04% = 24.01% × 0.76 × 1.42
30 sept. 2023 24.43% = 22.46% × 0.75 × 1.45
30 jun. 2023 22.82% = 21.05% × 0.76 × 1.43
31 mar. 2023 22.46% = 20.58% × 0.77 × 1.42
31 dic. 2022 23.41% = 21.20% × 0.77 × 1.43
30 sept. 2022 26.41% = 23.75% × 0.79 × 1.41
30 jun. 2022 28.20% = 25.89% × 0.78 × 1.39
31 mar. 2022 29.35% = 27.57% × 0.76 × 1.41
31 dic. 2021 30.22% = 29.51% × 0.72 × 1.43
30 sept. 2021 28.87% = 29.52% × 0.69 × 1.42
30 jun. 2021 26.49% = 28.57% × 0.66 × 1.41
31 mar. 2021 22.33% = 26.11% × 0.60 × 1.42
31 dic. 2020 18.09% = 22.06% × 0.57 × 1.44
30 sept. 2020 16.77% = 20.80% × 0.57 × 1.41
30 jun. 2020 15.21% = 18.99% × 0.60 × 1.34
31 mar. 2020 16.95% = 20.71% × 0.61 × 1.34
31 dic. 2019 17.05% = 21.22% × 0.59 × 1.37
30 sept. 2019 — = — × — × 1.35
30 jun. 2019 — = — × — × 1.34
31 mar. 2019 — = — × — × 1.34

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal del aumento en el rendimiento del ratio de capital contable (ROE) durante el segundo trimestre de 2024 es el aumento de la rentabilidad medida por el ratio de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROA en dos componentes

Alphabet Inc., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
30 jun. 2024 21.13% = 26.70% × 0.79
31 mar. 2024 20.23% = 25.90% × 0.78
31 dic. 2023 18.34% = 24.01% × 0.76
30 sept. 2023 16.82% = 22.46% × 0.75
30 jun. 2023 15.91% = 21.05% × 0.76
31 mar. 2023 15.86% = 20.58% × 0.77
31 dic. 2022 16.42% = 21.20% × 0.77
30 sept. 2022 18.70% = 23.75% × 0.79
30 jun. 2022 20.28% = 25.89% × 0.78
31 mar. 2022 20.87% = 27.57% × 0.76
31 dic. 2021 21.16% = 29.51% × 0.72
30 sept. 2021 20.33% = 29.52% × 0.69
30 jun. 2021 18.76% = 28.57% × 0.66
31 mar. 2021 15.70% = 26.11% × 0.60
31 dic. 2020 12.60% = 22.06% × 0.57
30 sept. 2020 11.93% = 20.80% × 0.57
30 jun. 2020 11.32% = 18.99% × 0.60
31 mar. 2020 12.63% = 20.71% × 0.61
31 dic. 2019 12.45% = 21.22% × 0.59
30 sept. 2019 — = — × —
30 jun. 2019 — = — × —
31 mar. 2019 — = — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal del aumento en el ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) durante el segundo trimestre de 2024 es el aumento de la rentabilidad medido por el ratio de margen de beneficio neto.