Stock Analysis on Net
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Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 
Datos trimestrales

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Alphabet Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic 2024 30.80% = 22.24% × 1.39
30 sept 2024 30.01% = 21.91% × 1.37
30 jun 2024 29.15% = 21.13% × 1.38
31 mar 2024 28.14% = 20.23% × 1.39
31 dic 2023 26.04% = 18.34% × 1.42
30 sept 2023 24.43% = 16.82% × 1.45
30 jun 2023 22.82% = 15.91% × 1.43
31 mar 2023 22.46% = 15.86% × 1.42
31 dic 2022 23.41% = 16.42% × 1.43
30 sept 2022 26.41% = 18.70% × 1.41
30 jun 2022 28.20% = 20.28% × 1.39
31 mar 2022 29.35% = 20.87% × 1.41
31 dic 2021 30.22% = 21.16% × 1.43
30 sept 2021 28.87% = 20.33% × 1.42
30 jun 2021 26.49% = 18.76% × 1.41
31 mar 2021 22.33% = 15.70% × 1.42
31 dic 2020 18.09% = 12.60% × 1.44
30 sept 2020 — = — × 1.41
30 jun 2020 — = — × 1.34
31 mar 2020 — = — × 1.34

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el cuarto trimestre de 2024 es el aumento de la rentabilidad medida por el índice de rendimiento sobre activos (ROA).

Desagregación de ROE en tres componentes

Alphabet Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic 2024 30.80% = 28.60% × 0.78 × 1.39
30 sept 2024 30.01% = 27.74% × 0.79 × 1.37
30 jun 2024 29.15% = 26.70% × 0.79 × 1.38
31 mar 2024 28.14% = 25.90% × 0.78 × 1.39
31 dic 2023 26.04% = 24.01% × 0.76 × 1.42
30 sept 2023 24.43% = 22.46% × 0.75 × 1.45
30 jun 2023 22.82% = 21.05% × 0.76 × 1.43
31 mar 2023 22.46% = 20.58% × 0.77 × 1.42
31 dic 2022 23.41% = 21.20% × 0.77 × 1.43
30 sept 2022 26.41% = 23.75% × 0.79 × 1.41
30 jun 2022 28.20% = 25.89% × 0.78 × 1.39
31 mar 2022 29.35% = 27.57% × 0.76 × 1.41
31 dic 2021 30.22% = 29.51% × 0.72 × 1.43
30 sept 2021 28.87% = 29.52% × 0.69 × 1.42
30 jun 2021 26.49% = 28.57% × 0.66 × 1.41
31 mar 2021 22.33% = 26.11% × 0.60 × 1.42
31 dic 2020 18.09% = 22.06% × 0.57 × 1.44
30 sept 2020 — = — × — × 1.41
30 jun 2020 — = — × — × 1.34
31 mar 2020 — = — × — × 1.34

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el cuarto trimestre de 2024 es el aumento de la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROA en dos componentes

Alphabet Inc., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
31 dic 2024 22.24% = 28.60% × 0.78
30 sept 2024 21.91% = 27.74% × 0.79
30 jun 2024 21.13% = 26.70% × 0.79
31 mar 2024 20.23% = 25.90% × 0.78
31 dic 2023 18.34% = 24.01% × 0.76
30 sept 2023 16.82% = 22.46% × 0.75
30 jun 2023 15.91% = 21.05% × 0.76
31 mar 2023 15.86% = 20.58% × 0.77
31 dic 2022 16.42% = 21.20% × 0.77
30 sept 2022 18.70% = 23.75% × 0.79
30 jun 2022 20.28% = 25.89% × 0.78
31 mar 2022 20.87% = 27.57% × 0.76
31 dic 2021 21.16% = 29.51% × 0.72
30 sept 2021 20.33% = 29.52% × 0.69
30 jun 2021 18.76% = 28.57% × 0.66
31 mar 2021 15.70% = 26.11% × 0.60
31 dic 2020 12.60% = 22.06% × 0.57
30 sept 2020 — = — × —
30 jun 2020 — = — × —
31 mar 2020 — = — × —

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).

La razón principal del aumento del ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) con respecto al cuarto trimestre de 2024 es el aumento de la rentabilidad medida por el ratio de margen de beneficio neto.