Stock Analysis on Net

Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG)

Relación entre el valor de la empresa y la FCFF (EV/FCFF) 

Microsoft Excel

Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)

Alphabet Inc., FCFFcálculo

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses terminados 31 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020
Utilidad neta 100,118 73,795 59,972 76,033 40,269
Cargos netos no monetarios 33,587 31,796 33,758 17,142 23,028
Cambios en activos y pasivos, netos de efectos de adquisiciones (8,406) (3,845) (2,235) (1,523) 1,827
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 125,299 101,746 91,495 91,652 65,124
Efectivo pagado por intereses, neto de los montos capitalizados, neto de impuestos1 224 265 300 290 113
Intereses capitalizados, netos de impuestos2 162 156 108 137 183
Compras de bienes y equipos (52,535) (32,251) (31,485) (24,640) (22,281)
Activos obtenidos a cambio de pasivos por arrendamiento (313) (564) (577)
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) 72,837 69,352 59,841 67,439 43,139

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

Componente Descripción La empresa
FCFF El flujo de caja libre para la empresa es el flujo de caja disponible para los proveedores de capital de Alphabet Inc. después de que se hayan pagado todos los gastos operativos y se hayan realizado las inversiones necesarias en capital de trabajo y fijo. FCFF de Alphabet Inc. aumentó de 2022 a 2023 y de 2023 a 2024.

Intereses pagados, netos de impuestos

Alphabet Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses terminados 31 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020
Tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)
EITR1 16.40% 13.90% 15.90% 16.20% 16.20%
Intereses pagados, netos de impuestos
Efectivo pagado por intereses, neto de los importes capitalizados, antes de impuestos 268 308 357 346 135
Menos: Efectivo pagado por intereses, neto de los montos capitalizados, impuestos2 44 43 57 56 22
Efectivo pagado por intereses, neto de los montos capitalizados, neto de impuestos 224 265 300 290 113
Costos de intereses capitalizados, netos de impuestos
Intereses capitalizados, antes de impuestos 194 181 128 163 218
Menos: Intereses capitalizados, impuestos3 32 25 20 26 35
Intereses capitalizados, netos de impuestos 162 156 108 137 183

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

1 Ver detalles »

2 2024 cálculo
Efectivo pagado por intereses, neto de los montos capitalizados, impuestos = Efectivo pagado por intereses, neto de los montos capitalizados × EITR
= 268 × 16.40% = 44

3 2024 cálculo
Intereses capitalizados, impuestos = Intereses capitalizados × EITR
= 194 × 16.40% = 32


Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual

Alphabet Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Valor empresarial (EV) 2,067,733
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) 72,837
Ratio de valoración
EV/FCFF 28.39
Referencia
EV/FCFFCompetidores1
Comcast Corp. 14.31
Meta Platforms Inc. 31.01
Netflix Inc. 69.68
Take-Two Interactive Software Inc.
Walt Disney Co. 24.62
EV/FCFFsector
Medios de comunicación y entretenimiento 29.84
EV/FCFFindustria
Servicios de comunicación 26.28

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).

1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.


Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico

Alphabet Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
31 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Valor empresarial (EV)1 2,276,529 1,666,699 1,248,790 1,832,285 1,273,801
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 72,837 69,352 59,841 67,439 43,139
Ratio de valoración
EV/FCFF3 31.26 24.03 20.87 27.17 29.53
Referencia
EV/FCFFCompetidores4
Comcast Corp. 14.02 17.60 17.93 15.77 20.50
Meta Platforms Inc. 30.96 26.42 24.09 15.40 29.48
Netflix Inc. 56.17 33.81 77.11 335.37 95.41
Take-Two Interactive Software Inc. 114.17 20.68 21.15
Walt Disney Co. 23.13 31.55 90.23 78.66 63.77
EV/FCFFsector
Medios de comunicación y entretenimiento 30.26 25.02 23.83 24.76 31.49
EV/FCFFindustria
Servicios de comunicación 26.47 22.52 23.48 31.43 25.70

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

1 Ver detalles »

2 Ver detalles »

3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 2,276,529 ÷ 72,837 = 31.26

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio de valoración Descripción La empresa
EV/FCFF El valor de la empresa sobre el flujo de caja libre para la empresa es un indicador de valoración de toda la empresa. EV/FCFF de Alphabet Inc. aumentó de 2022 a 2023 y de 2023 a 2024.