Stock Analysis on Net

Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG)

Análisis de fondo de comercio y activos intangibles

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Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles

Alphabet Inc., balance: fondo de comercio y activos intangibles

US $ en millones

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31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Patentes y tecnología desarrollada 4,639  4,972  5,125  5,260  5,542 
Relaciones del cliente 266  254  349  359  352 
Nombres comerciales y otros 699  703  703  544  463 
Activos intangibles adquiridos, valor en libros bruto 5,604  5,929  6,177  6,163  6,357 
Amortización acumulada (4,159) (3,950) (3,957) (3,471) (3,050)
Activos intangibles adquiridos, valor neto contable 1,445  1,979  2,220  2,692  3,307 
Buena voluntad 21,175  20,624  17,888  16,747  16,468 
Fondo de comercio y otros activos intangibles 22,620  22,603  20,108  19,439  19,775 

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).

Componente Descripción La empresa
Activos intangibles adquiridos, valor neto contable Suma de los valores en libros de todos los activos intangibles, excluyendo el fondo de comercio, a la fecha del balance, neto de la amortización acumulada y los cargos por deterioro. Activos intangibles comprados, el valor neto en libros de Alphabet Inc. disminuyó de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.
Buena voluntad Importe después de la pérdida por deterioro acumulada de un activo que representa los beneficios económicos futuros que surgen de otros activos adquiridos en una combinación de negocios que no se identifican individualmente ni se reconocen por separado. El fondo de comercio de Alphabet Inc. aumentó de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.
Fondo de comercio y otros activos intangibles Suma de los valores en libros de todos los activos intangibles, incluido el fondo de comercio, a la fecha del balance, neto de la amortización acumulada y los cargos por deterioro. El fondo de comercio y otros activos intangibles de Alphabet Inc. aumentaron de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.

Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance

Alphabet Inc., ajustes a los estados financieros

US $ en millones

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31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Ajuste al activo total
Activos totales (antes del ajuste) 319,616  275,909  232,792  197,295  167,497 
Menos: Buena voluntad 21,175  20,624  17,888  16,747  16,468 
Activos totales (después del ajuste) 298,441  255,285  214,904  180,548  151,029 
Ajuste al capital contable
Capital contable (antes del ajuste) 222,544  201,442  177,628  152,502  139,036 
Menos: Buena voluntad 21,175  20,624  17,888  16,747  16,468 
Capital contable (después del ajuste) 201,369  180,818  159,740  135,755  122,568 

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).


Alphabet Inc., datos financieros: reportados vs. ajustados


Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)

Alphabet Inc., ratios financieros ajustados

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31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Ratio de rotación de activos totales
Índice de rotación no ajustado de los activos totales 0.57 0.59 0.59 0.56 0.54
Tasa de rotación ajustada de activos totales 0.61 0.63 0.64 0.61 0.60
Ratio de apalancamiento financiero
Índice de apalancamiento financiero no ajustado 1.44 1.37 1.31 1.29 1.20
Índice de apalancamiento financiero ajustado 1.48 1.41 1.35 1.33 1.23
Retorno sobre el índice de capital contable (ROE)
Relación de rendimiento no ajustado sobre el capital contable 18.09% 17.05% 17.30% 8.30% 14.01%
Relación de rendimiento ajustado sobre el capital contable 20.00% 18.99% 19.24% 9.33% 15.89%
Relación de rendimiento sobre activos (ROA)
Relación de rendimiento sobre activos no ajustada 12.60% 12.45% 13.20% 6.42% 11.63%
Relación de rendimiento ajustado sobre activos 13.49% 13.45% 14.30% 7.01% 12.90%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).

Ratio financiero Descripción La empresa
Tasa de rotación ajustada de activos totales Un índice de actividad calculado como los ingresos totales divididos por los activos totales ajustados. El índice de rotación ajustado de los activos totales de Alphabet Inc. se deterioró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.
Índice de apalancamiento financiero ajustado Una medida de apalancamiento financiero calculada como activos totales ajustados divididos por patrimonio total ajustado.
El apalancamiento financiero es la medida en que una empresa puede efectuar, mediante el uso de deuda, un cambio proporcional en el rendimiento del capital común que sea mayor que un cambio proporcional dado en los ingresos operativos.
El índice de apalancamiento financiero ajustado de Alphabet Inc. aumentó de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.
Relación de rendimiento ajustado sobre el capital contable Un índice de rentabilidad calculado como el ingreso neto dividido por el capital contable ajustado. El índice de rendimiento ajustado sobre el capital contable de Alphabet Inc. se deterioró de 2018 a 2019, pero luego mejoró de 2019 a 2020 superando el nivel de 2018.
Relación de rendimiento ajustado sobre activos Un índice de rentabilidad calculado como el ingreso neto dividido por los activos totales ajustados. El índice de rendimiento ajustado sobre activos de Alphabet Inc. se deterioró de 2018 a 2019, pero luego mejoró ligeramente de 2019 a 2020.

Alphabet Inc., ratios financieros: reportados vs. ajustados


Tasa de rotación ajustada de activos totales

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31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Ingresos 182,527  161,857  136,819  110,855  90,272 
Los activos totales 319,616  275,909  232,792  197,295  167,497 
Razón de actividad
Ratio de rotación de activos totales1 0.57 0.59 0.59 0.56 0.54
Despues del ajuste: Eliminación del fondo de comercio del balance
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Ingresos 182,527  161,857  136,819  110,855  90,272 
Activos totales ajustados 298,441  255,285  214,904  180,548  151,029 
Razón de actividad
Tasa de rotación ajustada de activos totales2 0.61 0.63 0.64 0.61 0.60

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).

2020 calculos

1 Ratio de rotación de activos totales = Ingresos ÷ Los activos totales
= 182,527 ÷ 319,616 = 0.57

2 Tasa de rotación ajustada de activos totales = Ingresos ÷ Activos totales ajustados
= 182,527 ÷ 298,441 = 0.61

Razón de actividad Descripción La empresa
Tasa de rotación ajustada de activos totales Un índice de actividad calculado como los ingresos totales divididos por los activos totales ajustados. El índice de rotación ajustado de los activos totales de Alphabet Inc. se deterioró de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.

Índice de apalancamiento financiero ajustado

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31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Los activos totales 319,616  275,909  232,792  197,295  167,497 
Capital contable 222,544  201,442  177,628  152,502  139,036 
Coeficiente de solvencia
Ratio de apalancamiento financiero1 1.44 1.37 1.31 1.29 1.20
Despues del ajuste: Eliminación del fondo de comercio del balance
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Activos totales ajustados 298,441  255,285  214,904  180,548  151,029 
Capital contable ajustado 201,369  180,818  159,740  135,755  122,568 
Coeficiente de solvencia
Índice de apalancamiento financiero ajustado2 1.48 1.41 1.35 1.33 1.23

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).

2020 calculos

1 Ratio de apalancamiento financiero = Los activos totales ÷ Capital contable
= 319,616 ÷ 222,544 = 1.44

2 Índice de apalancamiento financiero ajustado = Activos totales ajustados ÷ Capital contable ajustado
= 298,441 ÷ 201,369 = 1.48

Coeficiente de solvencia Descripción La empresa
Índice de apalancamiento financiero ajustado Una medida de apalancamiento financiero calculada como activos totales ajustados divididos por patrimonio total ajustado.
El apalancamiento financiero es la medida en que una empresa puede efectuar, mediante el uso de deuda, un cambio proporcional en el rendimiento del capital común que sea mayor que un cambio proporcional dado en los ingresos operativos.
El índice de apalancamiento financiero ajustado de Alphabet Inc. aumentó de 2018 a 2019 y de 2019 a 2020.

Relación de rendimiento ajustado sobre el capital contable (ROE)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Lngresos netos 40,269  34,343  30,736  12,662  19,478 
Capital contable 222,544  201,442  177,628  152,502  139,036 
Coeficiente de rentabilidad
ROE1 18.09% 17.05% 17.30% 8.30% 14.01%
Despues del ajuste: Eliminación del fondo de comercio del balance
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Lngresos netos 40,269  34,343  30,736  12,662  19,478 
Capital contable ajustado 201,369  180,818  159,740  135,755  122,568 
Coeficiente de rentabilidad
Relación de rendimiento ajustado sobre el capital contable2 20.00% 18.99% 19.24% 9.33% 15.89%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).

2020 calculos

1 ROE = 100 × Lngresos netos ÷ Capital contable
= 100 × 40,269 ÷ 222,544 = 18.09%

2 Relación de rendimiento ajustado sobre el capital contable = 100 × Lngresos netos ÷ Capital contable ajustado
= 100 × 40,269 ÷ 201,369 = 20.00%

Coeficiente de rentabilidad Descripción La empresa
Relación de rendimiento ajustado sobre el capital contable Un índice de rentabilidad calculado como el ingreso neto dividido por el capital contable ajustado. El índice de rendimiento ajustado sobre el capital contable de Alphabet Inc. se deterioró de 2018 a 2019, pero luego mejoró de 2019 a 2020 superando el nivel de 2018.

Relación de rendimiento ajustado sobre activos (ROA)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017 31 dic. 2016
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Lngresos netos 40,269  34,343  30,736  12,662  19,478 
Los activos totales 319,616  275,909  232,792  197,295  167,497 
Coeficiente de rentabilidad
ROA1 12.60% 12.45% 13.20% 6.42% 11.63%
Despues del ajuste: Eliminación del fondo de comercio del balance
Datos financieros seleccionados (US $ en millones)
Lngresos netos 40,269  34,343  30,736  12,662  19,478 
Activos totales ajustados 298,441  255,285  214,904  180,548  151,029 
Coeficiente de rentabilidad
Relación de rendimiento ajustado sobre activos2 13.49% 13.45% 14.30% 7.01% 12.90%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-12-31).

2020 calculos

1 ROA = 100 × Lngresos netos ÷ Los activos totales
= 100 × 40,269 ÷ 319,616 = 12.60%

2 Relación de rendimiento ajustado sobre activos = 100 × Lngresos netos ÷ Activos totales ajustados
= 100 × 40,269 ÷ 298,441 = 13.49%

Coeficiente de rentabilidad Descripción La empresa
Relación de rendimiento ajustado sobre activos Un índice de rentabilidad calculado como el ingreso neto dividido por los activos totales ajustados. El índice de rendimiento ajustado sobre activos de Alphabet Inc. se deterioró de 2018 a 2019, pero luego mejoró ligeramente de 2019 a 2020.