Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
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Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
Alphabet Inc., EBITDAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una fluctuación en la utilidad neta, con una disminución notable entre 2021 y 2022, seguida de una recuperación y un crecimiento constante en los años posteriores. La utilidad neta experimentó un aumento considerable entre 2023 y 2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta presentó una caída del 21.2% entre 2021 y 2022, pasando de 76,033 millones de dólares a 59,972 millones de dólares. Posteriormente, se observó un crecimiento del 22.9% en 2023, alcanzando los 73,795 millones de dólares. Este crecimiento se aceleró en los años siguientes, con incrementos del 36.3% en 2024 y del 17.9% en 2025, llegando a 132,170 millones de dólares.
Las ganancias antes de impuestos (EBT) siguieron una trayectoria similar a la utilidad neta, con una disminución en 2022 y una recuperación posterior. Sin embargo, la magnitud de la disminución en 2022 fue menor en comparación con la utilidad neta, lo que sugiere un impacto de los impuestos en la variación de la utilidad neta.
- Ganancias Antes de Impuestos (EBT)
- Las ganancias antes de impuestos disminuyeron un 20.8% entre 2021 y 2022, de 90,734 millones de dólares a 71,328 millones de dólares. La recuperación fue evidente en 2023, con un aumento del 20.2% a 85,717 millones de dólares. El crecimiento continuó en 2024 (39.7%) y 2025 (18.6%), alcanzando los 158,826 millones de dólares.
Las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) y las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) mostraron patrones de comportamiento consistentes con los indicadores anteriores, reflejando una disminución en 2022 seguida de una recuperación y un crecimiento sostenido. La EBITDA, en particular, exhibió un crecimiento más pronunciado, lo que indica una mejora en la rentabilidad operativa.
- Ganancias Antes de Intereses e Impuestos (EBIT)
- El EBIT experimentó una disminución del 21.1% entre 2021 y 2022, pasando de 91,080 millones de dólares a 71,685 millones de dólares. La recuperación fue del 20.1% en 2023, llegando a 86,025 millones de dólares. El crecimiento se intensificó en 2024 (39.5%) y 2025 (18.6%), alcanzando los 159,562 millones de dólares.
- Ganancias Antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA)
- La EBITDA disminuyó un 15.9% entre 2021 y 2022, de 101,353 millones de dólares a 85,160 millones de dólares. La recuperación fue del 14.7% en 2023, alcanzando los 97,971 millones de dólares. El crecimiento fue significativo en 2024 (38.1%) y 2025 (18.4%), llegando a 180,698 millones de dólares.
En resumen, los datos sugieren que la entidad experimentó un período de contracción en 2022, seguido de una fase de recuperación y crecimiento constante en los años subsiguientes. La EBITDA muestra una mejora en la rentabilidad operativa, mientras que la utilidad neta se beneficia de este crecimiento y de una gestión fiscal eficiente.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
Alphabet Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Comcast Corp. | |
| Meta Platforms Inc. | |
| Netflix Inc. | |
| Trade Desk Inc. | |
| Walt Disney Co. | |
| EV/EBITDAsector | |
| Medios de comunicación y entretenimiento | |
| EV/EBITDAindustria | |
| Servicios de comunicación | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
Alphabet Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| EV/EBITDAsector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | ||||||
| EV/EBITDAindustria | ||||||
| Servicios de comunicación | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor de la Empresa (EV)
- Se observa una disminución considerable en el valor de la empresa en 2022, seguido de un repunte constante en los años posteriores. El valor experimenta un crecimiento notable entre 2022 y 2025, superando el nivel de 2021. Este patrón sugiere fluctuaciones en la percepción del mercado y/o cambios en las condiciones económicas que impactan la valoración de la entidad.
- Ganancias antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA)
- El EBITDA presenta una disminución en 2022, similar a la observada en el valor de la empresa. No obstante, a partir de 2023, se registra un crecimiento sostenido, alcanzando su máximo valor en 2025. Este incremento indica una mejora en la rentabilidad operativa de la entidad a lo largo del tiempo.
- EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA muestra una disminución en 2022, reflejando la caída en el valor de la empresa y el EBITDA. A partir de 2023, el ratio se estabiliza y luego aumenta en 2025. El incremento final sugiere que el valor de la empresa está creciendo a un ritmo más rápido que sus ganancias operativas, lo que podría indicar una mayor confianza de los inversores o expectativas de crecimiento futuro. El ratio se mantiene relativamente estable entre 2023 y 2024, antes de experimentar un aumento significativo en el último año analizado.
En resumen, los datos indican un período de ajuste en 2022, seguido de una recuperación y crecimiento sostenido en los años siguientes. La evolución del ratio EV/EBITDA sugiere una dinámica cambiante en la valoración de la entidad en relación con su rentabilidad operativa.