Stock Analysis on Net
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Netflix Inc. (NASDAQ:NFLX)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 
Datos trimestrales

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Netflix Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
30 sept. 2024 34.25% = 14.88% × 2.30
30 jun. 2024 32.08% = 14.45% × 2.22
31 mar. 2024 30.12% = 13.18% × 2.29
31 dic. 2023 26.27% = 11.10% × 2.37
30 sept. 2023 20.47% = 9.14% × 2.24
30 jun. 2023 18.60% = 8.36% × 2.23
31 mar. 2023 19.24% = 8.49% × 2.27
31 dic. 2022 21.62% = 9.24% × 2.34
30 sept. 2022 24.57% = 10.61% × 2.32
30 jun. 2022 26.71% = 10.99% × 2.43
31 mar. 2022 28.54% = 11.05% × 2.58
31 dic. 2021 32.28% = 11.48% × 2.81
30 sept. 2021 32.98% = 11.82% × 2.79
30 jun. 2021 31.68% = 10.72% × 2.96
31 mar. 2021 29.18% = 9.37% × 3.11
31 dic. 2020 24.96% = 7.03% × 3.55
30 sept. 2020 27.16% = 7.27% × 3.74
30 jun. 2020 28.73% = 7.21% × 3.98
31 mar. 2020 26.54% = 6.37% × 4.17
31 dic. 2019 24.62% = 5.49% × 4.48
30 sept. 2019 — = — × 4.51
30 jun. 2019 — = — × 4.94
31 mar. 2019 — = — × 4.77

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el tercer trimestre de 2024 es el aumento en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROE en tres componentes

Netflix Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
30 sept. 2024 34.25% = 20.70% × 0.72 × 2.30
30 jun. 2024 32.08% = 19.54% × 0.74 × 2.22
31 mar. 2024 30.12% = 18.42% × 0.72 × 2.29
31 dic. 2023 26.27% = 16.04% × 0.69 × 2.37
30 sept. 2023 20.47% = 13.82% × 0.66 × 2.24
30 jun. 2023 18.60% = 13.22% × 0.63 × 2.23
31 mar. 2023 19.24% = 13.16% × 0.64 × 2.27
31 dic. 2022 21.62% = 14.21% × 0.65 × 2.34
30 sept. 2022 24.57% = 16.03% × 0.66 × 2.32
30 jun. 2022 26.71% = 16.42% × 0.67 × 2.43
31 mar. 2022 28.54% = 16.47% × 0.67 × 2.58
31 dic. 2021 32.28% = 17.23% × 0.67 × 2.81
30 sept. 2021 32.98% = 17.64% × 0.67 × 2.79
30 jun. 2021 31.68% = 15.92% × 0.67 × 2.96
31 mar. 2021 29.18% = 14.24% × 0.66 × 3.11
31 dic. 2020 24.96% = 11.05% × 0.64 × 3.55
30 sept. 2020 27.16% = 11.78% × 0.62 × 3.74
30 jun. 2020 28.73% = 11.85% × 0.61 × 3.98
31 mar. 2020 26.54% = 10.43% × 0.61 × 4.17
31 dic. 2019 24.62% = 9.26% × 0.59 × 4.48
30 sept. 2019 — = — × — × 4.51
30 jun. 2019 — = — × — × 4.94
31 mar. 2019 — = — × — × 4.77

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el tercer trimestre de 2024 es el aumento de la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROE en cinco componentes

Netflix Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
30 sept. 2024 34.25% = 0.87 × 0.93 × 25.76% × 0.72 × 2.30
30 jun. 2024 32.08% = 0.87 × 0.92 × 24.45% × 0.74 × 2.22
31 mar. 2024 30.12% = 0.88 × 0.91 × 23.04% × 0.72 × 2.29
31 dic. 2023 26.27% = 0.87 × 0.90 × 20.48% × 0.69 × 2.37
30 sept. 2023 20.47% = 0.89 × 0.88 × 17.69% × 0.66 × 2.24
30 jun. 2023 18.60% = 0.88 × 0.87 × 17.12% × 0.63 × 2.23
31 mar. 2023 19.24% = 0.88 × 0.87 × 17.07% × 0.64 × 2.27
31 dic. 2022 21.62% = 0.85 × 0.88 × 18.88% × 0.65 × 2.34
30 sept. 2022 24.57% = 0.87 × 0.89 × 20.65% × 0.66 × 2.32
30 jun. 2022 26.71% = 0.88 × 0.89 × 21.13% × 0.67 × 2.43
31 mar. 2022 28.54% = 0.87 × 0.88 × 21.52% × 0.67 × 2.58
31 dic. 2021 32.28% = 0.88 × 0.88 × 22.24% × 0.67 × 2.81
30 sept. 2021 32.98% = 0.87 × 0.88 × 22.94% × 0.67 × 2.79
30 jun. 2021 31.68% = 0.88 × 0.86 × 20.94% × 0.67 × 2.96
31 mar. 2021 29.18% = 0.85 × 0.85 × 19.76% × 0.66 × 3.11
31 dic. 2020 24.96% = 0.86 × 0.81 × 15.87% × 0.64 × 3.55
30 sept. 2020 27.16% = 0.99 × 0.79 × 15.07% × 0.62 × 3.74
30 jun. 2020 28.73% = 0.90 × 0.81 × 16.37% × 0.61 × 3.98
31 mar. 2020 26.54% = 0.91 × 0.78 × 14.64% × 0.61 × 4.17
31 dic. 2019 24.62% = 0.91 × 0.77 × 13.34% × 0.59 × 4.48
30 sept. 2019 — = — × — × — × — × 4.51
30 jun. 2019 — = — × — × — × — × 4.94
31 mar. 2019 — = — × — × — × — × 4.77

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el tercer trimestre de 2024 es el aumento de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.

Desagregación de ROA en dos componentes

Netflix Inc., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
30 sept. 2024 14.88% = 20.70% × 0.72
30 jun. 2024 14.45% = 19.54% × 0.74
31 mar. 2024 13.18% = 18.42% × 0.72
31 dic. 2023 11.10% = 16.04% × 0.69
30 sept. 2023 9.14% = 13.82% × 0.66
30 jun. 2023 8.36% = 13.22% × 0.63
31 mar. 2023 8.49% = 13.16% × 0.64
31 dic. 2022 9.24% = 14.21% × 0.65
30 sept. 2022 10.61% = 16.03% × 0.66
30 jun. 2022 10.99% = 16.42% × 0.67
31 mar. 2022 11.05% = 16.47% × 0.67
31 dic. 2021 11.48% = 17.23% × 0.67
30 sept. 2021 11.82% = 17.64% × 0.67
30 jun. 2021 10.72% = 15.92% × 0.67
31 mar. 2021 9.37% = 14.24% × 0.66
31 dic. 2020 7.03% = 11.05% × 0.64
30 sept. 2020 7.27% = 11.78% × 0.62
30 jun. 2020 7.21% = 11.85% × 0.61
31 mar. 2020 6.37% = 10.43% × 0.61
31 dic. 2019 5.49% = 9.26% × 0.59
30 sept. 2019 — = — × —
30 jun. 2019 — = — × —
31 mar. 2019 — = — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal del aumento del ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) con respecto al tercer trimestre de 2024 es el aumento de la rentabilidad medida por el ratio de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Netflix Inc., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
30 sept. 2024 14.88% = 0.87 × 0.93 × 25.76% × 0.72
30 jun. 2024 14.45% = 0.87 × 0.92 × 24.45% × 0.74
31 mar. 2024 13.18% = 0.88 × 0.91 × 23.04% × 0.72
31 dic. 2023 11.10% = 0.87 × 0.90 × 20.48% × 0.69
30 sept. 2023 9.14% = 0.89 × 0.88 × 17.69% × 0.66
30 jun. 2023 8.36% = 0.88 × 0.87 × 17.12% × 0.63
31 mar. 2023 8.49% = 0.88 × 0.87 × 17.07% × 0.64
31 dic. 2022 9.24% = 0.85 × 0.88 × 18.88% × 0.65
30 sept. 2022 10.61% = 0.87 × 0.89 × 20.65% × 0.66
30 jun. 2022 10.99% = 0.88 × 0.89 × 21.13% × 0.67
31 mar. 2022 11.05% = 0.87 × 0.88 × 21.52% × 0.67
31 dic. 2021 11.48% = 0.88 × 0.88 × 22.24% × 0.67
30 sept. 2021 11.82% = 0.87 × 0.88 × 22.94% × 0.67
30 jun. 2021 10.72% = 0.88 × 0.86 × 20.94% × 0.67
31 mar. 2021 9.37% = 0.85 × 0.85 × 19.76% × 0.66
31 dic. 2020 7.03% = 0.86 × 0.81 × 15.87% × 0.64
30 sept. 2020 7.27% = 0.99 × 0.79 × 15.07% × 0.62
30 jun. 2020 7.21% = 0.90 × 0.81 × 16.37% × 0.61
31 mar. 2020 6.37% = 0.91 × 0.78 × 14.64% × 0.61
31 dic. 2019 5.49% = 0.91 × 0.77 × 13.34% × 0.59
30 sept. 2019 — = — × — × — × —
30 jun. 2019 — = — × — × — × —
31 mar. 2019 — = — × — × — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal del aumento en el índice de retorno sobre activos (ROA) con respecto al tercer trimestre de 2024 es el aumento de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Netflix Inc., descomposición del ratio de margen de beneficio neto (datos trimestrales)

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
30 sept. 2024 20.70% = 0.87 × 0.93 × 25.76%
30 jun. 2024 19.54% = 0.87 × 0.92 × 24.45%
31 mar. 2024 18.42% = 0.88 × 0.91 × 23.04%
31 dic. 2023 16.04% = 0.87 × 0.90 × 20.48%
30 sept. 2023 13.82% = 0.89 × 0.88 × 17.69%
30 jun. 2023 13.22% = 0.88 × 0.87 × 17.12%
31 mar. 2023 13.16% = 0.88 × 0.87 × 17.07%
31 dic. 2022 14.21% = 0.85 × 0.88 × 18.88%
30 sept. 2022 16.03% = 0.87 × 0.89 × 20.65%
30 jun. 2022 16.42% = 0.88 × 0.89 × 21.13%
31 mar. 2022 16.47% = 0.87 × 0.88 × 21.52%
31 dic. 2021 17.23% = 0.88 × 0.88 × 22.24%
30 sept. 2021 17.64% = 0.87 × 0.88 × 22.94%
30 jun. 2021 15.92% = 0.88 × 0.86 × 20.94%
31 mar. 2021 14.24% = 0.85 × 0.85 × 19.76%
31 dic. 2020 11.05% = 0.86 × 0.81 × 15.87%
30 sept. 2020 11.78% = 0.99 × 0.79 × 15.07%
30 jun. 2020 11.85% = 0.90 × 0.81 × 16.37%
31 mar. 2020 10.43% = 0.91 × 0.78 × 14.64%
31 dic. 2019 9.26% = 0.91 × 0.77 × 13.34%
30 sept. 2019 — = — × — × —
30 jun. 2019 — = — × — × —
31 mar. 2019 — = — × — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal del aumento del ratio de margen de beneficio neto con respecto al tercer trimestre de 2024 es el aumento de la rentabilidad operativa medida por el ratio de margen EBIT.