Valor añadido de mercado (MVA)
El valor agregado de mercado (MVA) es la diferencia entre un valor razonable firme y su capital invertido. MVA es una medida del valor que una empresa ha creado en exceso de los recursos ya comprometidos con la empresa.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Alphabet Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de ratios de solvencia
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
- Análisis de la deuda
Aceptamos:
MVA
Alphabet Inc., MVAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Valor razonable de la deuda. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor de mercado
- Se observa una fluctuación considerable en el valor de mercado. Tras una disminución notable en 2022, el valor experimenta una recuperación en 2023, continuando con un crecimiento sostenido y acelerado en 2024 y 2025. El valor final en 2025 supera significativamente el valor inicial en 2021.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia general al alza a lo largo del período analizado. Si bien se registra un incremento entre 2021 y 2022, el crecimiento se modera en 2023, para luego retomar un ritmo más robusto en 2024 y 2025. El incremento acumulado es considerable.
- Valor añadido de mercado (MVA)
- El MVA sigue un patrón similar al del valor de mercado, con una caída pronunciada en 2022. No obstante, se recupera en 2023 y experimenta un crecimiento constante y pronunciado en los años siguientes, superando ampliamente el valor inicial en 2025. La correlación con el valor de mercado es alta.
En resumen, los datos sugieren un período de volatilidad inicial seguido de una fase de crecimiento sostenido y significativo. El MVA y el valor de mercado muestran una fuerte correlación, indicando que la creación de valor está estrechamente ligada a la percepción del mercado. El capital invertido, aunque en aumento, crece a un ritmo menor que el valor de mercado y el MVA, lo que podría indicar una mejora en la eficiencia en la utilización del capital.
Ratio de diferencial de valor añadido de mercado
Alphabet Inc., ratio de diferencial de valor añadido de mercadocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor añadido de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial de valor añadido de mercado3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial de valor añadido de mercadoCompetidores4 | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 MVA. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2025 cálculo
Ratio de diferencial de valor añadido de mercado = 100 × MVA ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor Añadido de Mercado (MVA)
- Se observa una fluctuación considerable en el MVA. Tras un valor de 1694956 millones de dólares en 2021, se experimenta una disminución notable en 2022, alcanzando los 1080335 millones de dólares. Posteriormente, el MVA muestra una recuperación constante, ascendiendo a 1513649 millones de dólares en 2023, 2083739 millones de dólares en 2024 y culminando en 3665237 millones de dólares en 2025. Esta trayectoria sugiere una creciente capacidad para generar valor para los accionistas a largo plazo.
- Capital Invertido
- El capital invertido presenta un incremento progresivo a lo largo del período analizado. Se pasa de 171408 millones de dólares en 2021 a 202355 millones de dólares en 2022. Continúa aumentando, aunque a un ritmo más moderado, llegando a 189779 millones de dólares en 2023, 227952 millones de dólares en 2024 y 310780 millones de dólares en 2025. Este aumento indica una expansión de las operaciones y una mayor inversión en activos.
- Ratio de Diferencial de Valor Añadido de Mercado
- El ratio de diferencial de valor añadido de mercado refleja la relación entre el MVA y el capital invertido. En 2021, este ratio se sitúa en un elevado 988.84%. Disminuye drásticamente en 2022, alcanzando el 533.88%. A partir de 2023, el ratio comienza a recuperarse, situándose en 797.59%, 914.11% en 2024 y experimentando un aumento significativo hasta el 1179.37% en 2025. Esta tendencia sugiere una mejora en la eficiencia con la que el capital invertido se traduce en valor para el mercado, especialmente en los últimos años del período analizado.
En resumen, los datos indican una recuperación y crecimiento sustancial del valor añadido de mercado, acompañado de un aumento constante del capital invertido y una mejora en la eficiencia de la generación de valor. La volatilidad observada en 2022, seguida de una tendencia positiva, merece una consideración más profunda para comprender los factores subyacentes que impulsan estos cambios.
Ratio de margen de valor añadido de mercado
Alphabet Inc., ratio de margen de valor añadido de mercadocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor añadido de mercado (MVA)1 | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de valor añadido de mercado2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de valor añadido de mercadoCompetidores3 | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 MVA. Ver detalles »
2 2025 cálculo
Ratio de margen de valor añadido de mercado = 100 × MVA ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor añadido de mercado (MVA)
- Se observa una volatilidad considerable en el MVA. Tras un valor de 1694956 millones de dólares en 2021, se experimenta una disminución notable en 2022, alcanzando los 1080335 millones de dólares. Posteriormente, el MVA muestra una recuperación constante, ascendiendo a 1513649 millones de dólares en 2023, 2083739 millones de dólares en 2024 y culminando en 3665237 millones de dólares en 2025. Esta trayectoria sugiere una creciente confianza del mercado en el valor de la entidad.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados presentan un crecimiento constante a lo largo del período analizado. Se registra un incremento de 258436 millones de dólares en 2021 a 283520 millones de dólares en 2022. Esta tendencia positiva se mantiene, con valores de 307935 millones de dólares en 2023, 350970 millones de dólares en 2024 y 405436 millones de dólares en 2025. El crecimiento sostenido de los ingresos indica una expansión de la actividad económica.
- Ratio de margen de valor añadido de mercado
- El ratio de margen de valor añadido de mercado exhibe una evolución marcada. Se inicia con un valor elevado de 655.85% en 2021, seguido de una disminución significativa a 381.04% en 2022. A partir de 2023, el ratio comienza a recuperarse, alcanzando 491.55%, 593.71% en 2024 y un máximo de 904.02% en 2025. Este aumento sustancial sugiere una mejora en la eficiencia con la que se genera valor en relación con los ingresos.
En resumen, los datos indican una recuperación y fortalecimiento de la posición financiera a lo largo del período. La combinación de un crecimiento constante de los ingresos ajustados y un aumento significativo en el ratio de margen de valor añadido de mercado, junto con la recuperación del MVA, sugiere una mejora en la rentabilidad y la creación de valor.