Análisis de inversiones
- Ajuste a la utilidad neta: Valores disponibles para la venta a precio de mercado
- Ratios de rentabilidad ajustados: Valores disponibles para la venta a precios de mercado (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Ajuste a la utilidad neta: Valores disponibles para la venta a precio de mercado
Alphabet Inc., ajuste a la utilidad neta
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó una disminución notable en 2022, pasando de 76.033 millones de dólares en 2021 a 59.972 millones de dólares. No obstante, se observa una recuperación y un crecimiento constante en los años siguientes, alcanzando 73.795 millones de dólares en 2023, 100.118 millones de dólares en 2024 y finalmente 132.170 millones de dólares en 2025. Esta trayectoria indica una mejora progresiva en la rentabilidad.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados siguieron un patrón similar al de la utilidad neta. Se registró una caída en 2022, disminuyendo de 74.657 millones de dólares en 2021 a 56.259 millones de dólares. A partir de 2023, se aprecia un crecimiento sostenido, con valores de 76.307 millones de dólares, 100.784 millones de dólares y 133.147 millones de dólares en 2023, 2024 y 2025 respectivamente. La convergencia entre la utilidad neta y los ingresos netos ajustados en los últimos años sugiere una mayor consistencia en la rentabilidad operativa.
- Tendencia General
- En términos generales, se identifica una fase de contracción en 2022, seguida de un período de expansión y crecimiento constante hasta 2025. El incremento en ambos indicadores financieros en los últimos tres años del período analizado sugiere una mejora en la eficiencia operativa y/o un aumento en la demanda de los productos o servicios ofrecidos. La magnitud del crecimiento entre 2024 y 2025 es particularmente destacable, indicando una aceleración en la generación de valor.
Ratios de rentabilidad ajustados: Valores disponibles para la venta a precios de mercado (resumen)
Alphabet Inc., ratios de rentabilidad ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias consistentes en los indicadores de rentabilidad a lo largo del período examinado. Se observa una fluctuación inicial seguida de una mejora generalizada en los ratios.
- Margen de Beneficio Neto
- El margen de beneficio neto experimentó una disminución entre 2021 y 2022, pasando del 29.51% al 21.2%. Posteriormente, se aprecia una recuperación progresiva, alcanzando el 24.01% en 2023, el 28.6% en 2024 y culminando en un 32.81% en 2025. El margen ajustado sigue una trayectoria similar, aunque con valores ligeramente inferiores, mostrando una tendencia ascendente comparable.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable presenta un patrón análogo al del margen de beneficio neto. Se registra una caída de 30.22% en 2021 a 23.41% en 2022, seguida de un incremento constante hasta el 31.83% en 2025. El ratio ajustado exhibe una evolución paralela, con valores ligeramente menores, pero manteniendo la tendencia positiva.
- Rentabilidad sobre Activos
- La rentabilidad sobre activos también muestra una disminución inicial, descendiendo del 21.16% en 2021 al 16.42% en 2022. A partir de este punto, se observa una recuperación sostenida, alcanzando el 18.34% en 2023, el 22.24% en 2024 y estabilizándose en el 22.2% en 2025. El ratio ajustado sigue una dinámica similar, con valores cercanos a los del ratio no ajustado.
En general, los datos sugieren que, tras un período de contracción en 2022, la rentabilidad de la entidad ha experimentado una mejora continua en los años subsiguientes. La convergencia de las tendencias observadas en los diferentes ratios de rentabilidad indica una consistencia en el desempeño financiero. La diferencia entre los ratios ajustados y no ajustados es relativamente pequeña, lo que sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la evaluación general de la rentabilidad.
Alphabet Inc., Ratios de rentabilidad: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó una disminución en 2022, pasando de 76.033 millones de dólares en 2021 a 59.972 millones de dólares. Posteriormente, se observó una recuperación y un crecimiento constante en los años siguientes, alcanzando los 73.795 millones de dólares en 2023, 100.118 millones de dólares en 2024 y 132.170 millones de dólares en 2025. Esta trayectoria indica una mejora progresiva en la rentabilidad general.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados siguieron un patrón similar al de la utilidad neta. Se registró una caída en 2022, de 74.657 millones de dólares a 56.259 millones de dólares. A partir de 2023, se evidenció un aumento sostenido, llegando a 76.307 millones de dólares, 100.784 millones de dólares en 2024 y 133.147 millones de dólares en 2025. La convergencia entre la utilidad neta y los ingresos netos ajustados sugiere una gestión eficiente de los elementos no recurrentes.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto mostró volatilidad. Disminuyó de 29,51% en 2021 a 21,2% en 2022. A partir de 2023, se observó una tendencia ascendente, alcanzando el 24,01%, 28,6% en 2024 y 32,81% en 2025. Este incremento indica una mayor eficiencia en la conversión de ingresos en beneficios.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado reflejó una dinámica similar al ratio no ajustado. Se redujo de 28,98% en 2021 a 19,89% en 2022, para luego aumentar a 24,82% en 2023, 28,79% en 2024 y 33,05% en 2025. La consistencia entre ambos ratios de margen sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la rentabilidad subyacente.
En resumen, los datos indican una recuperación y un crecimiento sostenido en la rentabilidad de la entidad a partir de 2023, evidenciado tanto en la utilidad neta como en los ingresos netos ajustados y sus respectivos ratios de margen. La mejora en los márgenes de beneficio sugiere una mayor eficiencia operativa y una gestión efectiva de los costos.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Capital contable
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Capital contable
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó una disminución en 2022, pasando de 76.033 millones de dólares en 2021 a 59.972 millones de dólares. Posteriormente, se observó una recuperación y un crecimiento constante en los años siguientes, alcanzando los 73.795 millones de dólares en 2023, 100.118 millones de dólares en 2024 y 132.170 millones de dólares en 2025. Esta trayectoria indica una mejora progresiva en la rentabilidad general.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados siguieron un patrón similar al de la utilidad neta. Se registró una caída en 2022, con 56.259 millones de dólares, en comparación con los 74.657 millones de dólares de 2021. A partir de 2023, se evidenció un crecimiento sostenido, llegando a 76.307 millones de dólares, 100.784 millones de dólares en 2024 y 133.147 millones de dólares en 2025. La convergencia entre la utilidad neta y los ingresos netos ajustados sugiere una gestión eficiente de los ajustes contables.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable mostró una volatilidad considerable. Disminuyó de 30,22% en 2021 a 23,41% en 2022. En 2023, se recuperó a 26,04%, y continuó aumentando a 30,8% en 2024 y a 31,83% en 2025. Este incremento constante en los últimos dos años indica una mayor eficiencia en la generación de beneficios a partir del capital contable.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) reflejó una tendencia similar a la del ratio no ajustado. Se redujo de 29,67% en 2021 a 21,96% en 2022, para luego experimentar un aumento constante a 26,93% en 2023, 31% en 2024 y 32,06% en 2025. La proximidad entre los ratios ajustado y no ajustado sugiere que los ajustes contables tienen un impacto relativamente limitado en la rentabilidad del capital contable.
En resumen, los datos indican un período de ajuste en 2022, seguido de una fase de crecimiento y mejora en la rentabilidad durante los años 2023 a 2025. La consistencia en el aumento de los ratios de rentabilidad sugiere una optimización en la gestión de los recursos y una mayor eficiencia operativa.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó una disminución en 2022, pasando de 76.033 millones de dólares en 2021 a 59.972 millones de dólares. Posteriormente, se observó una recuperación y un crecimiento constante en los años siguientes, alcanzando 73.795 millones de dólares en 2023, 100.118 millones de dólares en 2024 y 132.170 millones de dólares en 2025. Esta trayectoria indica una mejora progresiva en la rentabilidad general.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados siguieron un patrón similar al de la utilidad neta. Se registró una caída en 2022, con 56.259 millones de dólares, en comparación con los 74.657 millones de dólares de 2021. A partir de 2023, se evidenció un crecimiento sostenido, llegando a 76.307 millones de dólares, 100.784 millones de dólares en 2024 y 133.147 millones de dólares en 2025. La convergencia entre la utilidad neta y los ingresos netos ajustados sugiere una gestión eficiente de los ajustes contables.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos mostró una disminución en 2022, situándose en 16.42% frente al 21.16% de 2021. A partir de 2023, se aprecia una tendencia al alza, alcanzando 18.34%, 22.24% en 2024 y estabilizándose en 22.2% en 2025. Este incremento indica una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado reflejó una dinámica similar al ratio no ajustado. Disminuyó en 2022 a 15.4%, desde el 20.78% de 2021. A partir de 2023, se observó una mejora continua, llegando a 18.96%, 22.38% en 2024 y manteniéndose en 22.37% en 2025. La similitud entre ambos ratios de rentabilidad sobre activos sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la rentabilidad general.
En resumen, la entidad experimentó una contracción en su rentabilidad en 2022, seguida de un período de crecimiento constante y mejora en la eficiencia en la utilización de los activos durante los años 2023 a 2025. Los ratios de rentabilidad, tanto ajustados como no ajustados, muestran una tendencia positiva y una estabilización en los últimos períodos analizados.