Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
Datos trimestrales
La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.
Desagregación de ROE en dos componentes
Charter Communications Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en tres ratios financieros clave a lo largo del período observado.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (ROA)
- Se observa una tendencia general al alza en el ROA desde el primer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2022. El ratio experimenta un crecimiento constante, pasando del 2.53% al 3.50%. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución en el ROA durante los trimestres siguientes, estabilizándose alrededor del 3.1% - 3.2% hasta el primer trimestre de 2024. A partir de este punto, se registra un nuevo incremento, alcanzando el 3.47% en el tercer trimestre de 2025.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra una marcada tendencia ascendente desde el primer trimestre de 2021 hasta el tercer trimestre de 2022, incrementándose de 6.83 a 16.16. A partir de este punto, se observa una disminución constante y significativa en el ratio, descendiendo a 9.35 en el tercer trimestre de 2025. Esta reducción indica una disminución en la dependencia de la financiación mediante deuda.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (ROE)
- El ROE presenta un crecimiento exponencial desde el primer trimestre de 2021 hasta el tercer trimestre de 2022, pasando del 17.3% al 61.53%. Tras alcanzar su máximo, el ROE experimenta una disminución gradual y constante, situándose en el 32.48% en el tercer trimestre de 2025. Aunque disminuye, el ROE se mantiene en niveles considerablemente altos a lo largo del período analizado.
En resumen, los datos indican una mejora inicial en la rentabilidad de los activos y del capital contable, acompañada de un aumento en el apalancamiento financiero. Posteriormente, se observa una reducción en el apalancamiento, mientras que la rentabilidad, aunque disminuye desde sus máximos, se mantiene en niveles sólidos.
Desagregación de ROE en tres componentes
Charter Communications Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores financieros clave a lo largo del período examinado.
- Ratio de margen de beneficio neto
- Se observa una tendencia general al alza en el ratio de margen de beneficio neto desde el primer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2022, pasando del 7.43% al 10.35%. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución hasta el 8.48% en el cuarto trimestre de 2023, seguida de una recuperación y un aumento continuo hasta alcanzar el 9.53% en el cuarto trimestre de 2024 y el 9.42% en el segundo trimestre de 2025. Esta trayectoria sugiere una mejora en la rentabilidad, con fluctuaciones menores en los últimos períodos.
- Ratio de rotación de activos
- El ratio de rotación de activos muestra una estabilidad relativa a lo largo del tiempo. Se mantiene en un rango estrecho, fluctuando entre 0.34 y 0.38. No se identifican cambios sustanciales en la eficiencia con la que los activos se utilizan para generar ingresos. Se observa una ligera tendencia a la estabilización en torno a 0.37 a partir del primer trimestre de 2022.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero experimenta un incremento constante y significativo desde el primer trimestre de 2021 (6.83) hasta el tercer trimestre de 2022 (16.16). A partir de este punto, se observa una disminución gradual, aunque manteniendo valores elevados, hasta el segundo trimestre de 2025 (9.29). Esta evolución indica un aumento inicial en el uso de deuda para financiar las operaciones, seguido de una reducción progresiva, posiblemente como resultado de la generación de flujo de caja o la reducción de la necesidad de financiamiento.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
- El ROE presenta un crecimiento exponencial desde el primer trimestre de 2021 (17.3%) hasta el tercer trimestre de 2022 (61.53%). Tras alcanzar su máximo, el ROE muestra una tendencia a la baja, aunque se mantiene en niveles considerablemente altos, situándose en el 32.48% en el segundo trimestre de 2025. Esta trayectoria refleja una mejora sustancial en la rentabilidad del capital invertido por los accionistas, seguida de una estabilización y una ligera disminución en los períodos más recientes.
En resumen, los datos indican una mejora en la rentabilidad neta, una estabilidad en la eficiencia de los activos, un aumento inicial y posterior moderación del apalancamiento financiero, y un crecimiento significativo y estabilización del rendimiento sobre el capital contable.
Desagregación de ROE en cinco componentes
Charter Communications Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores financieros clave a lo largo del período examinado.
- Ratio de carga tributaria
- Se observa una disminución general en el ratio de carga tributaria, pasando de 0.82 en el primer trimestre de 2021 a 0.76 en el segundo trimestre de 2025. Esta reducción, aunque gradual, sugiere una optimización en la gestión fiscal o cambios en la legislación tributaria aplicable. La fluctuación es mínima, indicando una relativa estabilidad en la tasa efectiva de impuestos.
- Ratio de carga de intereses
- El ratio de carga de intereses muestra una tendencia ascendente inicial, incrementándose de 0.54 a 0.62 entre el primer trimestre de 2021 y el segundo trimestre de 2022. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución, estabilizándose alrededor de 0.55-0.58 a partir del primer trimestre de 2023. Este comportamiento podría indicar un aumento inicial en los gastos por intereses, seguido de una gestión más eficiente de la deuda o una reducción en las tasas de interés.
- Ratio de margen EBIT
- El ratio de margen EBIT experimenta un crecimiento constante y significativo a lo largo del período. Se incrementa de 16.97% en el primer trimestre de 2021 a 21.71% en el segundo trimestre de 2025. Este aumento sostenido indica una mejora en la rentabilidad operativa, posiblemente debido a un mayor control de costos, un aumento en los precios de venta o una combinación de ambos factores.
- Ratio de rotación de activos
- El ratio de rotación de activos se mantiene relativamente estable, fluctuando entre 0.34 y 0.38. No se observa una tendencia clara de aumento o disminución, lo que sugiere que la eficiencia en la utilización de los activos se ha mantenido constante durante el período analizado. La ligera tendencia al alza podría indicar una mejora marginal en la eficiencia.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta un aumento considerable desde 6.83 en el primer trimestre de 2021 hasta 16.16 en el segundo trimestre de 2022. A partir de este punto, se observa una disminución gradual, llegando a 9.35 en el segundo trimestre de 2025. Este patrón sugiere una fase inicial de aumento en el endeudamiento, seguida de una estrategia de reducción de la deuda o un crecimiento más equilibrado entre deuda y capital propio.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
- El ROE experimenta un crecimiento exponencial en los primeros años, pasando de 17.3% en el primer trimestre de 2021 a 61.53% en el segundo trimestre de 2022. Posteriormente, se observa una disminución gradual, aunque se mantiene en niveles elevados, situándose en 32.48% en el segundo trimestre de 2025. Esta evolución indica una mejora significativa en la rentabilidad para los accionistas, seguida de una estabilización a medida que la empresa alcanza una mayor escala y madurez.
En resumen, los datos sugieren una empresa que ha mejorado su rentabilidad operativa y su eficiencia en la generación de valor para los accionistas, aunque ha experimentado fluctuaciones en su estructura de capital y carga de intereses.
Desagregación de ROA en dos componentes
Charter Communications Inc., descomposición de ROA (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias notables en el desempeño de la entidad. Se observa una evolución positiva en la rentabilidad, contrastada con una estabilidad en la eficiencia con la que se utilizan los activos.
- Ratio de margen de beneficio neto
- Este ratio muestra una tendencia ascendente desde el primer trimestre de 2021 hasta el último trimestre de 2022, pasando del 7.43% al 10.35%. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución hasta el 8.35% en el primer trimestre de 2023, seguida de una estabilización y un nuevo incremento hasta alcanzar el 9.53% en el último trimestre de 2025. Esta trayectoria sugiere una mejora en la capacidad de la entidad para generar beneficios a partir de sus ingresos, con una fluctuación menor en los períodos más recientes.
- Ratio de rotación de activos
- El ratio de rotación de activos se mantiene relativamente constante a lo largo del período analizado, oscilando entre 0.34 y 0.38. No se identifican variaciones significativas que indiquen cambios sustanciales en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar ingresos. La ligera tendencia al alza se estanca en los últimos periodos, mostrando una estabilidad en la utilización de los activos.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
- El ROA presenta una progresión similar al margen de beneficio neto, con un aumento constante desde el 2.53% en el primer trimestre de 2021 hasta el 3.84% en el segundo trimestre de 2022. A partir de ese momento, se observa una disminución gradual hasta el 3.1% en el primer trimestre de 2023, seguida de una recuperación y un crecimiento continuo hasta el 3.47% en el último trimestre de 2025. Este comportamiento indica una mejora en la capacidad de la entidad para generar beneficios a partir de sus activos totales, aunque con cierta volatilidad.
En resumen, los datos sugieren una mejora en la rentabilidad de la entidad, evidenciada tanto en el margen de beneficio neto como en el ROA. La rotación de activos se mantiene estable, lo que indica que la mejora en la rentabilidad no se debe a un aumento en la eficiencia en el uso de los activos, sino posiblemente a otros factores como el control de costos o el aumento de los precios de venta.
Desagregación de ROA en cuatro componentes
Charter Communications Inc., descomposición de ROA (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores financieros clave a lo largo del período examinado.
- Ratio de carga tributaria
- Se observa una disminución general en el ratio de carga tributaria, pasando de 0.82 en el primer trimestre de 2021 a 0.74 en el último trimestre de 2023, manteniéndose estable en ese nivel hasta el primer trimestre de 2024. Posteriormente, se aprecia un ligero incremento a 0.76 en los trimestres siguientes, estabilizándose nuevamente en 0.76 hasta el segundo trimestre de 2025.
- Ratio de carga de intereses
- Este ratio muestra una tendencia ascendente desde 0.54 en el primer trimestre de 2021 hasta alcanzar un máximo de 0.62 en el segundo trimestre de 2022. A partir de ese punto, se registra una ligera disminución hasta 0.55 en el primer trimestre de 2023, seguida de fluctuaciones menores que culminan en 0.58 en el segundo trimestre de 2025.
- Ratio de margen EBIT
- El ratio de margen EBIT presenta una trayectoria consistentemente creciente desde 16.97% en el primer trimestre de 2021 hasta 21.76% en el segundo trimestre de 2024. Aunque se observa una ligera disminución a 21.71% en el tercer trimestre de 2024, el ratio se recupera y se mantiene en niveles elevados, alcanzando 21.71% en el tercer trimestre de 2025.
- Ratio de rotación de activos
- El ratio de rotación de activos se mantiene relativamente estable durante la mayor parte del período, fluctuando entre 0.34 y 0.38. Se observa un ligero incremento gradual desde 0.34 en el primer trimestre de 2021 hasta 0.38 en el tercer trimestre de 2023, seguido de una estabilización en torno a 0.37 y una ligera disminución a 0.36 en el segundo trimestre de 2025.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
- El ROA experimenta un crecimiento constante desde 2.53% en el primer trimestre de 2021 hasta alcanzar un máximo de 3.84% en el segundo trimestre de 2022. Posteriormente, se observa una ligera disminución hasta 3.1% en el primer trimestre de 2023, seguida de una recuperación gradual que culmina en 3.47% en el tercer trimestre de 2025.
En resumen, se identifica una tendencia general de mejora en la rentabilidad, evidenciada por el aumento del margen EBIT y el ROA. La carga tributaria muestra una disminución inicial seguida de una estabilización, mientras que la carga de intereses presenta una tendencia ascendente con fluctuaciones menores. La rotación de activos se mantiene relativamente constante a lo largo del período.
Desagregación del ratio de margen de beneficio neto
Charter Communications Inc., descomposición del ratio de margen de beneficio neto (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
El análisis de los datos revela tendencias notables en varios indicadores financieros clave a lo largo del período examinado.
- Ratio de carga tributaria
- Se observa una disminución general en el ratio de carga tributaria desde 0.82 en el primer trimestre de 2021 hasta 0.74 en el cuarto trimestre de 2023, manteniéndose estable en ese nivel durante los siguientes tres trimestres. En el segundo trimestre de 2025, se aprecia un ligero incremento a 0.76. Esta tendencia sugiere una reducción en la proporción de beneficios sujetos a impuestos.
- Ratio de carga de intereses
- El ratio de carga de intereses muestra una tendencia ascendente desde 0.54 en el primer trimestre de 2021 hasta 0.62 en el segundo trimestre de 2022. Posteriormente, se observa una ligera disminución hasta 0.55 en el primer trimestre de 2023, seguida de un aumento gradual hasta 0.58 en el primer trimestre de 2025. Este comportamiento indica fluctuaciones en la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses.
- Ratio de margen EBIT
- El ratio de margen EBIT experimenta un crecimiento constante desde 16.97% en el primer trimestre de 2021 hasta alcanzar un máximo de 21.76% en el segundo trimestre de 2025. Este incremento sostenido indica una mejora en la rentabilidad operativa de la entidad, con una mayor eficiencia en la generación de beneficios a partir de sus operaciones principales.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El ratio de margen de beneficio neto también muestra una tendencia al alza, pasando de 7.43% en el primer trimestre de 2021 a 9.53% en el primer trimestre de 2025. Aunque se observa una ligera fluctuación en el período intermedio, la tendencia general es positiva, lo que sugiere una mejora en la rentabilidad general de la entidad después de considerar todos los gastos, incluidos los impuestos y los intereses.
En resumen, los datos indican una mejora continua en la rentabilidad operativa y neta, acompañada de una disminución en la carga tributaria y fluctuaciones en la carga de intereses. El ratio de margen EBIT y el ratio de margen de beneficio neto muestran un crecimiento constante a lo largo del período analizado.