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Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG)

Calidad de la información financiera: Acumulaciones agregadas 

Microsoft Excel

Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de devengo. Se ha encontrado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, (1) las ganancias con un componente de devengo más alto son menos persistentes que las ganancias con un componente de devengo más pequeño, todo lo demás igual; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debe recibir una mayor ponderación para evaluar el desempeño de la compañía.


Ratio de devengo basado en el balance

Alphabet Inc., cálculo del balance de los valores devengados agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic. 2023 31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019
Activos operativos
Activos totales 402,392 365,264 359,268 319,616 275,909
Menos: Efectivo, equivalentes de efectivo y valores negociables 110,916 113,762 139,649 136,694 119,675
Activos operativos 291,476 251,502 219,619 182,922 156,234
Pasivo de explotación
Pasivo total 119,013 109,120 107,633 97,072 74,467
Menos: Parte actual de los pagarés a largo plazo 1,000 999
Menos: Parte actual de los pagos futuros de arrendamiento financiero, deuda neta y otra deuda corriente 363 298 113 101 115
Menos: Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente 13,253 14,701 14,817 13,932 4,554
Pasivo de explotación 104,397 94,121 92,703 82,040 69,798
 
Activos netos de explotación1 187,079 157,381 126,916 100,882 86,436
Devengos agregados basados en el balance2 29,698 30,465 26,034 14,446
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el balance3 17.24% 21.43% 22.86% 15.42%
Referencia
Ratio de devengo basado en el balanceCompetidores4
Charter Communications Inc. 2.06% 0.36% -2.64% -2.09%
Comcast Corp. 1.29% -6.76% -0.48% 1.68%
Meta Platforms Inc. 11.12% 20.95% 14.69% 35.56%
Netflix Inc. -3.78% 14.21% 27.24% 10.12%
Walt Disney Co. 0.08% 3.09% 1.73% -4.26% 68.46%
Ratio de devengo basado en el balancesector
Medios de comunicación y entretenimiento 6.09% 6.59% 6.42% 5.13%
Ratio de devengo basado en el balanceindustria
Servicios de comunicación 4.08% -3.44% 9.15% 6.88%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

1 2023 cálculo
Activos netos de explotación = Activos operativos – Pasivo de explotación
= 291,476104,397 = 187,079

2 2023 cálculo
Devengos agregados basados en el balance = Activos netos de explotación2023 – Activos netos de explotación2022
= 187,079157,381 = 29,698

3 2023 cálculo
Ratio de devengo basado en el balance = 100 × Devengos agregados basados en el balance ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × 29,698 ÷ [(187,079 + 157,381) ÷ 2] = 17.24%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el balance La relación se encuentra dividiendo las acumulaciones agregadas basadas en el balance por los activos operativos netos promedio. Utilizando el ratio de devengo basado en el balance, Alphabet Inc. mejoró la calidad de los beneficios de 2022 a 2023.

Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo

Alphabet Inc., cálculo del estado de flujo de efectivo de los valores devengados agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic. 2023 31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019
Utilidad neta 73,795 59,972 76,033 40,269 34,343
Menos: Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 101,746 91,495 91,652 65,124 54,520
Menos: Efectivo neto utilizado en actividades de inversión (27,063) (20,298) (35,523) (32,773) (29,491)
Estado de flujo de efectivo basado en devengos agregados (888) (11,225) 19,904 7,918 9,314
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 -0.52% -7.90% 17.48% 8.45%
Referencia
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2
Charter Communications Inc. 1.13% -0.69% -3.46% -2.81%
Comcast Corp. -3.44% -3.88% -0.83% -1.17%
Meta Platforms Inc. -7.43% 1.96% -14.89% 36.04%
Netflix Inc. -8.44% 16.73% 27.32% 4.60%
Walt Disney Co. -1.97% 1.50% -0.29% -4.68% 18.72%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector
Medios de comunicación y entretenimiento -2.51% -1.53% 1.47% 2.84%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria
Servicios de comunicación -2.18% -1.26% 5.92% -0.89%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

1 2023 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Estado de flujo de efectivo basado en devengos agregados ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × -888 ÷ [(187,079 + 157,381) ÷ 2] = -0.52%

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo La relación se encuentra dividiendo los valores agregados basados en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. Utilizando el índice de devengo basado en el estado de flujo de efectivo, Alphabet Inc. mejoró la calidad de las ganancias de 2022 a 2023.