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Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG)

Calidad de la información financiera: Periodificaciones agregadas 

Microsoft Excel

Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de devengo. Se ha encontrado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, (1) las ganancias con un componente de devengo más alto son menos persistentes que las ganancias con un componente de devengo más pequeño, en igualdad de condiciones; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debería recibir una ponderación más alta al evaluar el desempeño de la empresa.


Ratio de periodificación basado en el balance

Alphabet Inc., cálculo del balance de los periodificaciones agregadas

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020
Activos operativos
Activos totales 450,256 402,392 365,264 359,268 319,616
Menos: Efectivo, equivalentes de efectivo y valores negociables 95,657 110,916 113,762 139,649 136,694
Activos operativos 354,599 291,476 251,502 219,619 182,922
Pasivos de explotación
Pasivo total 125,172 119,013 109,120 107,633 97,072
Menos: Parte corriente de los pasivos por arrendamiento financiero 235
Menos: Deuda a corto plazo 3,299 1,363 298 113 1,100
Menos: Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente 10,883 13,253 14,701 14,817 13,932
Menos: Porción a largo plazo de los pasivos por arrendamiento financiero 1,442
Pasivos de explotación 109,313 104,397 94,121 92,703 82,040
 
Activos operativos netos1 245,286 187,079 157,381 126,916 100,882
Periodificaciones agregadas basadas en el balance2 58,207 29,698 30,465 26,034
Ratio financiero
Ratio de periodificación basado en el balance3 26.92% 17.24% 21.43% 22.86%
Referencia
Ratio de periodificación basado en el balanceCompetidores4
Comcast Corp. 2.10% 1.29% -6.76% -0.48%
Meta Platforms Inc. 22.82% 11.12% 20.95% 14.69%
Netflix Inc. 9.36% -3.78% 14.21% 27.24%
Take-Two Interactive Software Inc. -33.23% 169.30% 174.36% 268.82%
Walt Disney Co. 0.01% 0.08% 3.09% 1.73% -4.26%
Ratio de periodificación basado en el balancesector
Medios de comunicación y entretenimiento 12.78% 8.32% 7.91% 8.32%
Ratio de periodificación basado en el balanceindustria
Servicios de comunicación 5.86% 5.03% -3.70% 10.24%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

1 2024 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos de explotación
= 354,599109,313 = 245,286

2 2024 cálculo
Periodificaciones agregadas basadas en el balance = Activos operativos netos2024 – Activos operativos netos2023
= 245,286187,079 = 58,207

3 2024 cálculo
Ratio de periodificación basado en el balance = 100 × Periodificaciones agregadas basadas en el balance ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × 58,207 ÷ [(245,286 + 187,079) ÷ 2] = 26.92%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de periodificación basado en el balance El ratio se obtiene dividiendo los devengos agregados basados en el balance general por los activos operativos netos promedio. Utilizando el ratio de devengo basado en el balance, Alphabet Inc. deterioró la calidad de los beneficios entre 2023 y 2024.

Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo

Alphabet Inc., cálculo del estado de flujos de efectivo de los devengos agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020
Utilidad neta 100,118 73,795 59,972 76,033 40,269
Menos: Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 125,299 101,746 91,495 91,652 65,124
Menos: Efectivo neto utilizado en actividades de inversión (45,536) (27,063) (20,298) (35,523) (32,773)
Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo 20,355 (888) (11,225) 19,904 7,918
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 9.42% -0.52% -7.90% 17.48%
Referencia
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2
Comcast Corp. 2.38% -3.44% -3.88% -0.83%
Meta Platforms Inc. 15.08% -7.43% 1.96% -14.89%
Netflix Inc. 12.03% -8.44% 16.73% 27.32%
Take-Two Interactive Software Inc. -39.95% 29.93% 4.34% 1,842.27%
Walt Disney Co. -1.46% -1.97% 1.50% -0.29% -4.68%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector
Medios de comunicación y entretenimiento 5.80% -2.86% -1.68% 2.58%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria
Servicios de comunicación 2.08% -2.32% -1.31% 6.83%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

1 2024 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × 20,355 ÷ [(245,286 + 187,079) ÷ 2] = 9.42%

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo El ratio se obtiene dividiendo los devengos agregados basados en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. Utilizando el ratio de devengo basado en el estado de flujo de caja, Alphabet Inc. deterioró la calidad de las ganancias de 2023 a 2024.