Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
Ratios de rentabilidad (resumen)
Alphabet Inc., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias consistentes en la rentabilidad a lo largo del período examinado. Se observa una mejora general en los márgenes de beneficio y en los ratios de rentabilidad.
- Margen de Beneficio Bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto experimentó una ligera disminución entre 2021 y 2022, pasando del 56.94% al 55.38%. No obstante, a partir de 2022, se aprecia una tendencia ascendente constante, alcanzando el 59.65% en 2025. Este incremento sugiere una mayor eficiencia en la gestión de los costos de producción o un aumento en los precios de venta.
- Margen de Beneficio Operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo mostró una caída más pronunciada entre 2021 y 2022, descendiendo del 30.55% al 26.46%. Posteriormente, se observa una recuperación gradual, con un aumento significativo hasta el 32.11% en 2024, manteniéndose relativamente estable en 2025 (32.03%). Esta evolución indica una mejora en el control de los gastos operativos.
- Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto siguió una trayectoria similar al margen operativo, con una disminución notable entre 2021 y 2022 (del 29.51% al 21.2%). A partir de 2022, se registra un crecimiento constante, culminando en el 32.81% en 2025. Este aumento refleja una mejora en la rentabilidad general de la entidad.
- Retorno sobre el Capital Contable (ROE)
- El ratio ROE experimentó una disminución entre 2021 y 2022, pasando del 30.22% al 23.41%. A partir de 2022, se observa una recuperación progresiva, alcanzando el 31.83% en 2025. Este incremento sugiere una mayor eficiencia en la utilización del capital propio para generar beneficios.
- Retorno sobre Activos (ROA)
- El ratio ROA también disminuyó entre 2021 y 2022, del 21.16% al 16.42%. A partir de 2022, se aprecia una tendencia al alza, llegando al 22.24% en 2024 y manteniéndose estable en 2025 (22.2%). Este resultado indica una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar beneficios.
En resumen, los datos indican una recuperación y mejora sostenida en la rentabilidad a lo largo del período analizado, evidenciada en el aumento de los márgenes de beneficio y los ratios de rentabilidad. La tendencia general sugiere una mayor eficiencia operativa y una mejor utilización de los recursos.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Alphabet Inc., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio bruto | 240,301) | 203,712) | 174,062) | 156,633) | 146,698) | |
| Ingresos | 402,836) | 350,018) | 307,394) | 282,836) | 257,637) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | 59.65% | 58.20% | 56.63% | 55.38% | 56.94% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | ||||||
| Comcast Corp. | 71.75% | 70.08% | 69.76% | 68.53% | 66.96% | |
| Meta Platforms Inc. | 82.00% | 81.67% | 80.76% | 78.35% | 80.79% | |
| Netflix Inc. | 48.49% | 46.06% | 41.54% | 39.37% | 41.64% | |
| Trade Desk Inc. | — | 80.69% | 81.21% | 82.18% | 81.48% | |
| Walt Disney Co. | 37.76% | 35.75% | 33.41% | 34.24% | 33.06% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Beneficio bruto ÷ Ingresos
= 100 × 240,301 ÷ 402,836 = 59.65%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ingresos
- Se observa un crecimiento constante en los ingresos a lo largo de los cinco años. Los ingresos aumentaron de 257.637 millones de dólares en 2021 a 402.836 millones de dólares en 2025, lo que representa un incremento acumulado considerable. La tasa de crecimiento, aunque positiva en cada período, muestra una ligera desaceleración a medida que la base de ingresos se expande.
- Beneficio Bruto
- El beneficio bruto también experimentó un crecimiento continuo, pasando de 146.698 millones de dólares en 2021 a 240.301 millones de dólares en 2025. Este aumento es consistente con el crecimiento de los ingresos, indicando una capacidad sostenida para generar valor a partir de las ventas.
- Ratio de Margen de Beneficio Bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto presenta una fluctuación inicial, con una disminución de 56,94% en 2021 a 55,38% en 2022. Sin embargo, a partir de 2023, se observa una tendencia ascendente constante, alcanzando el 59,65% en 2025. Este incremento sugiere una mejora en la eficiencia operativa y/o un mayor poder de fijación de precios, lo que permite a la entidad retener una mayor proporción de los ingresos como beneficio bruto. La mejora en el margen es notable en los últimos tres años del período analizado.
En resumen, los datos indican una trayectoria de crecimiento sólido tanto en ingresos como en beneficio bruto, acompañada de una mejora progresiva en la rentabilidad medida a través del ratio de margen de beneficio bruto. La entidad demuestra una capacidad creciente para convertir las ventas en beneficios, optimizando su estructura de costos o aumentando sus precios.
Ratio de margen de beneficio operativo
Alphabet Inc., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Resultado de explotación | 129,039) | 112,390) | 84,293) | 74,842) | 78,714) | |
| Ingresos | 402,836) | 350,018) | 307,394) | 282,836) | 257,637) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | 32.03% | 32.11% | 27.42% | 26.46% | 30.55% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | ||||||
| Comcast Corp. | 16.71% | 18.83% | 19.18% | 11.56% | 17.89% | |
| Meta Platforms Inc. | 41.44% | 42.18% | 34.66% | 24.82% | 39.65% | |
| Netflix Inc. | 29.49% | 26.71% | 20.62% | 17.82% | 20.86% | |
| Trade Desk Inc. | — | 17.47% | 10.30% | 7.20% | 10.43% | |
| Walt Disney Co. | 13.78% | 9.11% | 5.74% | 7.90% | 4.46% | |
| Ratio de margen de beneficio operativosector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | — | 29.08% | 24.20% | 20.43% | 26.36% | |
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | ||||||
| Servicios de comunicación | — | 26.13% | 22.20% | 16.69% | 22.44% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Resultado de explotación ÷ Ingresos
= 100 × 129,039 ÷ 402,836 = 32.03%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ingresos
- Se observa un crecimiento constante en los ingresos a lo largo de los cinco años. Partiendo de 257.637 millones de dólares en 2021, los ingresos aumentaron a 282.836 millones en 2022, 307.394 millones en 2023, 350.018 millones en 2024 y alcanzaron los 402.836 millones en 2025. Esta trayectoria indica una expansión continua de la actividad económica.
- Resultado de Explotación
- El resultado de explotación muestra una fluctuación inicial seguida de un crecimiento sostenido. Disminuyó de 78.714 millones de dólares en 2021 a 74.842 millones en 2022, para luego recuperarse y aumentar a 84.293 millones en 2023, 112.390 millones en 2024 y 129.039 millones en 2025. Este patrón sugiere una mejora en la eficiencia operativa y la rentabilidad a partir de 2023.
- Ratio de Margen de Beneficio Operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo experimentó una disminución en 2022, pasando del 30,55% en 2021 al 26,46%. Sin embargo, a partir de 2023, se observa una tendencia al alza, alcanzando el 27,42%, el 32,11% en 2024 y manteniéndose en el 32,03% en 2025. Esta evolución indica una mejora en la capacidad de la entidad para generar beneficios a partir de sus operaciones, y una estabilización de la rentabilidad en los últimos dos años.
En resumen, la entidad ha demostrado un crecimiento constante en sus ingresos, acompañado de una mejora en su rentabilidad operativa a partir de 2023. La estabilización del margen de beneficio operativo en los últimos dos años sugiere una gestión eficiente de los costos y una sólida posición en el mercado.
Ratio de margen de beneficio neto
Alphabet Inc., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta | 132,170) | 100,118) | 73,795) | 59,972) | 76,033) | |
| Ingresos | 402,836) | 350,018) | 307,394) | 282,836) | 257,637) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | 32.81% | 28.60% | 24.01% | 21.20% | 29.51% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | ||||||
| Comcast Corp. | 16.17% | 13.09% | 12.66% | 4.42% | 12.17% | |
| Meta Platforms Inc. | 30.08% | 37.91% | 28.98% | 19.90% | 33.38% | |
| Netflix Inc. | 24.30% | 22.34% | 16.04% | 14.21% | 17.23% | |
| Trade Desk Inc. | — | 16.08% | 9.19% | 3.38% | 11.51% | |
| Walt Disney Co. | 13.14% | 5.44% | 2.65% | 3.80% | 2.96% | |
| Ratio de margen de beneficio netosector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | — | 25.00% | 19.79% | 15.11% | 23.18% | |
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | ||||||
| Servicios de comunicación | — | 20.96% | 16.67% | 11.45% | 18.71% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta ÷ Ingresos
= 100 × 132,170 ÷ 402,836 = 32.81%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó una disminución en 2022, pasando de 76.033 millones de dólares en 2021 a 59.972 millones de dólares. No obstante, se observa una recuperación y un crecimiento constante en los años siguientes, alcanzando 73.795 millones de dólares en 2023, 100.118 millones de dólares en 2024 y finalmente 132.170 millones de dólares en 2025. Esta trayectoria indica una mejora progresiva en la rentabilidad.
- Ingresos
- Los ingresos muestran un crecimiento sostenido a lo largo de todo el período analizado. Se incrementaron de 257.637 millones de dólares en 2021 a 282.836 millones de dólares en 2022, continuando con 307.394 millones de dólares en 2023, 350.018 millones de dólares en 2024 y culminando en 402.836 millones de dólares en 2025. Este aumento constante sugiere una expansión en las operaciones y una mayor capacidad para generar ventas.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto presenta fluctuaciones. Disminuyó de 29,51% en 2021 a 21,2% en 2022, coincidiendo con la reducción de la utilidad neta. Posteriormente, se observa una recuperación gradual, alcanzando 24,01% en 2023, 28,6% en 2024 y un máximo de 32,81% en 2025. Esta tendencia ascendente, en paralelo con el crecimiento de los ingresos, indica una mejora en la eficiencia operativa y una mayor capacidad para convertir las ventas en beneficios.
En resumen, la entidad ha demostrado una capacidad de recuperación y crecimiento en términos de utilidad neta e ingresos. La mejora en el ratio de margen de beneficio neto sugiere una optimización de la rentabilidad a lo largo del tiempo.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Alphabet Inc., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta | 132,170) | 100,118) | 73,795) | 59,972) | 76,033) | |
| Capital contable | 415,265) | 325,084) | 283,379) | 256,144) | 251,635) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROE1 | 31.83% | 30.80% | 26.04% | 23.41% | 30.22% | |
| Referencia | ||||||
| ROECompetidores2 | ||||||
| Comcast Corp. | 20.64% | 18.92% | 18.61% | 6.63% | 14.73% | |
| Meta Platforms Inc. | 27.83% | 34.14% | 25.53% | 18.45% | 31.53% | |
| Netflix Inc. | 41.26% | 35.21% | 26.27% | 21.62% | 32.28% | |
| Trade Desk Inc. | — | 13.33% | 8.27% | 2.52% | 9.02% | |
| Walt Disney Co. | 11.29% | 4.94% | 2.37% | 3.31% | 2.25% | |
| ROEsector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | — | 26.71% | 21.24% | 16.57% | 23.65% | |
| ROEindustria | ||||||
| Servicios de comunicación | — | 23.56% | 18.91% | 13.30% | 20.32% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Capital contable
= 100 × 132,170 ÷ 415,265 = 31.83%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó una disminución en 2022, pasando de 76.033 millones de dólares en 2021 a 59.972 millones de dólares. No obstante, se observa una recuperación y un crecimiento constante en los años siguientes, alcanzando 73.795 millones de dólares en 2023, 100.118 millones de dólares en 2024 y finalmente 132.170 millones de dólares en 2025. Esta trayectoria indica una mejora progresiva en la rentabilidad.
- Capital Contable
- El capital contable muestra un incremento constante a lo largo de todo el período analizado. Se registra un aumento de 251.635 millones de dólares en 2021 a 256.144 millones de dólares en 2022, continuando con 283.379 millones de dólares en 2023, 325.084 millones de dólares en 2024 y culminando en 415.265 millones de dólares en 2025. Este crecimiento sostenido sugiere una sólida base financiera y una acumulación de recursos propios.
- Retorno sobre el Capital Contable (ROE)
- El ROE presenta fluctuaciones. Disminuyó de 30.22% en 2021 a 23.41% en 2022, coincidiendo con la reducción de la utilidad neta. Posteriormente, se observa una recuperación gradual, alcanzando 26.04% en 2023, 30.8% en 2024 y 31.83% en 2025. El ROE, en general, se mantiene en niveles elevados, lo que indica una eficiente utilización del capital contable para generar beneficios.
En resumen, la entidad ha demostrado una capacidad de recuperación y crecimiento en términos de rentabilidad y capital contable. El ROE, aunque fluctuante, se mantiene en un rango favorable, lo que sugiere una gestión eficaz de los recursos propios.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Alphabet Inc., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta | 132,170) | 100,118) | 73,795) | 59,972) | 76,033) | |
| Activos totales | 595,281) | 450,256) | 402,392) | 365,264) | 359,268) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROA1 | 22.20% | 22.24% | 18.34% | 16.42% | 21.16% | |
| Referencia | ||||||
| ROACompetidores2 | ||||||
| Comcast Corp. | 7.34% | 6.08% | 5.81% | 2.09% | 5.13% | |
| Meta Platforms Inc. | 16.52% | 22.59% | 17.03% | 12.49% | 23.72% | |
| Netflix Inc. | 19.75% | 16.24% | 11.10% | 9.24% | 11.48% | |
| Trade Desk Inc. | — | 6.43% | 3.66% | 1.22% | 3.85% | |
| Walt Disney Co. | 6.28% | 2.53% | 1.15% | 1.54% | 0.98% | |
| ROAsector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | — | 15.44% | 11.78% | 9.04% | 12.99% | |
| ROAindustria | ||||||
| Servicios de comunicación | — | 10.40% | 7.93% | 5.42% | 8.36% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × 132,170 ÷ 595,281 = 22.20%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó una disminución en 2022, pasando de 76.033 millones de dólares en 2021 a 59.972 millones de dólares. No obstante, se observa una recuperación y un crecimiento constante en los años siguientes, alcanzando 73.795 millones de dólares en 2023, 100.118 millones de dólares en 2024 y finalmente 132.170 millones de dólares en 2025. Esta trayectoria indica una mejora progresiva en la rentabilidad.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran un incremento constante a lo largo del período analizado. Se registra un aumento de 359.268 millones de dólares en 2021 a 365.264 millones de dólares en 2022, seguido de 402.392 millones de dólares en 2023, 450.256 millones de dólares en 2024 y un incremento significativo a 595.281 millones de dólares en 2025. Este crecimiento sugiere una expansión en la escala de las operaciones y una mayor capacidad de inversión.
- ROA (Retorno sobre Activos)
- El ROA presenta fluctuaciones. Disminuyó de 21.16% en 2021 a 16.42% en 2022, coincidiendo con la reducción de la utilidad neta. Posteriormente, se observa una recuperación gradual, alcanzando 18.34% en 2023 y 22.24% en 2024. El ROA se mantiene estable en 22.2% en 2025. La correlación entre el ROA y la utilidad neta sugiere que la eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios ha mejorado con el tiempo.
En resumen, la entidad ha demostrado una capacidad de recuperación y crecimiento en términos de rentabilidad y expansión de activos. La mejora en el ROA indica una mayor eficiencia en la gestión de los recursos, aunque la disminución inicial en 2022 merece consideración en un análisis más profundo.