Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
Datos trimestrales
La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.
Desagregación de ROE en dos componentes
Meta Platforms Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en tres ratios clave a lo largo del período observado.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (ROA)
- Se observa una trayectoria ascendente en el ROA desde el primer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2021, alcanzando un máximo. Posteriormente, se experimenta una disminución gradual hasta el cuarto trimestre de 2022. A partir del primer trimestre de 2023, el ROA muestra una recuperación constante, superando los niveles iniciales y alcanzando nuevos máximos en los trimestres posteriores. Sin embargo, se aprecia una ligera disminución en el último período disponible.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta una tendencia general al alza a lo largo del período analizado. El incremento es relativamente constante, aunque se observa una ligera estabilización en algunos trimestres. El ratio alcanza su valor más alto en el último período registrado, lo que indica un mayor grado de endeudamiento en relación con los activos.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (ROE)
- El ROE sigue una dinámica similar al ROA, con un crecimiento inicial hasta el cuarto trimestre de 2021, seguido de una disminución hasta el cuarto trimestre de 2022. A partir de 2023, se registra una recuperación y un crecimiento sostenido, superando los valores previos y alcanzando máximos históricos en los trimestres finales de 2024 y principios de 2025. El último período disponible muestra una disminución en el ROE.
En resumen, se identifica una correlación entre el ROA y el ROE, con fluctuaciones similares a lo largo del tiempo. El ratio de apalancamiento financiero, por su parte, muestra una tendencia ascendente constante, lo que sugiere una mayor dependencia del financiamiento externo. La disminución observada en el ROA y el ROE en el último período podría requerir un análisis más profundo para determinar sus causas subyacentes.
Desagregación de ROE en tres componentes
Meta Platforms Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave de rendimiento. El ratio de margen de beneficio neto experimentó una disminución general desde el primer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2022, pasando de 35.74% a 19.9%. Posteriormente, se observó una recuperación gradual, alcanzando 34.34% en el cuarto trimestre de 2023 y continuando al alza hasta 39.99% en el tercer trimestre de 2025, aunque con una ligera caída al 30.89% en el último período registrado.
En cuanto al ratio de rotación de activos, se aprecia un incremento inicial desde 0.58 en el primer trimestre de 2021 hasta 0.73 en el primer trimestre de 2022. A partir de este punto, la tendencia se revirtió, mostrando una disminución hasta 0.63 en el cuarto trimestre de 2022. Los valores posteriores se mantuvieron relativamente estables, oscilando entre 0.58 y 0.66, con una ligera tendencia al alza hacia el final del período analizado, llegando a 0.62 en el tercer trimestre de 2025.
El ratio de apalancamiento financiero mostró un aumento constante desde 1.22 en el primer trimestre de 2021 hasta 1.54 en el cuarto trimestre de 2023. Si bien se observó una ligera disminución en los trimestres posteriores, el ratio se mantuvo en niveles elevados, situándose en 1.57 en el tercer trimestre de 2025. Este incremento sugiere un mayor uso de deuda en la estructura de capital.
El ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) siguió una trayectoria similar al margen de beneficio neto. Disminuyó desde un máximo de 31.53% en el cuarto trimestre de 2021 hasta un mínimo de 16.82% en el cuarto trimestre de 2023. A partir de este punto, se produjo una recuperación notable, alcanzando 36.66% en el tercer trimestre de 2025, lo que indica una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los fondos propios para generar beneficios.
- Ratio de margen de beneficio neto
- Presenta una tendencia general de disminución inicial seguida de una recuperación significativa.
- Ratio de rotación de activos
- Muestra un incremento inicial seguido de una estabilización y ligera tendencia al alza.
- Ratio de apalancamiento financiero
- Indica un aumento constante en el uso de deuda.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
- Refleja una disminución inicial seguida de una recuperación sustancial.
Desagregación de ROA en dos componentes
Meta Platforms Inc., descomposición de ROA (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad. Se observa una evolución variable en el ratio de margen de beneficio neto a lo largo del período analizado.
- Ratio de margen de beneficio neto
- Inicialmente, el ratio experimentó un incremento desde el primer trimestre de 2021 hasta el segundo trimestre de 2021, alcanzando un máximo. Posteriormente, se aprecia una disminución gradual hasta el cuarto trimestre de 2022, marcando un punto bajo. A partir de este momento, se registra una recuperación constante, con un aumento notable en los trimestres finales de 2023 y en los primeros trimestres de 2024 y 2025, superando los niveles iniciales. No obstante, se identifica una disminución en el último trimestre de 2025.
En cuanto al ratio de rotación de activos, se constata una tendencia general a la estabilidad, con fluctuaciones moderadas a lo largo del tiempo.
- Ratio de rotación de activos
- El ratio muestra un ligero incremento en los primeros trimestres, seguido de una estabilización y una posterior ligera disminución. No se observan cambios drásticos en este indicador, sugiriendo una eficiencia relativamente constante en la utilización de los activos.
El ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) presenta una dinámica similar al ratio de margen de beneficio neto, aunque con algunas diferencias.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
- El ROA experimentó un crecimiento inicial, alcanzando su punto máximo en el tercer trimestre de 2021. A partir de ese momento, se observa una disminución constante hasta el cuarto trimestre de 2022, coincidiendo con la caída del margen de beneficio neto. Posteriormente, se registra una recuperación gradual, aunque no alcanza los niveles máximos previos. Se aprecia una ligera disminución en el último trimestre de 2025.
En resumen, los datos sugieren una correlación entre el margen de beneficio neto y el ROA, indicando que la rentabilidad de la entidad está fuertemente influenciada por su capacidad para generar beneficios. La rotación de activos se mantiene relativamente estable, lo que sugiere que la eficiencia en la gestión de activos no es el principal impulsor de las fluctuaciones en la rentabilidad.