Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.
El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.
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Alphabet Inc., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
El análisis de los datos financieros trimestrales revela tendencias significativas en varios aspectos clave de la empresa.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta muestra una tendencia general al alza a lo largo del período analizado, con fluctuaciones trimestrales. Se observa un crecimiento constante desde 2021 hasta finales de 2023, alcanzando un máximo en el cuarto trimestre de 2023. En el primer trimestre de 2024, se observa una ligera disminución, seguida de un repunte significativo en el cuarto trimestre de 2024 y un descenso en el primer trimestre de 2025. Esta volatilidad sugiere una sensibilidad a factores estacionales o económicos.
- Depreciación de Bienes y Equipos
- La depreciación de bienes y equipos presenta un incremento constante desde el primer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2022. A partir del primer trimestre de 2023, se observa una disminución considerable, seguida de un aumento gradual hasta el cuarto trimestre de 2024, para luego volver a aumentar en el primer trimestre de 2025. Este patrón podría indicar inversiones en nuevos activos en los primeros años, seguidas de una estabilización y posterior renovación de activos.
- Gastos de Compensación Basados en Acciones
- Los gastos de compensación basados en acciones muestran una tendencia ascendente constante a lo largo del período, con un incremento más pronunciado a partir del segundo trimestre de 2021. Esta tendencia sugiere un aumento en la utilización de planes de compensación basados en acciones como parte de la estrategia de retención y motivación de empleados.
- Impuestos Diferidos sobre la Renta
- Los impuestos diferidos sobre la renta exhiben una alta volatilidad. Se observan valores positivos y negativos significativos a lo largo del período, lo que indica cambios en las tasas impositivas, las deducciones fiscales o las provisiones para impuestos. El primer trimestre de 2025 muestra un valor positivo considerable, lo que podría indicar un ajuste favorable en las obligaciones fiscales.
- Pérdida (Ganancia) en Valores Representativos de Deuda y Renta Variable, Neta
- Esta partida presenta una volatilidad extrema. Se observan pérdidas significativas en los primeros trimestres de 2021 y 2022, seguidas de ganancias en los trimestres posteriores. El cuarto trimestre de 2024 y el primer trimestre de 2025 registran pérdidas sustanciales, lo que sugiere una exposición significativa a las fluctuaciones del mercado financiero.
- Cuentas por Cobrar, Netas
- Las cuentas por cobrar, netas, muestran una volatilidad considerable. Se observan fluctuaciones trimestrales significativas, con valores negativos en varios períodos, lo que podría indicar ajustes por deterioro de cuentas o cambios en las políticas de crédito. La tendencia general parece ser de fluctuación sin una dirección clara.
- Efectivo Neto Proporcionado por las Actividades Operativas
- El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas se mantiene consistentemente positivo a lo largo del período, con un ligero aumento general. Esto indica una sólida capacidad para generar efectivo a partir de las operaciones principales del negocio. Se observa un incremento notable en el cuarto trimestre de 2024 y el primer trimestre de 2025.
- Compras de Valores Negociables
- Las compras de valores negociables son significativamente altas y muestran una tendencia general a la baja, aunque con fluctuaciones. Esto sugiere una estrategia de inversión activa en el mercado de valores, con una posible reducción en la inversión a medida que avanza el período.
- Efectivo Neto Utilizado en Actividades de Inversión
- El efectivo neto utilizado en actividades de inversión es consistentemente negativo, lo que indica que la empresa está invirtiendo en activos a largo plazo. La magnitud de la inversión varía trimestralmente, pero la tendencia general es de inversión continua.
- Efectivo Neto Utilizado en Actividades de Financiación
- El efectivo neto utilizado en actividades de financiación es consistentemente negativo, lo que indica que la empresa está devolviendo capital a los accionistas a través de recompras de acciones y pago de dividendos, así como financiándose a través de la emisión de deuda. La magnitud de la salida de efectivo es considerable.
En resumen, la empresa muestra una rentabilidad creciente, aunque con cierta volatilidad. La gestión de inversiones y el financiamiento se caracterizan por una actividad significativa y una estrategia de retorno de capital a los accionistas. La volatilidad en las ganancias y pérdidas en valores representativos de deuda y renta variable requiere un monitoreo cuidadoso.