Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Meta Platforms Inc., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)

US$ en millones

3 meses terminados	31 dic 2025	30 sept 2025	30 jun 2025	31 mar 2025	31 dic 2024	30 sept 2024	30 jun 2024	31 mar 2024	31 dic 2023	30 sept 2023	30 jun 2023	31 mar 2023	31 dic 2022	30 sept 2022	30 jun 2022	31 mar 2022	31 dic 2021	30 sept 2021	30 jun 2021	31 mar 2021
Utilidad neta	22,768)	2,709)	18,337)	16,644)	20,838)	15,688)	13,465)	12,369)	14,017)	11,583)	7,789)	5,709)	4,653)	4,395)	6,687)	7,465)	10,285)	9,193)	10,395)	9,497)
Depreciación y amortización	5,411)	4,963)	4,342)	3,900)	4,460)	4,027)	3,637)	3,374)	3,172)	2,859)	2,623)	2,524)	2,376)	2,175)	1,979)	2,156)	2,014)	1,995)	1,986)	1,972)
Compensación basada en acciones	5,890)	5,556)	4,834)	4,147)	4,262)	4,250)	4,616)	3,562)	3,424)	3,492)	4,060)	3,051)	3,008)	3,134)	3,352)	2,498)	2,407)	2,378)	2,549)	1,830)
Impuestos diferidos sobre la renta	1,034)	19,867)	(1,170)	(993)	(1,332)	(1,308)	(1,642)	(456)	(1,161)	3,049)	(1,137)	(620)	(1,173)	(1,097)	(453)	(563)	748)	(786)	229)	418)
Pérdida (ganancia) no realizada en valores de renta variable negociables	(590)	(922)	374)	—)	(53)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Cargos por deterioro de la consolidación de instalaciones, netos	—)	—)	—)	—)	95)	8)	40)	240)	1,090)	340)	232)	770)	1,805)	413)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Otro	37)	(23)	(199)	(231)	222)	(11)	(5)	(66)	133)	74)	211)	(7)	1,911)	104)	188)	(221)	34)	(73)	(22)	(66)
Cuentas por cobrar	(2,475)	(806)	(1,338)	2,804)	(2,978)	143)	(1,170)	2,520)	(2,843)	(678)	(1,424)	2,546)	(1,699)	(105)	(522)	2,557)	(2,038)	(555)	(1,366)	849)
Gastos pagados por adelantado y otros activos corrientes	259)	(1,034)	326)	360)	(530)	(184)	(84)	100)	700)	(908)	(54)	821)	855)	(831)	(435)	573)	816)	(253)	(1,852)	(461)
Otros activos	(272)	33)	(190)	(52)	(200)	(29)	53)	(94)	(111)	(36)	37)	30)	54)	(28)	(24)	(108)	(165)	11)	(185)	(10)
Cuentas a pagar	623)	(63)	460)	(1,034)	568)	667)	250)	(1,112)	594)	612)	(51)	(1,104)	876)	(21)	237)	(882)	876)	694)	116)	(250)
Gastos devengados y otros pasivos corrientes	3,960)	455)	(1,107)	(2,231)	1,522)	572)	(497)	(1,274)	(274)	87)	5,174)	94)	1,405)	1,013)	1,276)	606)	2,713)	1,143)	1,423)	(1,747)
Otros pasivos	(431)	(736)	892)	712)	1,114)	901)	707)	83)	663)	(72)	(151)	184)	440)	540)	(89)	(5)	414)	343)	(26)	210)
Cambios en el activo y el pasivo	1,664)	(2,151)	(957)	559)	(504)	2,070)	(741)	223)	(1,271)	(995)	3,531)	2,571)	1,931)	568)	443)	2,741)	2,616)	1,383)	(1,890)	(1,409)
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	13,446)	27,290)	7,224)	7,382)	7,150)	9,036)	5,905)	6,877)	5,387)	8,819)	9,520)	8,289)	9,858)	5,297)	5,509)	6,611)	7,819)	4,897)	2,852)	2,745)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	36,214)	29,999)	25,561)	24,026)	27,988)	24,724)	19,370)	19,246)	19,404)	20,402)	17,309)	13,998)	14,511)	9,692)	12,196)	14,076)	18,104)	14,090)	13,247)	12,242)
Compras de bienes y equipos	(21,383)	(18,829)	(16,538)	(12,941)	(14,425)	(8,258)	(8,173)	(6,400)	(7,592)	(6,496)	(6,134)	(6,823)	(8,988)	(9,355)	(7,528)	(5,315)	(5,369)	(4,314)	(4,612)	(4,272)
Compras de valores negociables	(14,580)	(2,840)	(7,746)	(11,763)	(10,898)	(4,468)	(3,289)	(6,887)	(1,172)	(1,007)	(718)	(85)	(741)	(2,597)	(2,220)	(4,068)	(6,093)	(7,786)	(10,297)	(6,231)
Ventas y vencimientos de valores negociables	3,113)	4,704)	14,273)	4,784)	3,817)	4,114)	3,233)	4,625)	2,359)	1,474)	1,817)	534)	2,263)	2,269)	3,159)	5,467)	17,937)	11,985)	7,033)	5,631)
Compras de participaciones de capital no negociables	(70)	(3,046)	(15,214)	—)	(1)	(3)	(7)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pagos por activos mantenidos para la venta	(635)	(1,022)	(775)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Beneficios de la distribución de Venture	2,554)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Adquisiciones de negocios y activos intangibles	(3,416)	(753)	(62)	—)	(9)	(132)	(57)	(72)	(64)	(38)	(83)	(444)	(62)	(34)	(363)	(853)	(521)	(71)	(259)	—)
Otras actividades de inversión	230)	(62)	104)	(90)	18)	127)	(5)	—)	(3)	(10)	(85)	75)	(3)	16)	(7)	(10)	(125)	(144)	(60)	(2)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	(34,187)	(21,848)	(25,958)	(20,010)	(21,498)	(8,620)	(8,298)	(8,734)	(6,472)	(6,077)	(5,203)	(6,743)	(7,531)	(9,701)	(6,959)	(4,779)	5,829)	(330)	(8,195)	(4,874)
Impuestos pagados relacionados con la liquidación neta de acciones de adjudicaciones de acciones	(4,272)	(5,135)	(4,110)	(4,883)	(3,857)	(3,543)	(3,208)	(3,162)	(2,223)	(2,088)	(1,692)	(1,009)	(657)	(1,011)	(1,002)	(925)	(1,508)	(1,575)	(1,355)	(1,077)
Recompras de acciones ordinarias Clase A	—)	(3,327)	(10,167)	(12,754)	—)	(8,818)	(6,299)	(15,008)	(5,942)	(3,569)	(898)	(9,365)	(6,863)	(6,354)	(5,233)	(9,506)	(20,061)	(13,458)	(7,079)	(3,939)
Pagos de dividendos y equivalentes de dividendos	(1,338)	(1,330)	(1,327)	(1,329)	(1,270)	(1,263)	(1,266)	(1,273)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de la emisión de deuda a largo plazo, netos	29,906)	—)	—)	—)	—)	10,432)	—)	—)	—)	—)	8,455)	—)	—)	9,921)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pagos de capital de arrendamientos financieros	(754)	(545)	(474)	(751)	(411)	(944)	(299)	(315)	(307)	(267)	(220)	(264)	(235)	(163)	(219)	(233)	(172)	(231)	(123)	(151)
Otras actividades de financiación	1,607)	290)	101)	222)	73)	(235)	(106)	(9)	71)	49)	(353)	122)	695)	(246)	(109)	4)	(1)	12)	8)	(18)
Efectivo neto utilizado en actividades de financiación	25,149)	(10,047)	(15,977)	(19,495)	(5,465)	(4,371)	(11,178)	(19,767)	(8,401)	(5,875)	5,292)	(10,516)	(7,060)	2,147)	(6,563)	(10,660)	(21,742)	(15,252)	(8,549)	(5,185)
Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo, los equivalentes de efectivo y los equivalentes de efectivo restringidos	(17)	9)	131)	112)	(714)	368)	(152)	(288)	396)	(354)	(14)	85)	425)	(365)	(549)	(149)	(130)	(215)	117)	(246)
Aumento (disminución) neto en efectivo, equivalentes de efectivo y equivalentes de efectivo restringidos	27,159)	(1,887)	(16,243)	(15,367)	311)	12,101)	(258)	(9,543)	4,927)	8,096)	17,384)	(3,176)	345)	1,773)	(1,875)	(1,512)	2,061)	(1,707)	(3,380)	1,937)

El análisis de los datos financieros trimestrales revela tendencias significativas en varios aspectos clave de la actividad económica. La utilidad neta muestra una trayectoria general ascendente a lo largo del período analizado, con fluctuaciones trimestrales. Se observa un crecimiento notable desde el primer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2023, seguido de una estabilización y posterior incremento en los últimos trimestres disponibles.

Utilidad Neta: La utilidad neta experimentó un crecimiento considerable, alcanzando su punto máximo en el cuarto trimestre de 2023 y el primer trimestre de 2024. Posteriormente, se observa una ligera disminución, seguida de un nuevo aumento en los trimestres finales del período.

En cuanto a los gastos, la depreciación y amortización presenta una tendencia al alza constante a lo largo de todo el período, lo que sugiere una inversión continua en activos fijos. La compensación basada en acciones también muestra un incremento general, con picos notables en ciertos trimestres, posiblemente relacionados con la concesión de opciones sobre acciones a empleados.

Depreciación y Amortización: La depreciación y amortización ha aumentado de manera constante, indicando una inversión continua en activos.
Compensación basada en acciones: La compensación basada en acciones ha mostrado un incremento general, con variaciones trimestrales significativas.

Los impuestos diferidos sobre la renta exhiben una volatilidad considerable, alternando entre valores positivos y negativos, lo que podría estar relacionado con cambios en las tasas impositivas o en la valoración de los activos y pasivos fiscales. La pérdida (ganancia) no realizada en valores de renta variable negociables, aunque inicialmente ausente, muestra valores negativos en los últimos trimestres, lo que indica una disminución en el valor de estas inversiones.

Impuestos diferidos sobre la renta: Los impuestos diferidos sobre la renta han sido volátiles, con cambios significativos entre trimestres.
Pérdida (ganancia) no realizada en valores de renta variable negociables: Esta partida muestra pérdidas en los últimos trimestres, lo que sugiere una disminución en el valor de las inversiones.

En el lado del activo, las cuentas por cobrar muestran fluctuaciones significativas, con aumentos y disminuciones considerables a lo largo del tiempo. Los gastos pagados por adelantado y otros activos corrientes también presentan variaciones, aunque en menor medida. Los pasivos, por su parte, muestran una dinámica similar, con cambios en las cuentas a pagar y en los gastos devengados y otros pasivos corrientes.

El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas se mantiene generalmente positivo y muestra una tendencia al alza, lo que indica una buena capacidad para generar flujo de caja a partir de las operaciones principales. Sin embargo, las actividades de inversión y financiación consumen efectivo, especialmente debido a las recompras de acciones y las compras de valores negociables.

Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas: El flujo de caja operativo ha sido consistentemente positivo y ha mostrado una tendencia al alza.
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: Las actividades de inversión han consumido efectivo, principalmente debido a las compras de valores negociables.
Efectivo neto utilizado en actividades de financiación: Las actividades de financiación también han consumido efectivo, en gran parte debido a las recompras de acciones.

Finalmente, el aumento (disminución) neto en efectivo, equivalentes de efectivo y equivalentes de efectivo restringidos muestra fluctuaciones significativas, reflejando la combinación de los flujos de caja operativos, de inversión y de financiación. En general, se observa una tendencia a la volatilidad, con períodos de aumento y disminución del efectivo.

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