Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.
El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.
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- Balance general: pasivo y capital contable
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Valor de la empresa (EV)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)
- Datos financieros seleccionados desde 2005
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2005
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Walt Disney Co., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)
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Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-28), 10-Q (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2025-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-01-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-03), 10-Q (Fecha del informe: 2021-01-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-03), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-28).
El desempeño financiero muestra una transición desde un periodo de inestabilidad profunda hacia una fase de crecimiento sostenido y generación de caja robusta.
- Rentabilidad y Utilidades
- Se observa una volatilidad extrema en la utilidad neta de operaciones continuas. Tras experimentar pérdidas significativas durante el año 2020, los resultados muestran una recuperación gradual con fluctuaciones trimestrales. A partir de 2024, se identifica una tendencia alcista pronunciada, alcanzando picos de utilidad superiores a los 5,000 millones de dólares hacia mediados de 2025, lo que indica una recuperación total de la capacidad generadora de beneficios.
- Flujo de Efectivo Operativo
- La capacidad de generar efectivo a través de las operaciones ha mostrado una trayectoria ascendente. A pesar de las contracciones iniciales, el flujo de efectivo operativo se ha fortalecido considerablemente, alcanzando niveles máximos en los periodos finales del análisis, superando los 6,000 millones de dólares en trimestres específicos. Este incremento sugiere una optimización en la gestión operativa y un aumento en la eficiencia de la recaudación de ingresos.
- Estrategia de Inversión y Activos
- Existe un patrón constante de inversión intensiva en activos fijos, específicamente en parques, resorts y otras propiedades. Este gasto se mantiene persistente y tiende a incrementarse en volumen, con salidas de efectivo que superan los 3,000 millones de dólares en periodos recientes. Asimismo, se registran cargos esporádicos pero sustanciales por deterioro de fondo de comercio y activos, particularmente concentrados en 2020 y 2023, lo que refleja ajustes contables sobre el valor de activos previamente adquiridos o producidos.
- Gestión Financiera y Retorno al Accionista
- La estructura de financiación evolucionó desde una fase de captación agresiva de deuda y empréstitos durante 2020 para sostener la liquidez, hacia una etapa de reducción de pasivos. En los periodos más recientes, se observa un cambio estratégico hacia la retribución al accionista, evidenciado por la implementación de un programa intensivo de recompras de acciones ordinarias y el pago regular de dividendos, financiados en gran medida por el flujo de caja operativo.
- Gestión de Contenidos
- Se identifican variaciones cíclicas y significativas en los costos y anticipos de contenido producido y licenciado. Los flujos muestran alternancias entre periodos de alta inversión en contenido y periodos de recuperación de anticipos, lo que es coherente con el ciclo de producción y lanzamiento de productos mediáticos.