Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
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Ratios de solvencia (resumen)
Amgen Inc., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la capacidad de cobertura de la entidad. Se observa una evolución notable en los indicadores de endeudamiento a lo largo del período analizado.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Este ratio experimenta un incremento considerable entre 2021 y 2022, pasando de 4.97 a 10.64. Posteriormente, se mantiene relativamente estable entre 2022 y 2024, con ligeras fluctuaciones alrededor de 10. Sin embargo, en 2025, se registra una disminución significativa hasta alcanzar un valor de 6.31, indicando una reducción en la proporción de deuda en relación con los fondos propios.
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- La tendencia observada en este ratio es similar a la del ratio de deuda sobre fondos propios, con un aumento pronunciado en 2022 y una estabilización posterior hasta 2024. La disminución en 2025 es también evidente, aunque ligeramente superior a la observada en el ratio anterior, situándose en 6.4.
- Ratio de deuda sobre capital total
- Este ratio muestra una ligera tendencia al alza entre 2021 y 2022, pasando de 0.83 a 0.91. A partir de 2022, se mantiene constante hasta 2024, y experimenta una leve disminución en 2025, regresando a 0.86. La estabilidad general sugiere un mantenimiento consistente en la proporción de deuda en relación con el capital total.
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El comportamiento de este ratio es análogo al del ratio de deuda sobre capital total, con una ligera subida inicial seguida de estabilidad y una leve reducción final. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo no altera significativamente la tendencia general.
- Relación deuda/activos
- Esta relación muestra un incremento entre 2021 y 2023, pasando de 0.54 a 0.67. Posteriormente, se observa una ligera disminución en 2024 y una reducción más notable en 2025, volviendo a 0.6. Esto indica una menor dependencia de la deuda para financiar los activos.
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- La tendencia es similar a la observada en la relación deuda/activos, con un aumento inicial y una posterior disminución. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo resulta en valores ligeramente superiores, pero la tendencia general permanece constante.
- Ratio de apalancamiento financiero
- Este ratio experimenta un aumento significativo entre 2021 y 2022, pasando de 9.13 a 17.79. Posteriormente, se reduce gradualmente hasta 2025, donde se sitúa en 10.46. Esta evolución sugiere una mayor utilización de apalancamiento financiero en 2022, seguida de una reducción progresiva.
- Ratio de cobertura de intereses
- Este ratio disminuye de manera constante entre 2021 y 2024, pasando de 6.6 a 2.46, lo que indica una menor capacidad para cubrir los gastos por intereses con las ganancias operativas. No obstante, se observa una recuperación en 2025, con un valor de 4.26.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- La tendencia observada en este ratio es similar a la del ratio de cobertura de intereses, con una disminución constante entre 2021 y 2024, seguida de una recuperación en 2025, alcanzando un valor de 3.97. Esto sugiere una menor capacidad para cubrir los cargos fijos totales con las ganancias operativas, seguida de una mejora.
En resumen, se aprecia una fase inicial de incremento en el endeudamiento, seguida de una estabilización y, finalmente, una reducción en los ratios de deuda en 2025. La capacidad de cobertura de intereses y cargos fijos disminuye hasta 2024, pero muestra signos de recuperación en el último año analizado.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Amgen Inc., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | ||||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Capital contable | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa una evolución notable en el endeudamiento total a lo largo del período analizado.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó un incremento constante entre 2021 y 2023, pasando de 33.309 millones de dólares estadounidenses a 64.613 millones. Posteriormente, se aprecia una disminución en 2024 y 2025, situándose en 60.099 millones y 54.604 millones respectivamente. Esta reducción sugiere una estrategia de desapalancamiento en los últimos dos años.
- Capital Contable
- El capital contable mostró una disminución inicial en 2022, descendiendo a 3.661 millones de dólares estadounidenses desde los 6.700 millones de 2021. Sin embargo, a partir de 2023, se observa una recuperación progresiva, alcanzando los 8.658 millones en 2025. Este incremento indica un fortalecimiento de la base patrimonial de la entidad.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios se incrementó significativamente de 2021 a 2022, pasando de 4,97 a 10,64. Aunque se mantuvo relativamente estable entre 2022 y 2024 (10,64, 10,37 y 10,23), experimentó una disminución considerable en 2025, situándose en 6,31. Esta reducción en el ratio refleja una mejora en la solvencia y una menor dependencia del financiamiento externo en relación con los fondos propios.
En resumen, la entidad experimentó un aumento en su endeudamiento total hasta 2023, seguido de una estrategia de reducción de deuda. Paralelamente, se observó una recuperación del capital contable, lo que contribuyó a una mejora en el ratio de deuda sobre fondos propios en el último año analizado. Estos cambios sugieren una reestructuración de la estructura de capital, orientada a fortalecer la posición financiera de la entidad.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Amgen Inc., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | ||||||
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| Deuda total | ||||||
| Pasivos corrientes por arrendamiento operativo (incluidos en los pasivos acumulados) | ||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo no corriente (incluidos en Otros pasivos no corrientes) | ||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
| Capital contable | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa un incremento considerable en la deuda total durante el período 2021-2023, seguido de una disminución en los años 2024 y 2025.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó un aumento constante desde 33.979 millones de dólares en 2021 hasta alcanzar un máximo de 65.423 millones de dólares en 2023. Posteriormente, se produjo una reducción en 2024 (60.879 millones de dólares) y continuó disminuyendo en 2025 (55.435 millones de dólares). Esta trayectoria sugiere una fase de expansión financiera seguida de un esfuerzo por reducir el apalancamiento.
- Capital Contable
- El capital contable mostró una disminución notable en 2022 (3.661 millones de dólares) en comparación con 2021 (6.700 millones de dólares). Sin embargo, a partir de 2023, se observa una recuperación progresiva, alcanzando 6.232 millones de dólares, 5.877 millones de dólares en 2024 y finalmente 8.658 millones de dólares en 2025. Este comportamiento indica una mejora en la solidez patrimonial en los últimos años del período analizado.
- Ratio Deuda sobre Capital Propio
- El ratio de deuda sobre capital propio, que mide el apalancamiento financiero, se incrementó significativamente de 5.07 en 2021 a 10.83 en 2022, reflejando el aumento de la deuda y la disminución del capital contable. Este ratio se mantuvo relativamente estable entre 2022 y 2024 (10.5 y 10.36 respectivamente), indicando un nivel de apalancamiento elevado. Finalmente, en 2025, se produjo una disminución considerable a 6.4, lo que sugiere una mejora en la estructura de capital y una reducción del riesgo financiero, en consonancia con la reducción de la deuda y el aumento del capital contable.
En resumen, los datos sugieren una estrategia inicial de financiamiento con deuda, seguida de una reestructuración que prioriza la reducción del apalancamiento y el fortalecimiento del capital contable.
Ratio de deuda sobre capital total
Amgen Inc., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa un incremento constante en la deuda total desde 2021 hasta 2023, pasando de 33.309 millones de dólares a 64.613 millones de dólares. Posteriormente, se aprecia una disminución en 2024 y 2025, situándose en 60.099 millones y 54.604 millones de dólares respectivamente. Esta trayectoria sugiere una fase inicial de expansión del endeudamiento seguida de un período de reducción.
- Capital Total
- El capital total también muestra un crecimiento entre 2021 y 2023, aumentando de 40.009 millones de dólares a 70.845 millones de dólares. A partir de 2024, se registra una disminución, alcanzando los 65.976 millones de dólares en 2024 y 63.262 millones de dólares en 2025. El comportamiento del capital total, aunque positivo en los primeros años, se revierte en los últimos, lo que podría indicar cambios en la política de financiación o en la rentabilidad del capital.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- El ratio de deuda sobre capital total experimenta un aumento inicial de 0,83 en 2021 a 0,91 en 2022 y se mantiene estable en ese nivel hasta 2024. En 2025, el ratio disminuye ligeramente a 0,86. Este ratio indica la proporción de deuda utilizada para financiar los activos en relación con el capital propio. El aumento inicial sugiere un mayor apalancamiento financiero, mientras que la estabilización y posterior ligera disminución podrían indicar una gestión más equilibrada de la estructura de capital.
En resumen, la entidad experimentó un incremento en el endeudamiento y el capital total hasta 2023, seguido de una reducción en ambos a partir de 2024. El ratio de deuda sobre capital total refleja esta dinámica, mostrando un aumento inicial y una posterior estabilización y ligera disminución. Estos cambios sugieren una evolución en la estrategia financiera de la entidad, posiblemente influenciada por factores externos o internos.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Amgen Inc., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa un incremento constante en la deuda total durante el período 2021-2023, seguido de una disminución en los años 2024 y 2025.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó un aumento considerable, pasando de 33.979 millones de dólares en 2021 a 65.423 millones de dólares en 2023. Posteriormente, se produjo una reducción a 60.879 millones de dólares en 2024 y a 55.435 millones de dólares en 2025. Esta trayectoria sugiere una fase de expansión financiera seguida de una estrategia de desapalancamiento.
Paralelamente, el capital total también mostró un crecimiento, aunque a un ritmo más moderado que la deuda. El capital total aumentó de 40.679 millones de dólares en 2021 a 71.655 millones de dólares en 2023, para luego disminuir a 66.756 millones de dólares en 2024 y a 64.093 millones de dólares en 2025.
- Ratio Deuda/Capital Total
- El ratio deuda/capital total se mantuvo relativamente estable durante el período analizado, fluctuando entre 0.84 y 0.92. Inicialmente, el ratio aumentó de 0.84 en 2021 a 0.92 en 2022, manteniéndose en torno a 0.91 en 2023 y 2024. Finalmente, se observó una ligera disminución a 0.86 en 2025. Esta estabilidad indica que, a pesar de las variaciones absolutas en la deuda y el capital, la proporción entre ambos se mantuvo consistente, aunque con una tendencia a la reducción en el último año.
En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento de la deuda que superó al crecimiento del capital, seguido de una fase de reducción de la deuda. El ratio deuda/capital total se mantuvo relativamente estable, lo que sugiere una gestión prudente de la estructura de capital, con una ligera mejora en el último período analizado.
Relación deuda/activos
Amgen Inc., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general. Se observa una evolución en el endeudamiento total a lo largo del período analizado.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó un incremento constante entre 2021 y 2023, pasando de 33.309 millones de dólares estadounidenses a 64.613 millones de dólares estadounidenses. Posteriormente, se aprecia una disminución en 2024 y 2025, situándose en 60.099 millones y 54.604 millones de dólares estadounidenses, respectivamente. Esta reducción sugiere una estrategia de desapalancamiento en los últimos dos años del período.
- Activos Totales
- Los activos totales mostraron un crecimiento entre 2021 y 2023, aumentando de 61.165 millones de dólares estadounidenses a 97.154 millones de dólares estadounidenses. Sin embargo, a partir de 2023, se observa una disminución continua, alcanzando los 91.839 millones de dólares estadounidenses en 2024 y los 90.586 millones de dólares estadounidenses en 2025. Esta contracción en los activos totales podría indicar una reestructuración de activos o una disminución en las inversiones.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos, un indicador de apalancamiento, se incrementó de 0,54 en 2021 a 0,67 en 2023, reflejando un mayor nivel de endeudamiento en relación con los activos. A partir de 2023, esta relación disminuyó ligeramente, situándose en 0,65 en 2024 y 0,6 en 2025. Esta tendencia a la baja indica una mejora en la estructura de capital, aunque el nivel de endeudamiento sigue siendo considerable.
En resumen, la entidad experimentó un aumento inicial en el endeudamiento y los activos totales, seguido de una fase de reducción en ambos, especialmente en la deuda, lo que sugiere una gestión activa del balance general. La relación deuda/activos refleja esta dinámica, mostrando un incremento inicial seguido de una estabilización y ligera mejora.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Amgen Inc., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general de la entidad. Se observa una evolución en el endeudamiento total, los activos totales y la relación deuda/activos a lo largo del período analizado.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó un incremento constante entre 2021 y 2023, pasando de 33.979 millones de dólares estadounidenses a 65.423 millones. Posteriormente, se aprecia una disminución en 2024 y 2025, situándose en 60.879 millones y 55.435 millones respectivamente. Esta trayectoria sugiere una fase inicial de expansión del endeudamiento seguida de una estrategia de reducción de la deuda.
- Activos Totales
- Los activos totales mostraron un crecimiento sostenido desde 2021 hasta 2023, aumentando de 61.165 millones de dólares estadounidenses a 97.154 millones. A partir de 2023, se observa una estabilización y ligera disminución, con valores de 91.839 millones en 2024 y 90.586 millones en 2025. Este comportamiento podría indicar una consolidación de la base de activos tras un período de crecimiento.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos presentó un aumento progresivo de 0,56 en 2021 a 0,67 en 2023, lo que indica un incremento en el apalancamiento financiero. En 2024, la relación se mantuvo relativamente estable en 0,66, y en 2025 disminuyó a 0,61. Esta reducción final sugiere una mejora en la estructura de capital, posiblemente como resultado de la disminución de la deuda y la estabilización de los activos.
En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento del endeudamiento y los activos, seguido de una fase de ajuste y consolidación. La reducción de la relación deuda/activos en el último período analizado indica una mejora en la solvencia y una gestión más prudente del apalancamiento financiero.
Ratio de apalancamiento financiero
Amgen Inc., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Capital contable | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de apalancamiento financierosector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= ÷ =
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento en los activos totales desde 61.165 millones de dólares en 2021 hasta alcanzar un máximo de 97.154 millones de dólares en 2023. Posteriormente, se registra una disminución en 2024 y 2025, situándose en 91.839 y 90.586 millones de dólares respectivamente. Esta trayectoria sugiere una fase de expansión inicial seguida de una estabilización y ligera contracción.
- Capital Contable
- El capital contable experimenta una notable volatilidad. Disminuye considerablemente de 6.700 millones de dólares en 2021 a 3.661 millones de dólares en 2022. A partir de 2023, se aprecia una recuperación progresiva, alcanzando 8.658 millones de dólares en 2025. Esta evolución indica cambios en la financiación y la rentabilidad de la empresa.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra un aumento significativo de 9,13 en 2021 a 17,79 en 2022, lo que indica un mayor endeudamiento en relación con el capital contable. Aunque se reduce ligeramente a 15,59 y 15,63 en 2023 y 2024, experimenta una disminución considerable a 10,46 en 2025. Esta tendencia sugiere una reducción en la dependencia del financiamiento mediante deuda y una mejora en la estructura de capital.
En resumen, la entidad presenta una dinámica compleja en su estructura financiera. El crecimiento inicial de los activos totales se revierte en los últimos años analizados, mientras que el capital contable, tras una fuerte caída, muestra signos de recuperación. La disminución del ratio de apalancamiento financiero en 2025 sugiere una estrategia de reducción de deuda y fortalecimiento de la posición de capital.
Ratio de cobertura de intereses
Amgen Inc., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta | ||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | ||||||
| Más: Gastos por intereses, netos | ||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de cobertura de interesessector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad y la capacidad de servicio de la deuda.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Se observa un incremento general en el EBIT durante el período analizado. Inicialmente, el EBIT aumenta de 7898 millones de dólares en 2021 a 10730 millones de dólares en 2023. Posteriormente, se registra una disminución en 2024, situándose en 7764 millones de dólares, para volver a crecer significativamente en 2025, alcanzando los 11731 millones de dólares. Esta trayectoria sugiere una volatilidad en la rentabilidad operativa, con un crecimiento notable en los extremos del período.
- Gastos por intereses, netos
- Los gastos por intereses, netos, muestran una tendencia ascendente constante desde 2021 hasta 2024. Pasan de 1197 millones de dólares en 2021 a 3155 millones de dólares en 2024. En 2025, se aprecia una ligera disminución, situándose en 2755 millones de dólares, aunque permanecen sustancialmente por encima de los niveles iniciales.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses, que mide la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus ganancias operativas, experimenta una disminución notable. Comienza en 6.6 en 2021, disminuyendo gradualmente a 2.46 en 2024. En 2025, se observa una recuperación parcial, alcanzando un valor de 4.26. Esta evolución indica una reducción en la capacidad de la entidad para afrontar sus obligaciones financieras, especialmente en 2024, aunque se aprecia una mejora en el último año del período analizado. La disminución del ratio coincide con el aumento de los gastos por intereses y la disminución temporal del EBIT.
En resumen, la entidad ha experimentado fluctuaciones en su rentabilidad operativa, acompañadas de un aumento en los gastos por intereses. Esto ha impactado negativamente en su ratio de cobertura de intereses, aunque se observa una cierta estabilización y mejora en el último período analizado.
Ratio de cobertura de cargos fijos
Amgen Inc., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta | ||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | ||||||
| Más: Gastos por intereses, netos | ||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | ||||||
| Más: Costos de arrendamiento operativo | ||||||
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | ||||||
| Gastos por intereses, netos | ||||||
| Costos de arrendamiento operativo | ||||||
| Cargos fijos | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | ||||||
| Atención médica | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- Se observa un incremento general en las ganancias antes de cargos fijos e impuestos a lo largo del período. Inicialmente, se registra un aumento de 8135 a 8970 entre 2021 y 2022. Este crecimiento continúa hasta alcanzar un máximo de 10938 en 2023, seguido de una disminución a 7983 en 2024. No obstante, en 2025 se recupera, superando el valor de 2023 y llegando a 11996.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos muestran una tendencia ascendente constante desde 2021 hasta 2023, pasando de 1434 a 1624 en 2022 y a 3083 en 2023. En 2024, se observa un ligero aumento a 3374, seguido de una disminución a 3020 en 2025.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos, que indica la capacidad de la entidad para cubrir sus cargos fijos con sus ganancias, presenta una trayectoria descendente entre 2021 y 2024. Disminuye de 5.67 en 2021 a 5.52 en 2022, luego a 3.55 en 2023 y a un mínimo de 2.37 en 2024. En 2025, se registra una recuperación significativa, ascendiendo a 3.97. Esta fluctuación sugiere una variabilidad en la relación entre las ganancias y los cargos fijos, con un menor margen de seguridad en 2024.
En resumen, la entidad experimenta un crecimiento general en sus ganancias, aunque con una disminución temporal en 2024. Los cargos fijos también aumentan, pero a un ritmo menor que las ganancias en la mayoría de los períodos. La capacidad para cubrir los cargos fijos disminuye hasta 2024, pero se recupera parcialmente en 2025. La disminución del ratio de cobertura en 2024 podría indicar una mayor vulnerabilidad financiera en ese año, aunque la posterior recuperación sugiere una mejora en la situación.