Análisis de propiedades, planta y equipo
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Divulgación de propiedades, planta y equipo
FedEx Corp., balance: inmovilizado material
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31).
El análisis de los datos revela una tendencia general de crecimiento en la inversión en activos fijos a lo largo del período examinado. Se observa un incremento constante en la mayoría de las categorías de activos.
- Aeronaves y equipo conexo
- Esta categoría presenta un aumento sostenido, pasando de 24518 millones de dólares en 2020 a 31584 millones de dólares en 2025. El ritmo de crecimiento se mantiene relativamente estable a lo largo de los años.
- Equipos de manipulación de paquetes y apoyo en tierra
- Se registra un incremento significativo en esta área, evolucionando de 11382 millones de dólares en 2020 a 18878 millones de dólares en 2025. El crecimiento es más pronunciado en los primeros años del período.
- Tecnología de la información
- La inversión en tecnología de la información muestra un crecimiento constante, desde 6884 millones de dólares en 2020 hasta 9706 millones de dólares en 2025. Este incremento sugiere una continua modernización y digitalización de las operaciones.
- Vehículos y remolques
- Esta categoría también experimenta un crecimiento, aunque más moderado, pasando de 9101 millones de dólares en 2020 a 10949 millones de dólares en 2025. El aumento es gradual y constante.
- Instalaciones y otros
- La inversión en instalaciones y otros activos muestra un crecimiento constante, de 13139 millones de dólares en 2020 a 16505 millones de dólares en 2025. El ritmo de crecimiento es similar al observado en otras categorías.
- Propiedad y equipo, al costo
- El costo total de la propiedad y el equipo aumenta de 65024 millones de dólares en 2020 a 87622 millones de dólares en 2025, reflejando la inversión continua en activos fijos.
- Depreciación y amortización acumulada
- La depreciación y amortización acumulada aumenta constantemente, pasando de -31416 millones de dólares en 2020 a -45980 millones de dólares en 2025. Este incremento es esperado, dado el aumento en la base de activos fijos.
- Bienes netos y equipos
- El valor neto de los bienes y equipos muestra un crecimiento general, pasando de 33608 millones de dólares en 2020 a 41642 millones de dólares en 2025. Aunque el crecimiento es positivo, se observa una desaceleración en los últimos años del período.
En resumen, los datos indican una estrategia de inversión continua en activos fijos, con un enfoque particular en aeronaves, equipos de manipulación de paquetes y tecnología de la información. La depreciación acumulada aumenta en consonancia con la inversión, y el valor neto de los bienes y equipos muestra un crecimiento general, aunque con una tendencia a la desaceleración en los años más recientes.
Coeficientes de antigüedad de los activos (resumen)
FedEx Corp., ratios de antigüedad de los activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31).
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en relación con la edad y la vida útil de los activos. Se observa un incremento constante en el ratio de edad media a lo largo del período analizado.
- Ratio de Edad Media
- El ratio de edad media experimenta un aumento gradual, pasando del 48.31% en 2020 al 52.48% en 2025. Este incremento sugiere que la proporción de activos más antiguos dentro del total de activos está creciendo de forma consistente.
En cuanto a la vida útil, se aprecia una estabilización y posterior ajuste al alza.
- Vida Útil Total Estimada
- La vida útil total estimada se mantiene en 18 años durante los tres primeros períodos, para luego incrementarse a 19 años en 2022 y estabilizarse en 20 años a partir de 2023. Este cambio podría indicar una revisión de las políticas de depreciación o una mejora en la durabilidad de los activos adquiridos más recientemente.
La evolución de la edad transcurrida desde la compra y la vida útil restante también ofrecen información relevante.
- Edad Estimada, Tiempo Transcurrido desde la Compra
- La edad estimada, entendida como el tiempo transcurrido desde la compra, aumenta de 9 años en 2020 a 11 años en 2025. Este incremento es consistente con el aumento del ratio de edad media y refleja el envejecimiento general del parque de activos.
- Vida Útil Restante Estimada
- La vida útil restante estimada se mantiene constante en 10 años a partir de 2022, a pesar del aumento en la edad transcurrida desde la compra. Esto sugiere que el incremento en la vida útil total estimada ha compensado el envejecimiento de los activos, manteniendo la vida útil restante en un nivel estable.
En resumen, los datos indican un envejecimiento progresivo del parque de activos, mitigado por un ajuste al alza en la estimación de la vida útil total. El seguimiento continuo de estos indicadores es crucial para la planificación de inversiones y la gestión eficiente de los activos.
Ratio de edad media
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de edad media = 100 × Depreciación y amortización acumulada ÷ Propiedad y equipo, al costo
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la evolución de los activos y la eficiencia de la gestión de los mismos. Se observa un incremento constante en la depreciación y amortización acumulada a lo largo del período analizado, pasando de 31.416 millones de dólares en 2020 a 45.980 millones de dólares en 2025. Este aumento sugiere una continua inversión en activos fijos y su correspondiente desgaste a lo largo del tiempo.
Paralelamente, la propiedad y equipo al costo también muestra una trayectoria ascendente, comenzando en 65.024 millones de dólares en 2020 y alcanzando los 87.622 millones de dólares en 2025. La magnitud del incremento en la propiedad y equipo es superior al aumento en la depreciación acumulada, lo que indica una expansión neta de la capacidad productiva y una renovación continua de los activos.
- Depreciación y amortización acumulada
- Presenta un crecimiento sostenido, reflejando el uso y el envejecimiento de los activos fijos. La tasa de crecimiento se mantiene relativamente estable, aunque se observa una ligera aceleración en los últimos años.
- Propiedad y equipo, al costo
- Muestra una expansión constante, indicando inversiones continuas en activos fijos. El ritmo de crecimiento es consistente a lo largo del período, lo que sugiere una estrategia de inversión planificada.
El ratio de edad media de los activos también experimenta un incremento gradual, pasando del 48,31% en 2020 al 52,48% en 2025. Este aumento indica que la proporción de activos más antiguos en relación con los activos nuevos está creciendo. Si bien esto no es necesariamente negativo, podría implicar la necesidad de una mayor inversión en activos nuevos en el futuro para mantener la eficiencia operativa y evitar costos de mantenimiento crecientes.
- Ratio de edad media
- El incremento constante sugiere un envejecimiento gradual de la base de activos. Se recomienda monitorear este ratio de cerca para evaluar la necesidad de futuras inversiones en activos nuevos.
En resumen, los datos sugieren una empresa en crecimiento que invierte continuamente en activos fijos. El aumento en el ratio de edad media requiere atención para asegurar que la base de activos siga siendo competitiva y eficiente a largo plazo.
Vida útil total estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31).
2025 Cálculos
1 Vida útil total estimada = Propiedad y equipo, al costo ÷ Gastos de depreciación y amortización, excluyendo ganancias y pérdidas por ventas de propiedades y equipos utilizados en las operaciones
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias consistentes en la inversión en activos fijos y su correspondiente depreciación a lo largo del período examinado.
- Propiedad y equipo, al costo
- Se observa un incremento constante en el valor de la propiedad y equipo, al costo, desde 65.024 millones de dólares en 2020 hasta 87.622 millones de dólares en 2025. Este crecimiento indica una continua inversión en activos fijos para soportar las operaciones y posiblemente la expansión de la capacidad.
- Gastos de depreciación y amortización
- Los gastos de depreciación y amortización muestran una tendencia al alza, pasando de 3.600 millones de dólares en 2020 a 4.300 millones de dólares en 2024 y manteniéndose en ese nivel hasta 2025. Este aumento es coherente con el incremento en la base de activos fijos, ya que una mayor inversión en activos implica mayores gastos de depreciación.
- Vida útil total estimada
- La vida útil total estimada de los activos fijos experimentó un ligero aumento, pasando de 18 años en 2020 y 2021 a 19 años en 2022 y 2023, y finalmente a 20 años en 2024 y 2025. Este cambio podría reflejar una mejora en la calidad de los activos adquiridos, una revisión de las políticas de depreciación, o una expectativa de mayor durabilidad de los activos.
En resumen, los datos sugieren una estrategia de inversión continua en activos fijos, lo que se traduce en un aumento gradual de los gastos de depreciación y una prolongación de la vida útil estimada de los activos. La consistencia de estas tendencias a lo largo del período analizado indica una gestión previsible y planificada de los activos.
Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31).
2025 Cálculos
1 Tiempo transcurrido desde la compra = Depreciación y amortización acumulada ÷ Gastos de depreciación y amortización, excluyendo ganancias y pérdidas por ventas de propiedades y equipos utilizados en las operaciones
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la depreciación y amortización acumulada, así como en los gastos asociados. Se observa un incremento constante en la depreciación y amortización acumulada a lo largo del período analizado, pasando de 31.416 millones de dólares en 2020 a 45.980 millones de dólares en 2025. Esta progresión indica una continua inversión en activos fijos y su correspondiente desgaste a lo largo del tiempo.
Los gastos de depreciación y amortización, excluyendo ganancias y pérdidas por ventas de propiedades y equipos, también muestran una tendencia al alza, aunque a un ritmo más moderado. Se incrementan de 3.600 millones de dólares en 2020 a 4.300 millones de dólares en 2024, manteniéndose estables en los últimos dos años del período. Este comportamiento sugiere una estabilización en la tasa de depreciación de los activos en uso.
- Depreciación y Amortización Acumulada
- La depreciación y amortización acumulada presenta un crecimiento anual constante, lo que implica una continua incorporación de activos a la base de activos fijos y su posterior depreciación. El incremento más pronunciado se observa entre 2020 y 2022.
- Gastos de Depreciación y Amortización
- Los gastos de depreciación y amortización muestran un crecimiento inicial, seguido de una estabilización. Esto podría indicar que la empresa ha completado una fase significativa de inversión en activos y que la depreciación de estos activos se ha estabilizado.
- Edad Estimada de los Activos
- La edad estimada de los activos, medida como el tiempo transcurrido desde la compra, aumenta gradualmente de 9 años en 2020 a 11 años en 2025. Este incremento es consistente con la acumulación de depreciación y sugiere que la empresa está manteniendo sus activos en uso durante un período prolongado.
En resumen, los datos sugieren una estrategia de inversión continua en activos fijos, con una depreciación y amortización correspondientemente creciente. La estabilización de los gastos de depreciación en los últimos años, junto con el aumento de la edad estimada de los activos, indica una posible madurez en la base de activos y una gestión eficiente de la depreciación.
Vida útil restante estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31).
2025 Cálculos
1 Vida útil restante estimada = Bienes netos y equipos ÷ Gastos de depreciación y amortización, excluyendo ganancias y pérdidas por ventas de propiedades y equipos utilizados en las operaciones
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias consistentes en los activos fijos y los gastos asociados a lo largo del período examinado.
- Bienes netos y equipos
- Se observa un incremento constante en el valor de los bienes netos y equipos desde 2020 hasta 2024, pasando de 33.608 millones de dólares a 41.491 millones de dólares. El crecimiento se estabiliza entre 2024 y 2025, con un aumento marginal a 41.642 millones de dólares. Este patrón sugiere una inversión continua en activos fijos, aunque a un ritmo decreciente en los últimos dos años.
- Gastos de depreciación y amortización
- Los gastos de depreciación y amortización muestran una tendencia al alza paralela al incremento en los bienes netos y equipos. Estos gastos aumentan de 3.600 millones de dólares en 2020 a 4.300 millones de dólares en 2023 y se mantienen estables en 4.300 millones de dólares en 2024 y 2025. La correlación entre el valor de los activos fijos y los gastos de depreciación es esperable, indicando que la empresa está reconociendo el consumo del valor de sus activos de manera consistente.
- Vida útil restante estimada
- La vida útil restante estimada de los activos se mantuvo en 9 años durante 2020 y 2021. Posteriormente, se incrementó a 10 años en 2022 y se ha mantenido constante hasta 2025. Este cambio podría indicar una revisión de las políticas de depreciación, una mejora en el mantenimiento de los activos, o la adquisición de activos con una vida útil más prolongada. La estabilidad en los últimos años sugiere una política de depreciación consistente.
En resumen, la información disponible indica una expansión de la capacidad productiva a través de la inversión en activos fijos, acompañada de un reconocimiento adecuado de la depreciación. La estabilización de la inversión y los gastos de depreciación en los últimos períodos, junto con la vida útil restante constante, sugieren una fase de consolidación y optimización del uso de los activos existentes.