ServiceNow Inc. (NYSE:NOW)

El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Rotación de Activos

Se observa una ligera disminución en la rotación total de activos, pasando de 0.55 en 2021 a 0.51 en 2025. La rotación de activos ajustada muestra una tendencia similar, descendiendo de 0.67 a 0.59 en el mismo período. Esto sugiere una eficiencia decreciente en la utilización de los activos para generar ingresos.

Liquidez

El coeficiente de liquidez corriente se mantiene relativamente estable, fluctuando entre 1.05 y 1.11, con un ligero descenso a 1.0 en 2025. El coeficiente de liquidez corriente ajustado, sin embargo, experimenta un aumento notable de 4.69 en 2021 a 5.97 en 2024, para luego retroceder a 4.92 en 2025. Este comportamiento indica una capacidad variable para cubrir las obligaciones a corto plazo, con una mejora significativa en los años intermedios.

Endeudamiento

Se aprecia una reducción constante en los ratios de deuda sobre fondos propios y sobre capital total, tanto en sus versiones ajustadas como no ajustadas. La deuda sobre fondos propios disminuye de 0.43 en 2021 a 0.12 en 2025, mientras que la deuda sobre capital total desciende de 0.30 a 0.10 en el mismo período. Esto indica una disminución del apalancamiento financiero y una mayor solidez patrimonial.

Apalancamiento

El ratio de apalancamiento financiero también muestra una tendencia a la baja, pasando de 2.92 en 2021 a 2.01 en 2025. La versión ajustada sigue un patrón similar, disminuyendo de 1.46 a 1.23. Esta reducción en el apalancamiento financiero refuerza la percepción de una menor dependencia de la deuda.

Rentabilidad

Los ratios de rentabilidad presentan un comportamiento más variable. El ratio de margen de beneficio neto experimenta un aumento significativo en 2023 (19.3%), seguido de una estabilización en torno al 13% en 2024 y 2025. El ratio de margen de beneficio neto ajustado muestra una tendencia ascendente más consistente, pasando de 15.13% en 2021 a 24.37% en 2025. Los ratios de rentabilidad sobre el capital contable y sobre los activos también muestran un aumento considerable en 2023, seguido de una estabilización o ligera disminución en los años posteriores. Las versiones ajustadas de estos ratios muestran una tendencia más estable y positiva a lo largo del período.

En resumen, la entidad ha experimentado una disminución en la eficiencia de la utilización de activos, una mejora en la liquidez (especialmente en los años intermedios), una reducción significativa del endeudamiento y un aumento notable en la rentabilidad, particularmente en los años 2023 y 2025.

El análisis de los datos financieros revela una trayectoria de crecimiento constante en los ingresos y activos totales durante el período comprendido entre 2021 y 2025.

Ingresos

Se observa un incremento progresivo en los ingresos, pasando de 5896 millones de dólares en 2021 a 13278 millones de dólares en 2025. Este crecimiento indica una expansión continua de la actividad principal.

Activos totales

Los activos totales también muestran una tendencia al alza, aumentando de 10798 millones de dólares en 2021 a 26038 millones de dólares en 2025. Este incremento sugiere una inversión continua en recursos para respaldar el crecimiento de los ingresos.

Ratio de rotación total de activos

El ratio de rotación total de activos presenta fluctuaciones menores, comenzando en 0.55 en 2021, disminuyendo a 0.52 en 2023 y mostrando una ligera recuperación a 0.54 en 2024, para finalmente descender a 0.51 en 2025. Esta relativa estabilidad, con una ligera tendencia a la baja, sugiere que la eficiencia en la utilización de los activos se mantiene en un rango similar a lo largo del período, aunque con una leve disminución en el último año.

Ingresos ajustados

Los ingresos ajustados exhiben un patrón de crecimiento similar al de los ingresos, pero con valores consistentemente superiores. Se incrementan de 6787 millones de dólares en 2021 a 14798 millones de dólares en 2025.

Activos totales ajustados

Los activos totales ajustados también muestran un crecimiento constante, pasando de 10106 millones de dólares en 2021 a 24982 millones de dólares en 2025. El valor ajustado es consistentemente menor que el valor de activos totales.

Ratio de rotación total de activos (ajustado)

El ratio de rotación total de activos ajustado comienza en 0.67 en 2021 y disminuye gradualmente a 0.59 en 2025. Esta tendencia a la baja, aunque moderada, indica una posible disminución en la eficiencia con la que se utilizan los activos ajustados para generar ingresos.

En resumen, los datos indican un crecimiento sólido en términos de ingresos y activos, aunque el ratio de rotación de activos, tanto total como ajustado, sugiere una ligera disminución en la eficiencia en la utilización de los activos a lo largo del período analizado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de activos y pasivos, así como en la liquidez de la entidad. Se observa un crecimiento constante en el activo circulante a lo largo del período analizado, pasando de 5220 millones de dólares en 2021 a 10471 millones de dólares en 2025. Este incremento sugiere una expansión en las operaciones y una mayor capacidad para cubrir obligaciones a corto plazo.

Paralelamente, el pasivo corriente también experimenta un aumento considerable, elevándose de 4949 millones de dólares en 2021 a 10443 millones de dólares en 2025. Si bien el activo circulante crece, el pasivo corriente lo hace a un ritmo similar, lo que impacta en el coeficiente de liquidez corriente.

Coeficiente de Liquidez Corriente

El coeficiente de liquidez corriente presenta fluctuaciones modestas, comenzando en 1.05 en 2021, alcanzando un máximo de 1.11 en 2022, descendiendo a 1.06 en 2023, recuperándose a 1.1 en 2024 y finalizando en 1 en 2025. Esta relativa estabilidad, aunque cercana a 1, indica una capacidad limitada para cubrir las obligaciones corrientes con los activos circulantes disponibles. La proximidad a la unidad sugiere una dependencia significativa de la gestión eficiente del capital de trabajo.

La inclusión del pasivo corriente ajustado proporciona una perspectiva más detallada de la situación de liquidez. El pasivo corriente ajustado también muestra un crecimiento constante, de 1113 millones de dólares en 2021 a 2129 millones de dólares en 2025.

Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)

El coeficiente de liquidez corriente ajustado se mantiene significativamente más alto que el coeficiente no ajustado, oscilando entre 4.69 y 5.97. Este valor indica una capacidad considerablemente mayor para cubrir las obligaciones corrientes una vez que se considera el ajuste en el pasivo. La variación en este ratio sugiere cambios en la composición del pasivo corriente ajustado a lo largo del tiempo. Se observa un descenso en 2025, aunque el valor se mantiene en un nivel elevado.

En resumen, la entidad experimenta un crecimiento tanto en activos como en pasivos. El coeficiente de liquidez corriente, sin ajustar, se mantiene cercano a la unidad, mientras que el coeficiente ajustado indica una posición de liquidez más sólida. La evolución de ambos coeficientes sugiere una gestión activa del capital de trabajo y una posible dependencia de la estructura del pasivo para mantener una adecuada capacidad de pago.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

La deuda total muestra una ligera disminución inicial, pasando de 1576 US$ millones en 2021 a 1486 US$ millones en 2022. Posteriormente, se observa un incremento modesto y constante hasta alcanzar los 1491 US$ millones en 2025, aunque las variaciones anuales son mínimas.

Capital Contable

El capital contable experimenta un crecimiento considerable y sostenido. Se incrementa de 3695 US$ millones en 2021 a 12964 US$ millones en 2025, lo que indica una mejora continua en la posición patrimonial.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios disminuye de manera constante a lo largo del período. Pasa de 0.43 en 2021 a 0.12 en 2025. Esta reducción indica una menor dependencia del financiamiento mediante deuda y una mayor solidez financiera.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada presenta un patrón similar a la deuda total no ajustada, con un ligero aumento general. Se observa un incremento de 2214 US$ millones en 2021 a 2403 US$ millones en 2025, aunque con fluctuaciones menores en años intermedios.

Capital Contable Ajustado

El capital contable ajustado también muestra un crecimiento significativo, similar al capital contable no ajustado. Aumenta de 6911 US$ millones en 2021 a 20384 US$ millones en 2025, reflejando una expansión sustancial de la base patrimonial.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)

El ratio de deuda sobre fondos propios ajustado sigue la misma tendencia decreciente que el ratio no ajustado, aunque con valores ligeramente inferiores. Disminuye de 0.32 en 2021 a 0.12 en 2025, confirmando la reducción del apalancamiento financiero.

En resumen, los datos indican una mejora continua en la estructura de capital, caracterizada por un aumento del capital contable y una disminución del ratio de deuda sobre fondos propios, tanto en términos no ajustados como ajustados. Esto sugiere una mayor estabilidad financiera y una menor exposición al riesgo asociado con la deuda.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

La deuda total muestra una ligera disminución inicial, pasando de 1576 US$ millones en 2021 a 1486 US$ millones en 2022. Posteriormente, se observa una estabilización con incrementos mínimos anuales, alcanzando los 1491 US$ millones en 2025. Esta evolución sugiere una gestión conservadora de la deuda.

Capital Total

El capital total experimenta un crecimiento constante y considerable a lo largo de los cinco años. Se incrementa de 5271 US$ millones en 2021 a 14455 US$ millones en 2025, lo que indica una expansión significativa de la base de capital.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total presenta una tendencia decreciente continua. Disminuye de 0.3 en 2021 a 0.1 en 2025. Esta reducción indica una mejora en la solidez financiera, con una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con el capital propio.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada, similar a la deuda total, muestra una ligera fluctuación con una tendencia general al alza. Aumenta de 2214 US$ millones en 2021 a 2403 US$ millones en 2025. La variación es menos pronunciada que la observada en el capital total.

Capital Total Ajustado

El capital total ajustado también exhibe un crecimiento constante y sustancial, pasando de 9125 US$ millones en 2021 a 22787 US$ millones en 2025. Este incremento es aún más significativo que el del capital total no ajustado.

Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)

El ratio de deuda sobre capital total ajustado sigue una trayectoria similar al ratio no ajustado, mostrando una disminución constante de 0.24 en 2021 a 0.11 en 2025. Esta tendencia refuerza la conclusión de una mejora en la estructura de capital y una menor dependencia de la deuda, incluso considerando ajustes en los valores.

En resumen, los datos indican una mejora continua en la solidez financiera, caracterizada por un crecimiento significativo del capital y una disminución constante de la proporción de deuda en relación con el capital, tanto en términos absolutos como relativos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y los activos de la entidad. Se observa un crecimiento constante en los activos totales a lo largo del período analizado, pasando de 10798 millones de dólares en 2021 a 26038 millones de dólares en 2025.

El capital contable también experimenta un aumento considerable, incrementándose de 3695 millones de dólares en 2021 a 12964 millones de dólares en 2025. Este crecimiento, aunque positivo, es superado por el aumento de los activos totales, lo que impacta en el ratio de apalancamiento financiero.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra una disminución gradual desde 2.92 en 2021 hasta 2.01 en 2025. Esta reducción indica una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con el capital propio, sugiriendo una mejora en la solidez financiera de la entidad.

Al considerar los activos totales ajustados y el capital contable ajustado, se mantiene la tendencia de crecimiento observada en los valores originales. Los activos totales ajustados crecen de 10106 millones de dólares en 2021 a 24982 millones de dólares en 2025, mientras que el capital contable ajustado aumenta de 6911 millones de dólares a 20384 millones de dólares en el mismo período.

Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado presenta una disminución aún más pronunciada, pasando de 1.46 en 2021 a 1.23 en 2025. Esta reducción constante sugiere una optimización en la estructura de capital, con una menor proporción de deuda en relación con los activos, incluso al considerar los ajustes realizados.

En resumen, los datos indican una expansión continua de la entidad, acompañada de una mejora en su estructura de capital y una reducción en su nivel de apalancamiento, tanto en términos absolutos como relativos. La tendencia general sugiere una mayor estabilidad financiera y una menor exposición al riesgo asociado con la deuda.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa un crecimiento constante en los ingresos, con un incremento notable a partir de 2022.

Ingresos

Los ingresos muestran una trayectoria ascendente, pasando de 5896 US$ millones en 2021 a 13278 US$ millones en 2025. El crecimiento más pronunciado se registra entre 2022 y 2024, aunque la tasa de crecimiento se modera ligeramente en 2025.

Utilidad neta

La utilidad neta experimenta fluctuaciones. Si bien aumenta considerablemente en 2023, disminuye en 2024 antes de recuperarse en 2025. Los valores pasan de 230 US$ millones en 2021 a 1748 US$ millones en 2025.

Ratio de margen de beneficio neto

El ratio de margen de beneficio neto presenta variabilidad. Inicialmente bajo, experimenta un aumento significativo en 2023, para luego disminuir en 2024 y estabilizarse en 2025. Los valores se sitúan entre el 3.9% y el 19.3% durante el período analizado.

Al considerar los datos ajustados, se observa un patrón similar en los ingresos, con un crecimiento constante y acelerado. La utilidad neta ajustada también muestra un incremento significativo a lo largo del tiempo.

Ingresos netos ajustados

Los ingresos netos ajustados crecen de 1027 US$ millones en 2021 a 3606 US$ millones en 2025, reflejando una expansión continua.

Ingresos ajustados

Los ingresos ajustados muestran una tendencia similar a los ingresos totales, pasando de 6787 US$ millones en 2021 a 14798 US$ millones en 2025.

Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)

El ratio de margen de beneficio neto ajustado es consistentemente más alto que el no ajustado, y muestra una tendencia al alza, pasando del 15.13% en 2021 al 24.37% en 2025. Esto sugiere una mejora en la rentabilidad cuando se consideran los ajustes realizados.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento significativo en sus ingresos, especialmente en los datos ajustados. La utilidad neta muestra fluctuaciones, pero se mantiene en una tendencia general ascendente. El ratio de margen de beneficio neto ajustado indica una mejora continua en la rentabilidad.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa un crecimiento notable en la utilidad neta, con un incremento sustancial en 2023, seguido de una ligera disminución en 2024 y una recuperación en 2025.

El capital contable también experimenta un crecimiento constante a lo largo de los años, aunque con variaciones en la tasa de crecimiento. El incremento más pronunciado se registra entre 2022 y 2023, continuando con un crecimiento más moderado en los años siguientes.

Rentabilidad sobre el Capital Contable

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable muestra una fluctuación considerable. Inicialmente, se mantiene relativamente estable entre 2021 y 2022, experimentando un aumento significativo en 2023. Posteriormente, disminuye en 2024 y 2025, aunque se mantiene en niveles superiores a los observados en los primeros años del período.

En cuanto a los ingresos netos ajustados, se aprecia una trayectoria ascendente constante a lo largo de los cinco años, con un crecimiento particularmente fuerte entre 2022 y 2025. El capital contable ajustado también muestra un crecimiento continuo, similar al del capital contable no ajustado.

Rentabilidad sobre el Capital Contable (Ajustado)

El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado presenta una mayor estabilidad en comparación con el ratio no ajustado. Se observa una disminución en 2022, seguida de un aumento en 2023 y una estabilización en los años 2024 y 2025, manteniéndose en un rango entre el 16% y el 18%.

En resumen, los datos sugieren una empresa en crecimiento, con una expansión significativa en términos de utilidad neta, capital contable e ingresos netos ajustados. La rentabilidad sobre el capital contable, aunque fluctuante, muestra una tendencia general al alza, especialmente cuando se considera el ajuste realizado al capital contable.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa un crecimiento notable en la utilidad neta, con un incremento sustancial en 2023, seguido de una ligera disminución en 2024 y una recuperación en 2025.

Los activos totales muestran una trayectoria ascendente constante durante todo el período, indicando una expansión continua de la escala de operaciones. Este crecimiento se acelera en los últimos años del período analizado.

Rentabilidad sobre Activos

El ratio de rentabilidad sobre activos experimenta una mejora considerable en 2023, alcanzando su punto máximo en el período. Posteriormente, se observa una disminución en 2024 y 2025, aunque se mantiene en niveles superiores a los registrados en 2021 y 2022. Esta fluctuación sugiere una posible optimización en la utilización de los activos para generar beneficios, seguida de una estabilización.

Los ingresos netos ajustados también exhiben un crecimiento constante, con un aumento significativo en 2023 y continuado en los años siguientes. Este crecimiento es más pronunciado que el de la utilidad neta, lo que podría indicar cambios en la estructura de costos o en la eficiencia operativa.

Los activos totales ajustados siguen una tendencia similar a los activos totales no ajustados, mostrando un crecimiento constante a lo largo del período. La comparación entre ambos conjuntos de datos sugiere que los ajustes realizados no alteran significativamente la tendencia general del crecimiento de los activos.

Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado presenta una trayectoria ascendente más consistente que el ratio no ajustado. Este ratio muestra un crecimiento continuo a lo largo de todo el período, alcanzando su punto máximo en 2025. Esto indica que, al considerar los ajustes realizados, la entidad ha mejorado su capacidad para generar beneficios a partir de sus activos.

En resumen, los datos sugieren una fase de crecimiento y expansión, con mejoras en la rentabilidad, especialmente al considerar los ajustes realizados. La entidad ha demostrado una capacidad creciente para generar ingresos y beneficios, aunque la rentabilidad sobre activos no ajustada muestra cierta volatilidad.