ServiceNow Inc. (NYSE:NOW)

El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2020 y 2024.

Rotación de Activos

La rotación total de activos se mantuvo relativamente estable, fluctuando entre 0.52 y 0.55, con un ligero incremento en 2024 a 0.54. El ratio ajustado de rotación de activos mostró una tendencia a la baja gradual, pasando de 0.66 en 2020 a 0.63 en 2024.

Liquidez

El coeficiente de liquidez corriente experimentó variaciones modestas, oscilando entre 1.05 y 1.21. El coeficiente ajustado de liquidez corriente, aunque con valores considerablemente más altos, mostró una trayectoria similar, con un aumento notable en 2024 a 5.97 después de fluctuar alrededor de 4.9 durante los años anteriores.

Endeudamiento

Se observa una disminución constante en los ratios de deuda. El ratio de deuda sobre fondos propios, tanto el original como el ajustado, disminuyó significativamente a lo largo del período, alcanzando valores mínimos de 0.2 y 0.15 respectivamente en 2024. La misma tendencia se aprecia en el ratio de deuda sobre capital total, reduciéndose de 0.37 a 0.13 en el mismo período. El ratio de apalancamiento financiero también mostró una disminución, aunque menos pronunciada, de 3.07 a 2.12.

Rentabilidad

Los ratios de rentabilidad experimentaron cambios sustanciales. El ratio de margen de beneficio neto presentó un aumento drástico en 2023, alcanzando el 19.3%, para luego moderarse a 12.97% en 2024. El ratio ajustado de margen de beneficio neto se mantuvo en niveles elevados, con un incremento de 20.53% en 2023 a 21.11% en 2024. La rentabilidad sobre el capital contable, tanto el ratio original como el ajustado, experimentaron un crecimiento significativo en 2023, con valores de 22.69% y 17.25% respectivamente, aunque disminuyeron en 2024 a 14.83% y 16.73%. La rentabilidad sobre activos también mostró un aumento considerable en 2023, llegando al 9.96%, para luego disminuir a 6.99% en 2024. El ratio ajustado de rentabilidad sobre activos se mantuvo relativamente estable, fluctuando entre 8.17% y 13.37%.

En resumen, se identifica una tendencia general a la reducción del endeudamiento, acompañada de un incremento significativo en la rentabilidad, especialmente en 2023, seguido de una moderación en 2024. La rotación de activos se mantuvo relativamente estable, mientras que los coeficientes de liquidez mostraron fluctuaciones menores.

El análisis de los datos financieros revela una trayectoria de crecimiento constante en los ingresos y los activos totales durante el período comprendido entre 2020 y 2024.

Ingresos

Se observa un incremento progresivo en los ingresos, pasando de 4519 millones de dólares en 2020 a 10984 millones de dólares en 2024. Este crecimiento indica una expansión continua de la actividad principal.

Activos totales

Los activos totales también muestran una tendencia al alza, aumentando de 8715 millones de dólares en 2020 a 20383 millones de dólares en 2024. Este incremento sugiere una inversión continua en recursos para respaldar el crecimiento de los ingresos.

Ratio de rotación total de activos

El ratio de rotación total de activos se mantuvo relativamente estable a lo largo del período, fluctuando entre 0.52 y 0.55. Aunque presenta ligeras variaciones, no se identifica una tendencia clara de mejora o deterioro en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos.

Ingresos ajustados

Los ingresos ajustados, que superan a los ingresos reportados, también experimentaron un crecimiento significativo, pasando de 5302 millones de dólares en 2020 a 12032 millones de dólares en 2024. La diferencia entre los ingresos y los ingresos ajustados sugiere la existencia de elementos no recurrentes o ajustes contables.

Activos totales ajustados

De manera similar, los activos totales ajustados muestran un aumento constante, de 8042 millones de dólares en 2020 a 18998 millones de dólares en 2024. La diferencia con los activos totales reportados indica la posible inclusión o exclusión de ciertos activos en el cálculo ajustado.

Ratio de rotación total de activos (ajustado)

El ratio de rotación total de activos ajustado se mantuvo en un rango similar al ratio no ajustado, oscilando entre 0.63 y 0.67. Se observa una ligera tendencia a la baja en los últimos años, lo que podría indicar una disminución en la eficiencia del uso de los activos ajustados para generar ingresos.

En resumen, los datos indican un crecimiento sólido en términos de ingresos y activos, tanto reportados como ajustados. La estabilidad del ratio de rotación total de activos sugiere que la eficiencia en la utilización de los activos se ha mantenido constante, aunque el ratio ajustado muestra una leve disminución en los últimos períodos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de activos y pasivos, así como en la liquidez de la entidad. Se observa un crecimiento constante en el activo circulante a lo largo del período analizado, pasando de 4522 millones de dólares en 2020 a 9187 millones de dólares en 2024. Este incremento sugiere una expansión en la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo.

Paralelamente, el pasivo corriente también experimenta un aumento, aunque a un ritmo ligeramente inferior al del activo circulante, incrementándose de 3737 millones de dólares en 2020 a 8358 millones de dólares en 2024. Este comportamiento implica una mayor dependencia de financiamiento a corto plazo para las operaciones.

Coeficiente de Liquidez Corriente

El coeficiente de liquidez corriente muestra una fluctuación modesta a lo largo del período. Inicialmente se sitúa en 1.21 en 2020, disminuye a 1.05 en 2021, y luego se estabiliza alrededor de 1.1, alcanzando 1.1 en 2024. Esta relativa estabilidad indica una capacidad constante, aunque no particularmente robusta, para cubrir las obligaciones corrientes con activos circulantes.

La inclusión del pasivo corriente ajustado proporciona una visión más precisa de la verdadera carga de deuda a corto plazo. El pasivo corriente ajustado también muestra un crecimiento constante, pasando de 775 millones de dólares en 2020 a 1539 millones de dólares en 2024.

Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)

El coeficiente de liquidez corriente ajustado presenta valores significativamente más altos que el coeficiente no ajustado, oscilando entre 4.69 y 5.97 durante el período. Este ratio indica una capacidad considerablemente mayor para cubrir las obligaciones corrientes una vez que se considera el pasivo ajustado. Se observa una ligera disminución entre 2021 y 2023, seguida de una mejora en 2024, lo que sugiere una optimización en la gestión de la deuda a corto plazo.

En resumen, la entidad muestra un crecimiento en activos y pasivos, con una liquidez corriente relativamente estable y una capacidad de cobertura de deuda a corto plazo considerablemente mayor cuando se ajusta el pasivo. La tendencia general sugiere una expansión de las operaciones y una gestión prudente de la liquidez, aunque con una creciente dependencia del financiamiento a corto plazo.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución constante en la deuda total desde 2020 hasta 2022, pasando de 1640 millones de dólares a 1486 millones de dólares. Posteriormente, se registra un ligero incremento en 2023 y 2024, alcanzando los 1488 y 1489 millones de dólares respectivamente. Esta fluctuación final es mínima y no altera la tendencia general de reducción.

Capital Contable

El capital contable experimenta un crecimiento considerable y sostenido a lo largo de todo el período. Se incrementa de 2834 millones de dólares en 2020 a 9609 millones de dólares en 2024, lo que indica una mejora continua en la posición financiera neta.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios muestra una disminución pronunciada y constante. Comienza en 0.58 en 2020 y se reduce progresivamente hasta alcanzar 0.15 en 2024. Esta reducción indica una menor dependencia del financiamiento mediante deuda y una mayor solidez financiera.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada presenta un patrón similar al de la deuda total no ajustada, con una tendencia general al alza desde 2020 hasta 2023, pasando de 2135 millones de dólares a 2284 millones de dólares. En 2024 se observa una ligera disminución a 2278 millones de dólares.

Capital Contable Ajustado

El capital contable ajustado también exhibe un crecimiento significativo y constante, similar al capital contable no ajustado. Aumenta de 5176 millones de dólares en 2020 a 15184 millones de dólares en 2024.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)

El ratio de deuda sobre fondos propios ajustado sigue la misma tendencia descendente que el ratio no ajustado, aunque con valores ligeramente inferiores. Disminuye de 0.41 en 2020 a 0.15 en 2024, confirmando la reducción del apalancamiento financiero.

En resumen, los datos indican una mejora continua en la estructura de capital, caracterizada por una disminución de la deuda y un aumento del capital contable, lo que se traduce en una menor dependencia del financiamiento mediante deuda y una mayor solidez financiera. Las tendencias observadas tanto en los valores ajustados como no ajustados son consistentes y refuerzan esta conclusión.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

La deuda total muestra una disminución constante entre 2020 y 2022, pasando de 1640 millones de dólares a 1486 millones de dólares. Posteriormente, se observa una ligera estabilización y un incremento marginal en 2023 y 2024, alcanzando los 1488 y 1489 millones de dólares respectivamente. Esta fluctuación final es mínima y no altera la tendencia general de reducción.

Capital Total

El capital total experimenta un crecimiento sostenido y considerable durante todo el período. Se incrementa de 4475 millones de dólares en 2020 a 11098 millones de dólares en 2024, lo que indica una expansión significativa de la base de capital de la entidad.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total refleja una disminución continua a lo largo de los años. Comienza en 0.37 en 2020 y desciende a 0.13 en 2024. Esta reducción indica una mejora en la solidez financiera, ya que la proporción de deuda en relación con el capital propio se ha reducido considerablemente.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada presenta un patrón similar al de la deuda total no ajustada, con un incremento inicial hasta 2023 (de 2135 a 2284 millones de dólares) seguido de una ligera disminución en 2024 (2278 millones de dólares). El crecimiento, aunque presente, es más moderado que el del capital total.

Capital Total Ajustado

El capital total ajustado también muestra un crecimiento constante y pronunciado, pasando de 7312 millones de dólares en 2020 a 17462 millones de dólares en 2024. Este incremento es aún más significativo que el del capital total no ajustado.

Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)

El ratio de deuda sobre capital total ajustado sigue la misma tendencia descendente que el ratio no ajustado, disminuyendo de 0.29 en 2020 a 0.13 en 2024. Esta convergencia con el ratio no ajustado sugiere que los ajustes realizados no alteran significativamente la percepción general de la estructura de capital.

En resumen, los datos indican una mejora continua en la estructura de capital, caracterizada por una disminución en la proporción de deuda en relación con el capital propio y un crecimiento constante del capital total. Esta tendencia sugiere una mayor estabilidad financiera y una menor dependencia del financiamiento mediante deuda.

El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los activos totales y el capital contable a lo largo del período examinado. Los activos totales muestran un incremento constante, pasando de 8715 millones de dólares en 2020 a 20383 millones de dólares en 2024. Este crecimiento se mantiene también en los activos totales ajustados, que evolucionan de 8042 millones de dólares a 18998 millones de dólares en el mismo período.

El capital contable también experimenta un aumento significativo, incrementándose de 2834 millones de dólares en 2020 a 9609 millones de dólares en 2024. De manera similar, el capital contable ajustado presenta una trayectoria ascendente, pasando de 5176 millones de dólares a 15184 millones de dólares en el mismo lapso.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra una disminución constante a lo largo de los años, comenzando en 3.07 en 2020 y reduciéndose a 2.12 en 2024. Esta reducción indica una menor dependencia de la deuda para financiar los activos.

El ratio de apalancamiento financiero ajustado sigue una tendencia similar, aunque con valores más bajos. Se observa una disminución desde 1.55 en 2020 hasta 1.25 en 2024. Esta disminución, aún más pronunciada que la del ratio no ajustado, sugiere una mejora en la estructura de capital y una mayor solidez financiera cuando se consideran los ajustes realizados.

En resumen, los datos indican un crecimiento sostenido en el tamaño de la empresa, medido a través de los activos totales y el capital contable, acompañado de una reducción en el apalancamiento financiero, tanto en su forma original como ajustada. Esto sugiere una mejora en la eficiencia en la gestión del capital y una disminución del riesgo financiero a lo largo del período analizado.

El análisis de los datos financieros revela una trayectoria de crecimiento constante en los ingresos a lo largo del período examinado. Se observa un incremento progresivo desde US$ 4.519 millones en 2020 hasta alcanzar US$ 10.984 millones en 2024.

La utilidad neta experimentó un crecimiento significativo, especialmente notable en 2023, con un aumento considerable hasta US$ 1.731 millones, aunque se observa una ligera disminución en 2024, situándose en US$ 1.425 millones. Este comportamiento contrasta con el crecimiento sostenido de los ingresos.

Ratio de margen de beneficio neto

El ratio de margen de beneficio neto muestra una fluctuación considerable. Inicialmente bajo, en torno al 2.62% en 2020, experimentó un aumento gradual hasta alcanzar un máximo del 19.3% en 2023, para luego disminuir al 12.97% en 2024. Esta volatilidad sugiere cambios en la estructura de costos o en la gestión de la rentabilidad.

Los ingresos netos ajustados y los ingresos ajustados también muestran un crecimiento constante a lo largo del período. Los ingresos ajustados pasaron de US$ 5.302 millones en 2020 a US$ 12.032 millones en 2024, lo que indica una expansión de la actividad principal de la entidad.

Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)

El ratio de margen de beneficio neto ajustado se mantuvo relativamente estable en los primeros años, fluctuando entre el 17.86% y el 12.82%. Sin embargo, experimentó un aumento significativo en 2023, alcanzando el 20.53%, y se mantuvo en un nivel elevado en 2024, con un 21.11%. Este incremento sugiere una mejora en la eficiencia operativa o una gestión más efectiva de los gastos ajustados.

En resumen, los datos indican un crecimiento robusto en los ingresos y los ingresos ajustados, acompañado de una volatilidad en el margen de beneficio neto no ajustado y una mejora constante en el margen de beneficio neto ajustado. La disminución de la utilidad neta en 2024, a pesar del aumento de los ingresos, merece una investigación más profunda para identificar las causas subyacentes.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2020 y 2024.

Utilidad Neta

Se observa un crecimiento constante y sustancial en la utilidad neta. Partiendo de 119 millones de dólares en 2020, la utilidad neta experimentó un incremento significativo, alcanzando los 1731 millones de dólares en 2023, para luego disminuir ligeramente a 1425 millones de dólares en 2024. Este patrón sugiere una expansión inicial robusta seguida de una estabilización.

Capital Contable

El capital contable también muestra una tendencia al alza a lo largo del período analizado. Se registra un aumento progresivo desde 2834 millones de dólares en 2020 hasta 9609 millones de dólares en 2024. Este crecimiento indica una acumulación de patrimonio neto.

Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable presenta una evolución notable. Inicialmente, se mantuvo relativamente estable entre 2020 y 2022, oscilando entre el 4.18% y el 6.46%. Sin embargo, en 2023 experimentó un aumento drástico al 22.69%, seguido de una disminución al 14.83% en 2024. Esta volatilidad sugiere cambios significativos en la eficiencia con la que se utilizan los recursos propios para generar beneficios.

Ingresos Netos Ajustados

Los ingresos netos ajustados muestran un crecimiento constante, aunque a un ritmo más moderado que la utilidad neta. Se incrementaron de 947 millones de dólares en 2020 a 2540 millones de dólares en 2024. Este crecimiento constante indica una expansión de las operaciones principales.

Capital Contable Ajustado

El capital contable ajustado también experimentó un crecimiento significativo, pasando de 5176 millones de dólares en 2020 a 15184 millones de dólares en 2024. Este aumento refleja una expansión en la base de capital ajustada.

Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)

El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado se mantuvo relativamente estable durante el período analizado, oscilando entre el 11.33% y el 18.29%. Se observa una ligera tendencia a la baja en 2022, seguida de una recuperación en 2023 y 2024. Esta estabilidad sugiere una eficiencia consistente en la generación de beneficios a partir del capital ajustado.

En resumen, los datos indican un período de crecimiento significativo en términos de utilidad neta, capital contable e ingresos netos ajustados. La volatilidad observada en el ratio de rentabilidad sobre el capital contable en 2023 y 2024 merece una investigación más profunda para determinar las causas subyacentes.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Utilidad neta

Se observa un crecimiento constante en la utilidad neta desde 2020 hasta 2023, con un incremento particularmente pronunciado en 2023. No obstante, en 2024 se registra una disminución en comparación con el año anterior, aunque el valor sigue siendo considerablemente superior al de los años previos.

Activos totales

Los activos totales muestran una trayectoria ascendente continua durante todo el período, indicando una expansión constante de la escala de la entidad. El ritmo de crecimiento se acelera en 2023 y 2024.

Ratio de rentabilidad sobre activos

El ratio de rentabilidad sobre activos experimenta un aumento gradual hasta 2023, reflejando una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar beneficios. En 2024, este ratio disminuye, aunque se mantiene en un nivel relativamente alto.

Ingresos netos ajustados

Los ingresos netos ajustados también muestran un crecimiento constante, similar a la utilidad neta, con un aumento significativo en 2023 y un nuevo incremento en 2024.

Activos totales ajustados

Los activos totales ajustados siguen una tendencia similar a los activos totales no ajustados, con un crecimiento constante a lo largo del período. El incremento es más notable en 2023 y 2024.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado presenta fluctuaciones, pero en general se mantiene en un nivel elevado. Se observa un pico en 2023 y un ligero aumento en 2024, sugiriendo una alta eficiencia en la utilización de los activos ajustados para generar ingresos.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento significativo en términos de utilidad neta, activos totales e ingresos netos ajustados. La rentabilidad sobre los activos, tanto ajustada como no ajustada, ha mejorado considerablemente, aunque se observa una ligera disminución en 2024 en el ratio no ajustado. El crecimiento sostenido de los activos totales ajustados, combinado con un ratio de rentabilidad ajustado consistentemente alto, indica una sólida capacidad para generar beneficios a partir de sus activos.