Ratios de valoración de acciones ordinarias
Datos trimestrales
Los coeficientes de valoración miden la cantidad de un activo o defecto (por ejemplo, las ganancias) asociado con la propiedad de un crédito específico (por ejemplo, una parte de la propiedad de la empresa).
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Ratios de valoración históricos (resumen)
Reynolds American Inc., ratios de valoración históricos (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31).
El análisis de los datos revela tendencias diferenciadas en las distintas relaciones financieras consideradas. La relación precio/utilidad neta (P/E) muestra una fluctuación a lo largo del período analizado. Inicialmente, se observa un incremento desde 16.46 hasta 17.93, seguido de una ligera disminución y posterior recuperación hasta alcanzar un máximo de 25.41. Posteriormente, la relación experimenta una caída significativa hasta 10.73, para luego estabilizarse y aumentar nuevamente a 27.97 al final del período.
La relación precio/ingresos de explotación (P/OP) presenta una trayectoria ascendente general, con incrementos notables entre 2013 y 2014. A partir de 2015, se observa una disminución, seguida de una recuperación parcial en los últimos trimestres, culminando en un valor de 15.99.
La relación precio/ingresos (P/S) exhibe un crecimiento constante y sostenido a lo largo del tiempo. Se aprecia un aumento progresivo desde 2.05 hasta alcanzar 5.47, lo que sugiere una valoración creciente de la empresa en relación con sus ingresos.
La relación precio/valor contable (P/BV) también muestra una tendencia al alza en los primeros años, con un incremento significativo que culmina en 8.84. No obstante, a partir de 2015, se produce una caída abrupta hasta 3.26, seguida de una recuperación moderada hasta 4.24. Esta fluctuación podría indicar cambios en la percepción del mercado sobre el valor de los activos netos de la empresa.
- Relación precio/utilidad neta (P/E)
- Presenta fluctuaciones significativas, con un aumento general y una caída pronunciada en 2015, seguida de una recuperación.
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
- Muestra una tendencia ascendente general, con una disminución temporal a partir de 2015.
- Relación precio/ingresos (P/S)
- Experimenta un crecimiento constante y sostenido a lo largo del período.
- Relación precio/valor contable (P/BV)
- Presenta un aumento inicial seguido de una caída abrupta en 2015 y una posterior recuperación moderada.
Relación precio/utilidad neta (P/E)
Reynolds American Inc., P/E, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2017 | 31 dic 2016 | 30 sept 2016 | 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | 30 sept 2015 | 30 jun 2015 | 31 mar 2015 | 31 dic 2014 | 30 sept 2014 | 30 jun 2014 | 31 mar 2014 | 31 dic 2013 | 30 sept 2013 | 30 jun 2013 | 31 mar 2013 | |||||||
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| Número de acciones ordinarias en circulación1 | |||||||||||||||||||||||
| Datos financieros seleccionados (US$) | |||||||||||||||||||||||
| Utilidad neta (en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Beneficio por acción (EPS)2 | |||||||||||||||||||||||
| Precio de la acción1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de valoración | |||||||||||||||||||||||
| P/E4 | |||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| P/ECompetidores5 | |||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 Q1 2017 cálculo
EPS
= (Utilidad netaQ1 2017
+ Utilidad netaQ4 2016
+ Utilidad netaQ3 2016
+ Utilidad netaQ2 2016)
÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= ( + + + )
÷ =
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe trimestral o anual de Reynolds American Inc.
4 Q1 2017 cálculo
P/E = Precio de la acción ÷ EPS
= ÷ =
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en el precio de la acción, el beneficio por acción (EPS) y el ratio Precio/Beneficio (P/E) a lo largo del período examinado.
- Precio de la acción
- Se observa una tendencia general al alza en el precio de la acción. Inicialmente, el precio fluctúa entre 22.72 y 25.18 unidades monetarias durante el primer año. Posteriormente, experimenta un crecimiento más pronunciado, alcanzando un máximo de 64.47 unidades monetarias en el último período analizado. Se identifican algunas fluctuaciones trimestrales, pero la dirección predominante es ascendente.
- Beneficio por acción (EPS)
- El EPS muestra una variabilidad considerable. Durante los primeros años, se mantiene relativamente estable, oscilando entre 1.38 y 2.28 unidades monetarias. Sin embargo, se registra un aumento significativo en el cuarto trimestre de 2015, alcanzando 4.5 unidades monetarias, seguido de una disminución en los trimestres posteriores, llegando a 2.3 unidades monetarias en el último período. Esta volatilidad sugiere cambios en la rentabilidad subyacente.
- P/E
- El ratio P/E presenta una evolución que refleja tanto las variaciones en el precio de la acción como en el EPS. Inicialmente, se mantiene en un rango relativamente estrecho, entre 15.03 y 18.97. Posteriormente, experimenta un aumento considerable, alcanzando un máximo de 27.97 en el último período. Este incremento sugiere que los inversores están dispuestos a pagar una prima más alta por cada unidad de beneficio, posiblemente debido a expectativas de crecimiento futuro o a un cambio en la percepción del riesgo. La disminución del EPS en los últimos trimestres, combinada con un P/E elevado, podría indicar una sobrevaloración relativa.
En resumen, los datos indican un crecimiento general del precio de la acción, acompañado de fluctuaciones en el EPS y un aumento en el ratio P/E. La volatilidad del EPS y el incremento del P/E en el último período requieren un análisis más profundo para determinar la sostenibilidad de la valoración actual.
Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
Reynolds American Inc., P/OP, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2017 | 31 dic 2016 | 30 sept 2016 | 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | 30 sept 2015 | 30 jun 2015 | 31 mar 2015 | 31 dic 2014 | 30 sept 2014 | 30 jun 2014 | 31 mar 2014 | 31 dic 2013 | 30 sept 2013 | 30 jun 2013 | 31 mar 2013 | |||||||
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| Número de acciones ordinarias en circulación1 | |||||||||||||||||||||||
| Datos financieros seleccionados (US$) | |||||||||||||||||||||||
| Resultado de explotación (en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Beneficio operativo por acción2 | |||||||||||||||||||||||
| Precio de la acción1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de valoración | |||||||||||||||||||||||
| P/OP4 | |||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| P/OPCompetidores5 | |||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 Q1 2017 cálculo
Beneficio operativo por acción = (Resultado de explotaciónQ1 2017
+ Resultado de explotaciónQ4 2016
+ Resultado de explotaciónQ3 2016
+ Resultado de explotaciónQ2 2016)
÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= ( + + + )
÷ =
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe trimestral o anual de Reynolds American Inc.
4 Q1 2017 cálculo
P/OP = Precio de la acción ÷ Beneficio operativo por acción
= ÷ =
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en el precio de la acción, el beneficio operativo por acción y la relación entre ambos, expresada como P/OP. Se observa una evolución diferenciada a lo largo del período considerado.
- Precio de la acción
- El precio de la acción muestra una tendencia general al alza. Inicialmente, se registra un incremento desde 22.72 hasta 25.18, seguido de una ligera fluctuación y posterior recuperación. A partir del último trimestre de 2014, se aprecia una aceleración en el crecimiento, alcanzando valores máximos en el primer trimestre de 2017, con 60.54, y consolidándose en 64.47 al cierre del mismo año. No obstante, se identifica una breve disminución en el último trimestre de 2016.
- Beneficio operativo por acción
- El beneficio operativo por acción también presenta una tendencia ascendente, aunque con mayor volatilidad que el precio de la acción. Se observa un crecimiento constante hasta el primer trimestre de 2015, momento en el que experimenta un pico significativo, alcanzando 8.69. Posteriormente, se registra una disminución, seguida de una recuperación parcial y un nuevo descenso en el último trimestre de 2016, llegando a 4.03. En general, el beneficio operativo por acción muestra una mayor sensibilidad a las fluctuaciones temporales.
- P/OP (Ratio Precio/Beneficio Operativo)
- La relación P/OP fluctúa considerablemente a lo largo del período. Inicialmente, se mantiene relativamente estable, en torno a 10. Posteriormente, experimenta un aumento significativo a partir del último trimestre de 2014, alcanzando su máximo en el primer trimestre de 2017, con 15.99. Este incremento sugiere que los inversores estaban dispuestos a pagar una prima mayor por cada unidad de beneficio operativo, posiblemente anticipando un crecimiento futuro. La disminución del P/OP en el último trimestre de 2016 coincide con la caída del beneficio operativo por acción, lo que indica una correlación entre ambos factores. La relación P/OP parece ser más sensible a los cambios en el beneficio operativo por acción que al precio de la acción en sí.
En resumen, los datos indican un crecimiento general tanto en el precio de la acción como en el beneficio operativo por acción, aunque con diferentes grados de volatilidad. La relación P/OP refleja las expectativas del mercado y su sensibilidad a los cambios en el beneficio operativo.
Relación precio/ingresos (P/S)
Reynolds American Inc., P/S, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2017 | 31 dic 2016 | 30 sept 2016 | 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | 30 sept 2015 | 30 jun 2015 | 31 mar 2015 | 31 dic 2014 | 30 sept 2014 | 30 jun 2014 | 31 mar 2014 | 31 dic 2013 | 30 sept 2013 | 30 jun 2013 | 31 mar 2013 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | |||||||||||||||||||||||
| Datos financieros seleccionados (US$) | |||||||||||||||||||||||
| Ventas netas, incluye impuestos especiales (en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Ventas por acción2 | |||||||||||||||||||||||
| Precio de la acción1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de valoración | |||||||||||||||||||||||
| P/S4 | |||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| P/SCompetidores5 | |||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 Q1 2017 cálculo
Ventas por acción = (Ventas netas, incluye impuestos especialesQ1 2017
+ Ventas netas, incluye impuestos especialesQ4 2016
+ Ventas netas, incluye impuestos especialesQ3 2016
+ Ventas netas, incluye impuestos especialesQ2 2016)
÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= ( + + + )
÷ =
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe trimestral o anual de Reynolds American Inc.
4 Q1 2017 cálculo
P/S = Precio de la acción ÷ Ventas por acción
= ÷ =
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en los indicadores financieros considerados. Se observa una evolución constante en el precio de la acción a lo largo del período analizado.
- Precio de la acción
- Inicialmente, el precio de la acción experimentó un incremento desde 22.72 hasta 25.18 en el primer trimestre de 2013. Tras una ligera fluctuación, continuó su tendencia ascendente, alcanzando un máximo de 64.47 en el primer trimestre de 2017. Este crecimiento no fue lineal, presentando periodos de estabilización y retrocesos menores, pero la dirección general fue claramente positiva.
En cuanto a las ventas por acción, se aprecia una trayectoria diferente.
- Ventas por acción
- Las ventas por acción mostraron un crecimiento moderado y constante desde 11.07 en el primer trimestre de 2013 hasta 11.8 en el último período registrado. Sin embargo, se identifica una disminución notable en el segundo trimestre de 2015, con un valor de 8.76, seguida de una recuperación gradual hasta alcanzar los 11.8.
El ratio Precio/Ventas (P/S) refleja la relación entre el precio de la acción y las ventas por acción.
- P/S
- Este ratio experimentó un aumento progresivo desde 2.05 en el primer trimestre de 2013 hasta 5.47 en el primer trimestre de 2017. El incremento más pronunciado se produjo entre el segundo trimestre de 2014 y el segundo trimestre de 2015, coincidiendo con el aumento del precio de la acción y la disminución de las ventas por acción. A pesar de la recuperación de las ventas por acción, el ratio P/S continuó aumentando, lo que sugiere una mayor valoración de la empresa por parte del mercado en relación con sus ventas.
En resumen, se observa una clara tendencia al alza en el precio de la acción y en el ratio P/S, mientras que las ventas por acción muestran un crecimiento más moderado y una disminución temporal en un período específico. La evolución del ratio P/S indica que el mercado ha valorado positivamente la empresa a lo largo del tiempo, incluso durante el período de menor rendimiento en las ventas por acción.
Relación precio/valor contable (P/BV)
Reynolds American Inc., P/BV, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2017 | 31 dic 2016 | 30 sept 2016 | 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | 30 sept 2015 | 30 jun 2015 | 31 mar 2015 | 31 dic 2014 | 30 sept 2014 | 30 jun 2014 | 31 mar 2014 | 31 dic 2013 | 30 sept 2013 | 30 jun 2013 | 31 mar 2013 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | |||||||||||||||||||||||
| Datos financieros seleccionados (US$) | |||||||||||||||||||||||
| Patrimonio neto (en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Valor contable por acción (BVPS)2 | |||||||||||||||||||||||
| Precio de la acción1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de valoración | |||||||||||||||||||||||
| P/BV4 | |||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| P/BVCompetidores5 | |||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
2 Q1 2017 cálculo
BVPS = Patrimonio neto ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= ÷ =
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe trimestral o anual de Reynolds American Inc.
4 Q1 2017 cálculo
P/BV = Precio de la acción ÷ BVPS
= ÷ =
5 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en el precio de la acción, el valor contable por acción y su relación, expresada a través del ratio Precio/Valor Contable (P/BV).
- Precio de la acción
- Se observa una tendencia general al alza en el precio de la acción a lo largo del período analizado. Inicialmente, el precio fluctúa entre 22.72 y 28.63 dólares entre el primer trimestre de 2013 y el segundo trimestre de 2014. A partir del tercer trimestre de 2014, se registra un incremento más pronunciado, alcanzando un máximo de 64.47 dólares en el primer trimestre de 2017. Aunque presenta cierta volatilidad, la trayectoria general es ascendente.
- Valor contable por acción (BVPS)
- El valor contable por acción muestra una relativa estabilidad entre el primer trimestre de 2013 y el cuarto trimestre de 2014, oscilando entre 4.25 y 4.81 dólares. A partir del primer trimestre de 2015, se aprecia un aumento considerable, superando los 12 dólares y continuando su crecimiento hasta alcanzar 15.23 dólares en el tercer trimestre de 2016. Posteriormente, se observa una ligera disminución en el cuarto trimestre de 2016 y el primer trimestre de 2017.
- P/BV
- El ratio P/BV experimenta variaciones significativas. Inicialmente, se mantiene en un rango entre 4.86 y 6.21 entre el primer trimestre de 2013 y el segundo trimestre de 2014. A partir del tercer trimestre de 2014, el ratio disminuye drásticamente, alcanzando valores mínimos de 3.26 y 3.33 en el primer y segundo trimestre de 2015, respectivamente. Posteriormente, se observa una recuperación gradual, llegando a 4.24 en el primer trimestre de 2017. La evolución del ratio sugiere cambios en la percepción del mercado sobre el valor de la empresa en relación con su valor contable.
En resumen, el precio de la acción ha experimentado un crecimiento notable, mientras que el valor contable por acción ha mostrado un aumento significativo a partir de 2015. La relación entre ambos, reflejada en el ratio P/BV, ha fluctuado considerablemente, indicando periodos de sobrevaloración y subvaloración relativa.