Mondelēz International Inc. (NASDAQ:MDLZ)

El análisis de los ratios financieros proporcionados revela tendencias notables a lo largo del período examinado. Se observa una variabilidad en la Relación precio/utilidad neta (P/E), con un descenso general desde el primer trimestre de 2021 hasta el tercer trimestre de 2021, seguido de fluctuaciones y un aumento significativo en el cuarto trimestre de 2022. Posteriormente, se aprecia una disminución en el primer trimestre de 2023, estabilizándose y mostrando una ligera tendencia al alza en los trimestres siguientes, con una caída pronunciada en el primer trimestre de 2024 y una recuperación parcial en los trimestres posteriores.

La Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) presenta una trayectoria similar, con una disminución inicial en 2021, seguida de un incremento notable en el cuarto trimestre de 2022. Esta relación también experimenta una caída en el primer trimestre de 2023, recuperándose parcialmente en los trimestres siguientes, con un comportamiento similar al de la Relación P/E en el primer trimestre de 2024 y una posterior recuperación.

En cuanto a la Relación precio/ingresos (P/S), se observa una relativa estabilidad en los primeros trimestres de 2021, con fluctuaciones menores. A partir del segundo trimestre de 2022, se aprecia una tendencia a la baja, que se acentúa en el primer trimestre de 2024, seguida de una ligera recuperación en los trimestres posteriores.

La Relación precio/valor contable (P/BV) muestra una estabilidad relativa durante la mayor parte del período analizado, con fluctuaciones dentro de un rango estrecho. Se observa un ligero aumento en el tercer trimestre de 2022 y el primer trimestre de 2023, seguido de una disminución en el primer trimestre de 2024 y una recuperación parcial en los trimestres siguientes.

Tendencias Generales

Existe una correlación entre las fluctuaciones de las relaciones P/E y P/OP, sugiriendo una respuesta conjunta a factores que afectan la rentabilidad y las expectativas del mercado.

Puntos de Inflexión

El cuarto trimestre de 2022 se destaca como un punto de inflexión, con aumentos significativos en las relaciones P/E y P/OP, posiblemente indicando un cambio en la percepción del mercado o en el desempeño de la entidad.

Comportamiento Reciente

El primer trimestre de 2024 muestra una disminución notable en todas las relaciones analizadas, lo que podría indicar una corrección del mercado o un deterioro en las perspectivas de la entidad. La posterior recuperación parcial en los trimestres siguientes sugiere una estabilización, aunque la tendencia a largo plazo sigue siendo incierta.

Consideraciones Adicionales

La variabilidad observada en los ratios financieros sugiere la importancia de considerar factores macroeconómicos y específicos de la industria al interpretar estos datos.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el precio de la acción, el beneficio por acción (EPS) y el ratio Precio/Beneficio (P/E) a lo largo del período examinado.

Precio de la acción

Se observa una fluctuación en el precio de la acción. Inicialmente, se registra un incremento desde el primer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2021. Posteriormente, el precio experimenta una cierta volatilidad, con altibajos a lo largo de 2022. En 2023, se identifica una tendencia alcista, alcanzando un máximo en el primer trimestre, seguido de una ligera disminución en los trimestres posteriores. A partir del primer trimestre de 2024, se aprecia una caída más pronunciada, con una recuperación parcial en los trimestres siguientes, aunque sin alcanzar los niveles previos. El precio muestra nuevamente volatilidad en 2025.

Beneficio por acción (EPS)

El EPS muestra un crecimiento constante desde el primer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2021. En 2022, se observa una disminución gradual del EPS. Esta tendencia se revierte en 2023, con un aumento significativo del EPS, que continúa en el primer trimestre de 2024. Sin embargo, el EPS disminuye en los trimestres posteriores de 2024. En 2025, se observa una estabilización con ligeras fluctuaciones.

Ratio P/E

El ratio P/E presenta variaciones considerables. Se mantiene relativamente estable en 2021. En 2022, se registra un aumento significativo, alcanzando su punto máximo en el cuarto trimestre. En 2023, el ratio P/E disminuye, aunque se mantiene en niveles relativamente altos. A partir del primer trimestre de 2024, se observa una disminución importante, especialmente en el segundo trimestre, seguida de una recuperación parcial en los trimestres siguientes. En 2025, el ratio P/E se mantiene relativamente estable, aunque con fluctuaciones.

La relación entre el precio de la acción y el EPS sugiere que las fluctuaciones del precio no siempre se corresponden directamente con los cambios en el beneficio por acción. El ratio P/E, por su parte, indica que la valoración de la acción en relación con sus beneficios ha variado significativamente a lo largo del período, reflejando posiblemente cambios en las expectativas del mercado o en la percepción del riesgo.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el precio de la acción, el beneficio operativo por acción y la relación precio/beneficio operativo (P/OP) a lo largo del período examinado.

Precio de la acción

Se observa una fluctuación en el precio de la acción. Inicialmente, se registra un incremento desde el primer trimestre de 2021 hasta el último trimestre de 2021. Posteriormente, el precio experimenta una volatilidad, con altibajos a lo largo de 2022 y 2023. A partir del primer trimestre de 2024, se identifica una disminución notable, seguida de una recuperación parcial en los trimestres siguientes, aunque sin alcanzar los niveles previos. El último dato disponible indica una nueva caída.

Beneficio operativo por acción

El beneficio operativo por acción muestra una tendencia general al alza desde el primer trimestre de 2021 hasta el último trimestre de 2023, con algunas fluctuaciones trimestrales. Se alcanza un máximo en el último trimestre de 2023. Sin embargo, en el primer trimestre de 2024, se produce una disminución significativa, seguida de una estabilización y una ligera recuperación en los trimestres posteriores. Los datos más recientes sugieren una ligera disminución.

P/OP

La relación P/OP presenta una variabilidad considerable. Inicialmente, se mantiene relativamente estable, con fluctuaciones moderadas. A partir del último trimestre de 2022, se observa un aumento significativo, alcanzando su punto máximo en el primer trimestre de 2023. Posteriormente, la relación disminuye considerablemente, especialmente a partir del primer trimestre de 2024, reflejando posiblemente una corrección del mercado o cambios en las expectativas de los inversores. Los últimos datos muestran una estabilización en torno a valores más bajos.

En resumen, se aprecia una divergencia entre el precio de la acción y el beneficio operativo por acción. Mientras que el beneficio operativo por acción ha mostrado una tendencia general al alza hasta finales de 2023, el precio de la acción ha sido más volátil y ha experimentado una disminución más pronunciada en 2024. La relación P/OP refleja esta dinámica, mostrando un aumento inicial seguido de una fuerte caída, lo que podría indicar una reevaluación de la empresa por parte del mercado.

El análisis de los datos revela tendencias notables en el desempeño financiero a lo largo del período examinado.

Precio de la acción

Se observa una fluctuación en el precio de la acción. Inicialmente, se registra un incremento desde el primer trimestre de 2021 hasta el último trimestre de 2022, alcanzando un máximo en el primer trimestre de 2023. Posteriormente, se aprecia una disminución significativa en el primer trimestre de 2024, seguida de una recuperación parcial en los trimestres siguientes. El precio de la acción muestra volatilidad en los últimos trimestres del período analizado.

Ventas por acción

Las ventas por acción exhiben una tendencia general al alza a lo largo del tiempo. Se registra un crecimiento constante desde el primer trimestre de 2021 hasta el último trimestre de 2023. Sin embargo, el ritmo de crecimiento se modera en el primer semestre de 2024, y se mantiene relativamente estable en los trimestres posteriores. Se observa una ligera aceleración en el crecimiento de las ventas por acción en el último trimestre del período.

P/S (Ratio Precio/Ventas)

El ratio P/S presenta una variabilidad considerable. Inicialmente, se mantiene en un rango relativamente estable entre 3.0 y 3.3. A partir del segundo trimestre de 2022, se observa una disminución gradual, alcanzando un mínimo en el primer trimestre de 2024. Posteriormente, el ratio P/S experimenta una recuperación, aunque no alcanza los niveles iniciales. La disminución del ratio P/S podría indicar una reevaluación del mercado en relación con las ventas de la entidad.

En resumen, se identifica una correlación entre el precio de la acción y las ventas por acción, aunque con desfases temporales. La volatilidad del precio de la acción y la fluctuación del ratio P/S sugieren que el mercado evalúa constantemente el valor de la entidad en función de su desempeño y perspectivas futuras. El crecimiento sostenido de las ventas por acción es un indicador positivo, pero la disminución del ratio P/S requiere un análisis más profundo para determinar sus causas subyacentes.

El análisis de los datos revela tendencias notables en el precio de la acción, el valor contable por acción y su relación, expresada a través del ratio Precio/Valor Contable (P/BV).

Precio de la Acción

Se observa una fluctuación en el precio de la acción a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registra un incremento desde el primer trimestre de 2021 hasta el último trimestre de 2021. Posteriormente, el precio experimenta una volatilidad, con altibajos a lo largo de 2022. En 2023, se identifica una tendencia alcista, alcanzando un máximo en el primer trimestre, seguido de una ligera disminución en los trimestres posteriores. A partir del primer trimestre de 2024, se aprecia una caída significativa, con una recuperación parcial en los trimestres siguientes, aunque sin alcanzar los niveles previos. La tendencia más reciente, hasta el segundo trimestre de 2025, indica una nueva disminución.

Valor Contable por Acción (BVPS)

El valor contable por acción muestra una progresión generalmente ascendente a lo largo del tiempo. Se observa un crecimiento constante desde el primer trimestre de 2021 hasta el segundo trimestre de 2023. A partir de este punto, el crecimiento se ralentiza y, en algunos trimestres, se registra una ligera disminución. No obstante, el valor contable por acción se mantiene relativamente estable en comparación con las fluctuaciones observadas en el precio de la acción.

Ratio Precio/Valor Contable (P/BV)

El ratio P/BV refleja la relación entre el precio de la acción y su valor contable. Inicialmente, se mantiene en un rango relativamente estable, fluctuando entre 3.09 y 3.34. En 2023, se observa un aumento significativo, alcanzando un máximo de 3.65. Este incremento sugiere que los inversores estaban dispuestos a pagar una prima mayor por cada unidad de valor contable. A partir de 2024, el ratio P/BV disminuye considerablemente, coincidiendo con la caída del precio de la acción y la estabilización del valor contable. La disminución indica una menor disposición de los inversores a pagar una prima por el valor contable. La tendencia más reciente, hasta el segundo trimestre de 2025, muestra una continuación de esta disminución.

En resumen, los datos sugieren una divergencia entre el precio de la acción y el valor contable. Mientras que el valor contable ha mantenido una tendencia generalmente ascendente, el precio de la acción ha experimentado una mayor volatilidad y una disminución reciente, lo que ha afectado al ratio P/BV. Esta dinámica podría indicar cambios en la percepción del mercado sobre el valor de la empresa o en las expectativas de crecimiento futuro.