Análisis de ratios de solvencia
Datos trimestrales
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
Ratios de solvencia (resumen)
Reynolds American Inc., ratios de solvencia (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios ratios financieros a lo largo del período examinado.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Este ratio muestra una fluctuación inicial, incrementándose de 0.99 a 1.23 en el primer año. Posteriormente, se observa una disminución gradual hasta alcanzar valores de 0.96 y 0.97 en los trimestres finales de 2015. En el último año analizado, el ratio se estabiliza en torno a 0.61, indicando una reducción considerable en la proporción de deuda en relación con los fondos propios.
- Ratio de deuda sobre capital total
- El ratio de deuda sobre capital total presenta una estabilidad relativa durante los primeros años, oscilando entre 0.5 y 0.55. A partir de 2015, se aprecia una disminución constante, llegando a estabilizarse en 0.38 en los últimos trimestres, lo que sugiere una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con el capital total.
- Relación deuda/activos
- Esta relación sigue una trayectoria similar a la anterior, con fluctuaciones iniciales y una tendencia decreciente a partir de 2015. Comienza en 0.3 y disminuye hasta estabilizarse en 0.25 en los últimos trimestres, lo que indica una reducción en la proporción de activos financiados con deuda.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra variabilidad a lo largo del período. Se observa un pico en 3.51 en el tercer trimestre de 2015, seguido de una disminución general hasta 2.35 en el cuarto trimestre de 2016. El último valor registrado es de 2.39, lo que sugiere una reducción en el nivel de apalancamiento financiero, aunque con una ligera recuperación.
- Ratio de cobertura de intereses
- Este ratio experimenta fluctuaciones significativas. Inicialmente, se mantiene relativamente estable en torno a 10-11. En el cuarto trimestre de 2015, se registra un valor alto de 17.11, seguido de una disminución a 8.39 en el tercer trimestre de 2016. El último valor, 9.56, indica una capacidad de cobertura de intereses menor en comparación con los períodos anteriores, aunque aún se mantiene por encima de la unidad.
En resumen, los datos sugieren una tendencia general hacia la reducción del endeudamiento y el apalancamiento financiero a lo largo del período analizado, acompañada de fluctuaciones en la capacidad de cobertura de intereses.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Reynolds American Inc., ratio deuda/capital propio, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2017 | 31 dic 2016 | 30 sept 2016 | 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | 30 sept 2015 | 30 jun 2015 | 31 mar 2015 | 31 dic 2014 | 30 sept 2014 | 30 jun 2014 | 31 mar 2014 | 31 dic 2013 | 30 sept 2013 | 30 jun 2013 | 31 mar 2013 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Préstamos de líneas de crédito renovables | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 400) | 800) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | 501) | 501) | 502) | 501) | 503) | 506) | 958) | 450) | 450) | 450) | —) | —) | —) | —) | 1,009) | 60) | 60) | ||||||
| Línea de crédito de préstamo a plazo | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 150) | 500) | —) | ||||||
| Deuda a largo plazo, menos vencimientos corrientes | 12,651) | 12,664) | 12,677) | 13,192) | 13,213) | 16,941) | 16,972) | 17,550) | 4,629) | 4,633) | 5,087) | 5,091) | 5,095) | 5,099) | 5,103) | 5,022) | 5,028) | ||||||
| Deuda total | 13,152) | 13,165) | 13,179) | 13,693) | 13,716) | 17,447) | 17,930) | 18,000) | 5,079) | 5,083) | 5,487) | 5,891) | 5,095) | 5,099) | 6,262) | 5,582) | 5,088) | ||||||
| Patrimonio neto | 21,706) | 21,711) | 21,544) | 21,400) | 21,163) | 18,252) | 18,477) | 18,326) | 4,519) | 4,522) | 4,993) | 4,895) | 5,013) | 5,167) | 5,080) | 5,096) | 5,118) | ||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 0.61 | 0.61 | 0.61 | 0.64 | 0.65 | 0.96 | 0.97 | 0.98 | 1.12 | 1.12 | 1.10 | 1.20 | 1.02 | 0.99 | 1.23 | 1.10 | 0.99 | ||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31).
1 Q1 2017 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Patrimonio neto
= 13,152 ÷ 21,706 = 0.61
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una fluctuación considerable en la deuda total. Inicialmente, se registra un incremento desde 5088 millones de dólares en marzo de 2013 hasta alcanzar un máximo de 6262 millones en septiembre de 2013. Posteriormente, la deuda disminuye a 5099 millones en diciembre de 2013, mostrando cierta volatilidad en los trimestres siguientes hasta septiembre de 2014 (5487 millones). A partir de marzo de 2015, se produce un aumento drástico, alcanzando un pico de 18000 millones de dólares en diciembre de 2015. Esta tendencia se mantiene alta durante 2016, con valores que oscilan entre 13165 y 13716 millones, para estabilizarse alrededor de 13152 millones en marzo de 2017.
- Patrimonio Neto
- El patrimonio neto presenta una trayectoria más estable en comparación con la deuda. Se aprecia una ligera disminución desde 5118 millones en marzo de 2013 hasta 5080 millones en septiembre de 2013. Luego, experimenta un crecimiento significativo a partir de marzo de 2015, alcanzando 21711 millones en junio de 2016, con fluctuaciones menores en los trimestres posteriores, situándose en 21706 millones en marzo de 2017.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios refleja la relación entre la deuda total y el patrimonio neto. Inicialmente, se mantiene relativamente estable, oscilando entre 0.99 y 1.23 durante 2013 y 2014. En diciembre de 2015, este ratio disminuye notablemente a 0.98, debido al incremento sustancial del patrimonio neto. Esta tendencia a la baja continúa en los años siguientes, alcanzando valores cercanos a 0.61 en los últimos trimestres analizados (2016 y 2017), lo que indica una mejora en la estructura de capital y una menor dependencia de la financiación mediante deuda.
En resumen, se observa un aumento significativo de la deuda total a partir de 2015, acompañado de un crecimiento aún mayor del patrimonio neto, lo que resulta en una disminución del ratio de deuda sobre fondos propios. Esta evolución sugiere una estrategia de fortalecimiento del capital y una reducción del apalancamiento financiero.
Ratio de deuda sobre capital total
Reynolds American Inc., ratio deuda/capital total, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2017 | 31 dic 2016 | 30 sept 2016 | 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | 30 sept 2015 | 30 jun 2015 | 31 mar 2015 | 31 dic 2014 | 30 sept 2014 | 30 jun 2014 | 31 mar 2014 | 31 dic 2013 | 30 sept 2013 | 30 jun 2013 | 31 mar 2013 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Préstamos de líneas de crédito renovables | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 400) | 800) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | 501) | 501) | 502) | 501) | 503) | 506) | 958) | 450) | 450) | 450) | —) | —) | —) | —) | 1,009) | 60) | 60) | ||||||
| Línea de crédito de préstamo a plazo | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 150) | 500) | —) | ||||||
| Deuda a largo plazo, menos vencimientos corrientes | 12,651) | 12,664) | 12,677) | 13,192) | 13,213) | 16,941) | 16,972) | 17,550) | 4,629) | 4,633) | 5,087) | 5,091) | 5,095) | 5,099) | 5,103) | 5,022) | 5,028) | ||||||
| Deuda total | 13,152) | 13,165) | 13,179) | 13,693) | 13,716) | 17,447) | 17,930) | 18,000) | 5,079) | 5,083) | 5,487) | 5,891) | 5,095) | 5,099) | 6,262) | 5,582) | 5,088) | ||||||
| Patrimonio neto | 21,706) | 21,711) | 21,544) | 21,400) | 21,163) | 18,252) | 18,477) | 18,326) | 4,519) | 4,522) | 4,993) | 4,895) | 5,013) | 5,167) | 5,080) | 5,096) | 5,118) | ||||||
| Capital total | 34,858) | 34,876) | 34,723) | 35,093) | 34,879) | 35,699) | 36,407) | 36,326) | 9,598) | 9,605) | 10,480) | 10,786) | 10,108) | 10,266) | 11,342) | 10,678) | 10,206) | ||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.38 | 0.38 | 0.38 | 0.39 | 0.39 | 0.49 | 0.49 | 0.50 | 0.53 | 0.53 | 0.52 | 0.55 | 0.50 | 0.50 | 0.55 | 0.52 | 0.50 | ||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31).
1 Q1 2017 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 13,152 ÷ 34,858 = 0.38
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de financiamiento. Inicialmente, la deuda total experimentó un incremento constante desde el primer trimestre de 2013 hasta el tercer trimestre de 2013, seguido de una disminución en el último trimestre del mismo año.
- Deuda Total
- Se observa una fluctuación en los valores de la deuda total durante el período 2013-2014, sin una tendencia clara. Sin embargo, a partir del primer trimestre de 2015, se registra un aumento considerable, alcanzando su punto máximo en el segundo trimestre de 2015. Posteriormente, la deuda total disminuye gradualmente hasta el primer trimestre de 2017, estabilizándose en un rango entre 13.152 y 13.693 millones de dólares.
En cuanto al capital total, se aprecia un crecimiento moderado durante 2013 y 2014. Al igual que la deuda total, el capital total experimenta un incremento sustancial a partir del primer trimestre de 2015, alcanzando valores significativamente superiores a los observados en años anteriores. Esta tendencia se mantiene a lo largo de 2015 y 2016, con una ligera disminución en el último trimestre de 2016.
- Capital Total
- El capital total muestra una mayor volatilidad en comparación con la deuda total, especialmente a partir de 2015. Los valores fluctúan entre aproximadamente 9.598 y 36.407 millones de dólares.
El ratio de deuda sobre capital total presenta una relativa estabilidad durante el período 2013-2014, oscilando entre 0.38 y 0.55. No obstante, a partir del primer trimestre de 2015, este ratio disminuye significativamente, indicando una reducción en el apalancamiento financiero. Esta disminución se mantiene constante hasta el primer trimestre de 2017, donde el ratio se estabiliza en torno a 0.38.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- La reducción del ratio sugiere una mejora en la solidez financiera, posiblemente debido a un aumento en el capital propio en relación con la deuda. La estabilización final del ratio indica una consolidación de la estructura de financiamiento.
En resumen, los datos sugieren una fase inicial de fluctuación en la deuda y el capital, seguida de un período de expansión significativa en ambos a partir de 2015. Esta expansión se acompaña de una reducción en el ratio de deuda sobre capital total, lo que indica una mejora en la estructura de financiamiento y una menor dependencia de la deuda.
Relación deuda/activos
Reynolds American Inc., relación deuda/activos, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2017 | 31 dic 2016 | 30 sept 2016 | 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | 30 sept 2015 | 30 jun 2015 | 31 mar 2015 | 31 dic 2014 | 30 sept 2014 | 30 jun 2014 | 31 mar 2014 | 31 dic 2013 | 30 sept 2013 | 30 jun 2013 | 31 mar 2013 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Préstamos de líneas de crédito renovables | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 400) | 800) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo | 501) | 501) | 502) | 501) | 503) | 506) | 958) | 450) | 450) | 450) | —) | —) | —) | —) | 1,009) | 60) | 60) | ||||||
| Línea de crédito de préstamo a plazo | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 150) | 500) | —) | ||||||
| Deuda a largo plazo, menos vencimientos corrientes | 12,651) | 12,664) | 12,677) | 13,192) | 13,213) | 16,941) | 16,972) | 17,550) | 4,629) | 4,633) | 5,087) | 5,091) | 5,095) | 5,099) | 5,103) | 5,022) | 5,028) | ||||||
| Deuda total | 13,152) | 13,165) | 13,179) | 13,693) | 13,716) | 17,447) | 17,930) | 18,000) | 5,079) | 5,083) | 5,487) | 5,891) | 5,095) | 5,099) | 6,262) | 5,582) | 5,088) | ||||||
| Activos totales | 51,959) | 51,095) | 51,792) | 51,772) | 54,408) | 53,224) | 53,774) | 54,558) | 15,850) | 15,196) | 15,332) | 15,301) | 15,799) | 15,402) | 16,592) | 15,532) | 16,778) | ||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.25 | 0.26 | 0.25 | 0.26 | 0.25 | 0.33 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.33 | 0.36 | 0.39 | 0.32 | 0.33 | 0.38 | 0.36 | 0.30 | ||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31).
1 Q1 2017 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 13,152 ÷ 51,959 = 0.25
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura financiera a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una fluctuación considerable en la deuda total. Inicialmente, se registra un incremento desde 5088 millones de dólares en marzo de 2013 hasta 6262 millones en septiembre de 2013, seguido de una disminución a 5099 millones en diciembre del mismo año. Posteriormente, la deuda vuelve a aumentar, alcanzando un máximo de 5891 millones en junio de 2014. A partir de marzo de 2015, se evidencia un aumento drástico, superando los 18000 millones de dólares, manteniéndose en niveles elevados hasta el final del período, con una ligera disminución gradual hacia los 13152 millones en marzo de 2017.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran una dinámica más estable en comparación con la deuda. Se aprecia una disminución inicial desde 16778 millones en marzo de 2013 hasta 15532 millones en junio del mismo año, seguida de una recuperación y fluctuaciones moderadas hasta septiembre de 2014. En marzo de 2015, se produce un incremento sustancial, alcanzando los 54558 millones de dólares, coincidiendo con el aumento significativo de la deuda. A partir de ese momento, los activos totales experimentan una disminución gradual, estabilizándose alrededor de los 51000-54000 millones de dólares hasta marzo de 2017.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos se mantiene relativamente estable en un rango de 0.32 a 0.39 entre marzo de 2013 y septiembre de 2014. A partir de marzo de 2015, la relación se mantiene en torno a 0.33, reflejando el aumento proporcional tanto de la deuda como de los activos. Sin embargo, a partir de marzo de 2016, se observa una disminución notable, situándose en un rango de 0.25 a 0.26, lo que indica una mejora en la estructura de capital, con una menor proporción de deuda en relación con los activos totales.
En resumen, el período analizado se caracteriza por una evolución compleja de la deuda, con un aumento significativo a partir de 2015. Los activos totales también experimentaron un incremento importante en ese mismo período. No obstante, la relación deuda/activos sugiere una mejora en la solvencia a partir de 2016, indicando una gestión más eficiente de la estructura de capital.
Ratio de apalancamiento financiero
Reynolds American Inc., ratio de apalancamiento financiero, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2017 | 31 dic 2016 | 30 sept 2016 | 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | 30 sept 2015 | 30 jun 2015 | 31 mar 2015 | 31 dic 2014 | 30 sept 2014 | 30 jun 2014 | 31 mar 2014 | 31 dic 2013 | 30 sept 2013 | 30 jun 2013 | 31 mar 2013 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Activos totales | 51,959) | 51,095) | 51,792) | 51,772) | 54,408) | 53,224) | 53,774) | 54,558) | 15,850) | 15,196) | 15,332) | 15,301) | 15,799) | 15,402) | 16,592) | 15,532) | 16,778) | ||||||
| Patrimonio neto | 21,706) | 21,711) | 21,544) | 21,400) | 21,163) | 18,252) | 18,477) | 18,326) | 4,519) | 4,522) | 4,993) | 4,895) | 5,013) | 5,167) | 5,080) | 5,096) | 5,118) | ||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 2.39 | 2.35 | 2.40 | 2.42 | 2.57 | 2.92 | 2.91 | 2.98 | 3.51 | 3.36 | 3.07 | 3.13 | 3.15 | 2.98 | 3.27 | 3.05 | 3.28 | ||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31).
1 Q1 2017 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Patrimonio neto
= 51,959 ÷ 21,706 = 2.39
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura financiera a lo largo del período examinado.
- Activos totales
- Se observa una fluctuación en los activos totales. Inicialmente, se registra una disminución desde el primer trimestre de 2013 hasta el segundo, seguida de un aumento en el tercer trimestre. Al final de 2013, los activos totales disminuyen nuevamente. Esta volatilidad continúa en 2014, con fluctuaciones trimestrales. Sin embargo, se produce un incremento sustancial en el segundo trimestre de 2015, seguido de una ligera disminución en los trimestres posteriores. Los valores se mantienen relativamente estables entre 2016 y 2017, mostrando una ligera variación trimestral.
- Patrimonio neto
- El patrimonio neto presenta una evolución más estable en comparación con los activos totales. Se observa un ligero descenso en el patrimonio neto durante los primeros tres trimestres de 2013, seguido de un aumento al final del año. En 2014, se registra una disminución constante, alcanzando su punto más bajo en el cuarto trimestre. No obstante, el patrimonio neto experimenta un crecimiento significativo en el segundo trimestre de 2015, continuando con un aumento gradual hasta el final de 2016. En 2017, se mantiene relativamente constante.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra una tendencia general a la baja a lo largo del período. Inicialmente, se sitúa en torno a 3.2, fluctuando ligeramente entre 3.0 y 3.3. En 2015, se observa una disminución notable, situándose en torno a 2.9. Esta tendencia a la baja continúa en 2016 y 2017, con valores que oscilan entre 2.3 y 2.5, lo que indica una reducción en la dependencia del financiamiento mediante deuda.
En resumen, los datos sugieren una gestión activa de los activos y el patrimonio neto, con fluctuaciones trimestrales que podrían estar relacionadas con operaciones comerciales o eventos específicos. La disminución del ratio de apalancamiento financiero indica una mejora en la estructura de capital y una menor exposición al riesgo financiero.
Ratio de cobertura de intereses
Reynolds American Inc., ratio de cobertura de intereses, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2017 | 31 dic 2016 | 30 sept 2016 | 30 jun 2016 | 31 mar 2016 | 31 dic 2015 | 30 sept 2015 | 30 jun 2015 | 31 mar 2015 | 31 dic 2014 | 30 sept 2014 | 30 jun 2014 | 31 mar 2014 | 31 dic 2013 | 30 sept 2013 | 30 jun 2013 | 31 mar 2013 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Utilidad neta | 780) | 851) | 861) | 796) | 3,565) | 279) | 657) | 1,928) | 389) | 148) | 467) | 492) | 363) | 292) | 457) | 461) | 508) | ||||||
| Menos: Ingresos por actividades interrumpidas, netos de impuestos | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 25) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 395) | 487) | 507) | 470) | 2,154) | 231) | 358) | 2,311) | 231) | 61) | 280) | 283) | 193) | 168) | 263) | 271) | 321) | ||||||
| Más: Gastos por intereses y deudas | 149) | 150) | 150) | 152) | 174) | 185) | 189) | 105) | 91) | 89) | 76) | 62) | 59) | 66) | 66) | 65) | 62) | ||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 1,324) | 1,488) | 1,518) | 1,418) | 5,893) | 695) | 1,204) | 4,344) | 711) | 298) | 823) | 837) | 590) | 526) | 786) | 797) | 891) | ||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | 9.56 | 16.48 | 14.41 | 13.16 | 18.58 | 12.20 | 13.83 | 17.11 | 8.39 | 8.91 | 10.56 | 10.83 | 10.54 | 11.58 | 10.60 | 10.75 | 10.80 | ||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31).
1 Q1 2017 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = (EBITQ1 2017
+ EBITQ4 2016
+ EBITQ3 2016
+ EBITQ2 2016)
÷ (Gastos por interesesQ1 2017
+ Gastos por interesesQ4 2016
+ Gastos por interesesQ3 2016
+ Gastos por interesesQ2 2016)
= (1,324 + 1,488 + 1,518 + 1,418)
÷ (149 + 150 + 150 + 152)
= 9.56
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en el desempeño financiero a lo largo del período examinado.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Se observa una fluctuación considerable en las ganancias antes de intereses e impuestos. Inicialmente, se registra una disminución desde 891 millones de dólares en el primer trimestre de 2013 hasta 526 millones en el último trimestre del mismo año. Posteriormente, se aprecia una recuperación y un aumento gradual hasta alcanzar un máximo de 1518 millones de dólares en el primer trimestre de 2016. A partir de este punto, se identifica una tendencia a la baja, concluyendo en 1324 millones de dólares en el primer trimestre de 2017.
- Gastos por intereses y deudas
- Los gastos por intereses y deudas muestran una relativa estabilidad en los primeros años, oscilando entre 62 y 66 millones de dólares. A partir del tercer trimestre de 2014, se observa un incremento progresivo, alcanzando un pico de 189 millones de dólares en el segundo trimestre de 2015. Posteriormente, se registra una disminución, aunque permanecen en niveles superiores a los iniciales, situándose en 149 millones de dólares en el primer trimestre de 2017.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses presenta una alta volatilidad. Inicialmente, se mantiene en un rango entre 10.54 y 11.58. Se observa un descenso significativo en el cuarto trimestre de 2014, llegando a 8.91, seguido de un aumento considerable en el segundo trimestre de 2015, alcanzando un valor máximo de 17.11. A partir de este punto, el ratio fluctúa, mostrando una disminución en el primer trimestre de 2017 hasta situarse en 9.56. La variación en este ratio está directamente relacionada con la evolución de las ganancias antes de intereses e impuestos y los gastos por intereses y deudas.
En resumen, la entidad experimenta fluctuaciones en su rentabilidad operativa, acompañadas de un aumento en los gastos financieros, lo que impacta en su capacidad para cubrir los intereses de su deuda. La volatilidad del ratio de cobertura de intereses sugiere una sensibilidad a los cambios en las ganancias y los gastos financieros.