Análisis de ratios de solvencia
Datos trimestrales
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
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Ratios de solvencia (resumen)
Philip Morris International Inc., ratios de solvencia (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
El análisis de los indicadores de solvencia revela una tendencia hacia la estabilización del endeudamiento sobre el capital total y una fluctuación moderada en la relación entre la deuda y los activos totales.
- Ratio de deuda sobre capital total
- Se observa una reducción significativa en el valor de este ratio entre septiembre de 2022 (1.51) y diciembre de 2022 (1.26). Tras este ajuste, el indicador se mantuvo en un rango de estabilidad entre 1.22 y 1.35 durante el periodo 2023-2026. Se identifica un incremento puntual en diciembre de 2024, donde alcanzó un máximo de 1.35, seguido de una trayectoria descendente que culmina en 1.22 en marzo de 2026.
- Relación deuda sobre activos
- Este ratio mostró una tendencia al alza desde el mínimo registrado en septiembre de 2022 (0.67) hasta alcanzar picos de 0.77 en junio de 2023 y marzo de 2024. A partir de dicho periodo, el indicador ha mantenido una oscilación estrecha entre 0.71 y 0.76, situándose predominantemente en el nivel de 0.75 hacia el final del periodo analizado, lo que indica una consistencia en la proporción de activos financiados mediante deuda.
Ratios de endeudamiento
Ratio de deuda sobre fondos propios
Philip Morris International Inc., ratio deuda/capital propio, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2026 | 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Empréstitos a corto plazo | |||||||||||||||||||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | |||||||||||||||||||||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | |||||||||||||||||||||||
| Deuda total | |||||||||||||||||||||||
| Déficit contable total del PMI | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | |||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q1 2026 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Déficit contable total del PMI
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se observa un incremento significativo en los niveles de deuda total a partir del cuarto trimestre de 2022, transitando de una tendencia decreciente inicial hacia un nivel de endeudamiento sustancialmente superior.
- Evolución de la deuda total
- El saldo de la deuda total mostró una reducción progresiva durante los primeros tres trimestres de 2022, alcanzando un mínimo de 27,221 millones de dólares en septiembre de ese año. No obstante, en diciembre de 2022 se produjo un incremento abrupto hacia los 43,123 millones de dólares. A partir de ese punto, la deuda se ha estabilizado en un rango oscilante entre los 45,000 y 52,000 millones de dólares, culminando en marzo de 2026 con un valor de 51,948 millones de dólares.
- Comportamiento del déficit contable
- El déficit contable mantiene una tendencia persistentemente negativa a lo largo de todo el periodo analizado. Los valores fluctúan entre un máximo de -8,924 millones de dólares en marzo de 2023 y un mínimo de -11,966 millones de dólares en junio de 2025. Se identifica una tendencia a la profundización del déficit hacia el cierre de 2024, seguida de una recuperación gradual hacia marzo de 2026, donde el saldo se sitúa en -9,279 millones de dólares.
- Análisis de la estructura financiera
- El incremento sostenido de la deuda total, combinado con la permanencia de un déficit contable considerable, refleja un aumento en el apalancamiento financiero. La persistencia de saldos negativos en el patrimonio contable sugiere que el crecimiento de las obligaciones financieras no ha sido acompañado por un fortalecimiento de los fondos propios.
Ratio de deuda sobre capital total
Philip Morris International Inc., ratio deuda/capital total, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2026 | 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | |||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Empréstitos a corto plazo | |||||||||||||||||||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | |||||||||||||||||||||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | |||||||||||||||||||||||
| Deuda total | |||||||||||||||||||||||
| Déficit contable total del PMI | |||||||||||||||||||||||
| Capital total | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | |||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q1 2026 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
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Se identifica una expansión considerable en el volumen de pasivos y fondos propios a partir del cuarto trimestre de 2022. Esta transición marca un cambio en la escala de la estructura financiera, manteniendo niveles elevados de capitalización y endeudamiento durante el resto del periodo analizado.
- Evolución de la deuda total
- El endeudamiento total presentó un crecimiento sostenido, pasando de 29,357 millones de dólares en marzo de 2022 a 51,948 millones de dólares en marzo de 2026. El incremento más pronunciado se registró entre septiembre y diciembre de 2022, momento en el cual la deuda aumentó en más de 15,000 millones de dólares.
- Evolución del capital total
- El capital total aumentó de manera paralela a la deuda, ascendiendo desde los 19,259 millones de dólares iniciales hasta los 42,669 millones de dólares al cierre del periodo. Se observa una volatilidad moderada entre 2023 y 2025, con una tendencia alcista consolidada hacia el primer trimestre de 2026.
- Análisis del ratio de deuda sobre capital
- A pesar del incremento en los valores absolutos de la deuda, el ratio de deuda sobre capital total muestra una tendencia general a la baja. El indicador descendió desde un máximo de 1.52 en marzo de 2022 hasta situarse en 1.22 en marzo de 2026. Este comportamiento indica que el crecimiento del capital total ha sido proporcionalmente superior al crecimiento de la deuda, resultando en una estructura financiera con menor apalancamiento relativo.
Relación deuda/activos
Philip Morris International Inc., relación deuda/activos, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2026 | 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | |||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Empréstitos a corto plazo | |||||||||||||||||||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | |||||||||||||||||||||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | |||||||||||||||||||||||
| Deuda total | |||||||||||||||||||||||
| Activos totales | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activos1 | |||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||
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Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q1 2026 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se observa un incremento significativo tanto en los activos totales como en la deuda total hacia el cierre del año 2022, lo que indica una expansión considerable de la estructura financiera en dicho periodo.
- Tendencia de la Deuda Total
- La deuda total presenta una trayectoria ascendente a largo plazo, iniciando en 29.357 millones de dólares en marzo de 2022 y alcanzando los 51.948 millones de dólares en marzo de 2026. Se identifica un salto abrupto entre septiembre y diciembre de 2022, donde la deuda aumentó en aproximadamente 15.902 millones de dólares. Posteriormente, el monto se ha estabilizado en un rango entre los 45.000 y 52.000 millones de dólares.
- Evolución de los Activos Totales
- Los activos totales muestran un comportamiento similar al de la deuda, con un crecimiento disruptivo al finalizar el año 2022, pasando de 40.717 millones a 61.681 millones de dólares. Tras este incremento, se mantiene una tendencia general al alza, con fluctuaciones menores, cerrando el periodo analizado en 68.913 millones de dólares en marzo de 2026.
- Análisis del Ratio Deuda/Activos
- El nivel de apalancamiento se ha mantenido consistentemente elevado, con valores que oscilan mayoritariamente entre 0,70 y 0,77. El pico máximo de relación deuda/activos se registró en junio de 2023 con un ratio de 0,77. A pesar de ligeras reducciones puntuales, como la observada en diciembre de 2025 (0,71), la estructura financiera refleja que una proporción sustancial de los activos totales es financiada mediante deuda, manteniendo una estabilidad en el perfil de riesgo financiero a lo largo de los trimestres evaluados.
Ratio de apalancamiento financiero
Philip Morris International Inc., ratio de apalancamiento financiero, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2026 | 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | |||||||
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| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||
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Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q1 2026 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Déficit contable total del PMI
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se observa un crecimiento sostenido en la base de activos totales durante el periodo analizado. Se identifica un incremento disruptivo entre el tercer y cuarto trimestre de 2022, momento en el cual los activos ascendieron de 40.717 millones a 61.681 millones de dólares.
- Tendencia de Activos Totales
- Tras el incremento registrado a finales de 2022, los activos mantuvieron una trayectoria ascendente con ligeras fluctuaciones. El valor alcanzó un máximo de 69.185 millones de dólares en diciembre de 2025, situándose posteriormente en 68.913 millones de dólares al cierre del primer trimestre de 2026.
- Análisis del Déficit Contable
- El déficit contable total muestra un comportamiento volátil, manteniéndose en terreno negativo durante todo el periodo. Se registran puntos máximos de déficit en diciembre de 2023, diciembre de 2024 y junio de 2025, con valores que oscilan entre los 9.000 y 12.000 millones de dólares aproximadamente.
- Relación Estructural
- Se evidencia que, mientras los activos totales experimentaron un crecimiento considerable, el déficit contable no aumentó en una proporción equivalente. Esta divergencia indica que la expansión de la estructura de activos ha superado la evolución del déficit, reduciendo el peso relativo de este último sobre el total de los recursos.