Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
Amazon.com Inc., EBITDAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela una trayectoria de rentabilidad fluctuante a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa un nivel de utilidad neta considerable en 2021. No obstante, este valor experimenta una disminución drástica en 2022, resultando en una pérdida neta significativa.
- Utilidad Neta
- Tras la pérdida de 2022, la utilidad neta muestra una recuperación sustancial en 2023, continuando con un crecimiento positivo y acelerado en 2024 y 2025. La tendencia general indica una mejora progresiva en la rentabilidad final.
Las ganancias antes de impuestos (EBT) reflejan un patrón similar al de la utilidad neta, con una caída pronunciada en 2022 seguida de una recuperación y crecimiento constante en los años subsiguientes. La magnitud de las ganancias antes de impuestos es consistentemente superior a la utilidad neta, lo que sugiere un impacto significativo de los impuestos en la rentabilidad final.
- Ganancias Antes de Impuestos (EBT)
- El crecimiento de las ganancias antes de impuestos se mantiene robusto a lo largo de 2023, 2024 y 2025, superando los niveles observados en 2021.
Las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) también presentan una dinámica similar, con una disminución en 2022 y una posterior recuperación y expansión. La diferencia entre EBIT y EBT es relativamente pequeña, indicando que los gastos por intereses no representan una proporción significativa de las ganancias.
- Ganancias Antes de Intereses e Impuestos (EBIT)
- El crecimiento del EBIT es notable en los últimos tres años del período, lo que sugiere una mejora en la eficiencia operativa y la rentabilidad del negocio principal.
El EBITDA, que elimina el impacto de la depreciación y amortización, muestra la mayor resiliencia y crecimiento a lo largo del período. Aunque también experimenta una disminución en 2022, su recuperación es más pronunciada y su crecimiento más acelerado que el de las otras métricas de rentabilidad.
- Ganancias Antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA)
- El aumento constante del EBITDA indica una mejora en la capacidad de generar flujo de caja operativo, independientemente de las decisiones de financiamiento y contabilidad. El EBITDA de 2025 supera significativamente el de 2021, lo que sugiere una mejora sustancial en la rentabilidad subyacente.
En resumen, los datos indican un período de turbulencia en 2022, seguido de una recuperación y un crecimiento sostenido en los años posteriores. La rentabilidad, medida por todas las métricas analizadas, muestra una tendencia al alza, con el EBITDA destacando como el indicador más robusto y de mayor crecimiento.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
Amazon.com Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | 2,182,358) |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | 164,787) |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | 13.24 |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Home Depot Inc. | 15.28 |
| Lowe’s Cos. Inc. | 13.62 |
| TJX Cos. Inc. | 22.63 |
| EV/EBITDAsector | |
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | 13.78 |
| EV/EBITDAindustria | |
| Consumo discrecional | 19.28 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
Amazon.com Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 2,215,422) | 2,395,510) | 1,776,793) | 1,075,370) | 1,582,224) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | 164,787) | 123,714) | 89,390) | 38,349) | 74,397) | |
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/EBITDA3 | 13.44 | 19.36 | 19.88 | 28.04 | 21.27 | |
| Referencia | ||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | ||||||
| Home Depot Inc. | 15.72 | 16.56 | 12.29 | 14.08 | 16.53 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 13.00 | 13.26 | 11.98 | 12.43 | 14.41 | |
| TJX Cos. Inc. | 17.89 | 15.33 | 15.36 | 13.00 | 65.35 | |
| EV/EBITDAsector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | 13.86 | 18.29 | 17.44 | 20.13 | 20.16 | |
| EV/EBITDAindustria | ||||||
| Consumo discrecional | 45.15 | 20.91 | 18.33 | 20.01 | 21.51 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 2,215,422 ÷ 164,787 = 13.44
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor de la Empresa (EV)
- Se observa una disminución considerable en el valor de la empresa entre 2021 y 2022, pasando de 1582224 millones de dólares a 1075370 millones de dólares. Posteriormente, se registra un aumento constante hasta alcanzar 1776793 millones de dólares en 2023 y 2395510 millones de dólares en 2024. No obstante, en 2025 se aprecia una ligera reducción, situándose en 2215422 millones de dólares.
- Ganancias antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA)
- El EBITDA experimenta una caída pronunciada entre 2021 y 2022, descendiendo de 74397 millones de dólares a 38349 millones de dólares. A partir de 2023, se observa una recuperación sostenida, alcanzando 89390 millones de dólares, 123714 millones de dólares en 2024 y finalmente 164787 millones de dólares en 2025. Esta trayectoria indica una mejora progresiva en la rentabilidad operativa.
- EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA presenta una evolución que refleja las tendencias del valor de la empresa y el EBITDA. En 2021, el ratio se situaba en 21.27, aumentando a 28.04 en 2022, coincidiendo con la disminución del EBITDA y la caída del valor de la empresa. A partir de 2023, el ratio comienza a disminuir, alcanzando 19.88, 19.36 en 2024 y 13.44 en 2025. Esta reducción sugiere una valoración más favorable en relación con la rentabilidad operativa, posiblemente debido al crecimiento del EBITDA y la estabilización del valor de la empresa.
En resumen, los datos indican un período inicial de contracción seguido de una fase de recuperación y crecimiento. La disminución del ratio EV/EBITDA en los últimos años sugiere una mejora en la eficiencia y una valoración más atractiva.