Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
TJX Cos. Inc., EBITDAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30).
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento constante en todas las métricas de rentabilidad consideradas durante el período comprendido entre 2021 y 2026.
- Utilidad neta
- Se observa un incremento significativo en la utilidad neta, pasando de 90 millones de dólares en 2021 a 5494 millones de dólares en 2026. El crecimiento más pronunciado se da entre 2021 y 2022, seguido de un crecimiento más moderado pero continuo en los años siguientes. Este patrón sugiere una mejora sustancial en la rentabilidad general.
- Ganancias antes de impuestos (EBT)
- Las ganancias antes de impuestos muestran una trayectoria similar a la utilidad neta, con un aumento de 89 millones de dólares en 2021 a 7299 millones de dólares en 2026. La correlación entre el EBT y la utilidad neta indica que los cambios en los impuestos no son el principal impulsor de las variaciones en la rentabilidad.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- El EBIT experimenta un crecimiento considerable, desde 283 millones de dólares en 2021 hasta 7373 millones de dólares en 2026. Este aumento refleja una mejora en la rentabilidad operativa, independientemente de la estructura de capital y los gastos por intereses.
- Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- El EBITDA presenta el crecimiento más robusto en términos absolutos, aumentando de 1154 millones de dólares en 2021 a 8620 millones de dólares en 2026. Este incremento sugiere una mejora en la eficiencia operativa y la capacidad de generar flujo de caja antes de considerar los efectos de la financiación, los impuestos y las inversiones en activos fijos.
En resumen, los datos indican una mejora continua y significativa en la rentabilidad a lo largo del período analizado, medida a través de diferentes niveles de ganancias. El crecimiento del EBITDA es particularmente notable, lo que sugiere una sólida capacidad para generar flujo de caja operativo.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
TJX Cos. Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | 170,220) |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | 8,620) |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | 19.75 |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Amazon.com Inc. | 17.25 |
| Home Depot Inc. | 15.00 |
| Lowe’s Cos. Inc. | 13.57 |
| EV/EBITDAsector | |
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | 16.88 |
| EV/EBITDAindustria | |
| Consumo discrecional | 21.68 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
TJX Cos. Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ene 2026 | 1 feb 2025 | 3 feb 2024 | 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 173,397) | 137,090) | 107,478) | 86,111) | 69,992) | 75,388) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | 8,620) | 7,663) | 7,010) | 5,607) | 5,385) | 1,154) | |
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/EBITDA3 | 20.12 | 17.89 | 15.33 | 15.36 | 13.00 | 65.35 | |
| Referencia | |||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 13.44 | 19.36 | 19.88 | 28.04 | 21.27 | |
| Home Depot Inc. | 15.28 | 15.72 | 16.56 | 12.29 | 14.08 | 16.53 | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 13.62 | 13.00 | 13.26 | 11.98 | 12.43 | 14.41 | |
| EV/EBITDAsector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | — | 13.86 | 18.29 | 17.44 | 20.13 | 20.16 | |
| EV/EBITDAindustria | |||||||
| Consumo discrecional | — | 45.15 | 20.91 | 18.33 | 20.01 | 21.51 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30).
3 2026 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 173,397 ÷ 8,620 = 20.12
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2026.
- Valor de la Empresa (EV)
- Se observa una fluctuación inicial en el valor de la empresa, con una disminución entre 2021 y 2022. Posteriormente, se registra un crecimiento constante y pronunciado desde 2022 hasta 2026, indicando una apreciación progresiva del valor de la entidad. El incremento más significativo se da entre 2023 y 2026.
- Ganancias antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA)
- El EBITDA experimenta una disminución considerable entre 2021 y 2022. No obstante, a partir de 2022, se aprecia una recuperación y un crecimiento sostenido hasta 2026. Este crecimiento, aunque constante, es menos pronunciado que el observado en el valor de la empresa.
- EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA muestra una disminución drástica entre 2021 y 2022, reflejando una combinación de la caída del EBITDA y la disminución del valor de la empresa. A partir de 2022, el ratio se estabiliza y muestra un incremento gradual hasta 2026. Este aumento sugiere que el valor de la empresa está creciendo a un ritmo mayor que sus ganancias operativas, o que el mercado está valorando la empresa a un múltiplo más alto de sus ganancias.
En resumen, la entidad presenta una recuperación y crecimiento notables en términos de valor de empresa y EBITDA a partir de 2022. Sin embargo, el ratio EV/EBITDA indica que la valoración de la empresa está aumentando en relación con sus ganancias operativas, lo que podría sugerir expectativas de crecimiento futuro o un cambio en la percepción del riesgo por parte de los inversores.