Análisis de ratios de liquidez
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
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Ratios de liquidez (resumen)
TJX Cos. Inc., ratios de liquidez
| 1 feb 2025 | 3 feb 2024 | 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Coeficiente de liquidez corriente | |||||||
| Ratio de liquidez rápido | |||||||
| Ratio de liquidez en efectivo |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01).
- Coeficiente de liquidez corriente
- El ratio de liquidez corriente muestra una tendencia general de fluctuación descendente en los últimos años. Después de un incremento significativo de 1.24 a 1.46 en el período hasta enero de 2021, el ratio disminuye gradualmente en los períodos subsecuentes, alcanzando 1.18 en febrero de 2025. Esta tendencia puede indicar una reducción en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo con sus activos corrientes, aunque el ratio sigue manteniéndose por encima de 1, lo que generalmente es considerado aceptable en términos de liquidez.
- Ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido refleja una tendencia de aumento significativo hasta enero de 2021, alcanzando 1.01, desde 0.5 en febrero de 2020. Posteriormente, experimenta una ligera disminución, situándose en 0.59 en 2023 y manteniéndose estable en ese nivel en los períodos siguientes, cerrando en 0.53 en febrero de 2025. Esto sugiere una mejora en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos inmediatos excluyendo inventarios, aunque en los últimos años ha mostrado cierta estabilidad en niveles cercanos a 0.5, indicando que la liquidez inmediata se mantiene moderada.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo presenta una evolución similar a la del ratio de liquidez rápido. Se observa un crecimiento importante desde 0.45 en febrero de 2020 hasta 0.97 en enero de 2021, seguidamente disminuye a 0.59 en enero de 2022, y permanece estable en torno a 0.53-0.54 en los períodos posteriores. La tendencia refleja un aumento sustancial en la proporción de efectivo en comparación con los pasivos a corto plazo en el período 2020-2021, seguida de una estabilización que indica una posición de liquidez en efectivo relativamente constante en años recientes.
Coeficiente de liquidez corriente
TJX Cos. Inc., coeficiente de liquidez corrientecálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 feb 2025 | 3 feb 2024 | 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Activo circulante | |||||||
| Pasivo corriente | |||||||
| Coeficiente de liquidez | |||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| Coeficiente de liquidez corrientesector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteindustria | |||||||
| Consumo discrecional | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01).
1 2025 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activo circulante
- Se observa un aumento significativo en el activo circulante desde aproximadamente 8,891 millones de dólares en febrero de 2020 hasta 15,739 millones en enero de 2021, mostrando un crecimiento notable en ese período. Posteriormente, el activo circulante experimenta una disminución en 2022 y 2023, alcanzando 13,259 millones en enero de 2022 y 12,456 millones en 2023. A partir de esa fecha, se mantiene relativamente estable con ligeros incrementos, alcanzando 12,991 millones en febrero de 2025, lo que indica una tendencia de estabilización tras la fase de crecimiento inicial.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente presenta un incremento acentuado desde 7,150 millones en febrero de 2020 hasta un pico en 2021 con 10,804 millones. A partir de ese momento, muestra una tendencia de estabilización con ligeras fluctuaciones, cerrando en 11,008 millones en febrero de 2025. Este patrón sugiere que la empresa ha aumentado su nivel de obligaciones a corto plazo durante el período analizado, pero sin evidenciar cambios abruptos en los últimos años.
- Coeficiente de liquidez corriente
- El ratio de liquidez corriente aumenta de 1.24 en febrero de 2020 a un máximo de 1.46 en enero de 2021, lo cual indica una mejor posición de liquidez en ese momento. Sin embargo, posteriormente, muestra una tendencia decreciente, estabilizándose en aproximadamente 1.21 en 2023 y 2024, y disminuyendo ligeramente a 1.18 en febrero de 2025. La disminución moderada en este ratio refleja una ligera pérdida en la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo con sus activos circulantes, aunque en niveles por encima de 1, lo cual significa que todavía mantiene una posición de liquidez adecuada.
Ratio de liquidez rápido
TJX Cos. Inc., coeficiente de liquidez rápidacálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 feb 2025 | 3 feb 2024 | 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | |||||||
| Cuentas por cobrar, netas | |||||||
| Total de activos rápidos | |||||||
| Pasivo corriente | |||||||
| Coeficiente de liquidez | |||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de liquidez rápidosector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |||||||
| Ratio de liquidez rápidoindustria | |||||||
| Consumo discrecional | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01).
1 2025 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen de los activos rápidos
- Se observa una tendencia de incremento en los activos rápidos durante el período analizado, alcanzando un pico en 2021 con 10,931 millones de dólares. Después de ese año, la cifra presenta una ligera disminución en 2022 y 2023, seguido de una estabilización en 2024 y 2025 con valores cercanos a los 5,884 y 6,129 millones, respectivamente. Esto puede indicar una variación en la liquidez instantánea de la empresa o en la gestión de activos disponibles para cubrir obligaciones inmediatas.
- Resumen del pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia crecientes a lo largo del período, comenzando con 7,150 millones en 2020 y alcanzando 11,008 millones en 2025. La progresión constante refleja un incremento en las obligaciones a corto plazo, lo cual podría indicar una expansión en la financiamiento de operaciones o mayor necesidad de liquidez a corto plazo.
- Resumen del ratio de liquidez rápida
- El ratio de liquidez rápida muestra una evolución que va desde 0.5 en 2020, alcanzando su máximo en 2021 con 1.01, para luego reducirse en los años siguientes. La disminución progresiva a partir de 2021, llegando a 0.53 en 2025, sugiere una reducción en la capacidad relativa de la empresa para cubrir sus pasivos corrientes con activos líquidos inmediatos. La caída en este ratio puede estar vinculada al aumento del pasivo corriente en relación con los activos rápidos, o a ajustes en la estructura de activos y pasivos de la compañía.
Ratio de liquidez en efectivo
TJX Cos. Inc., coeficiente de liquidez en efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 feb 2025 | 3 feb 2024 | 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | |||||||
| Activos totales en efectivo | |||||||
| Pasivo corriente | |||||||
| Coeficiente de liquidez | |||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de liquidez en efectivosector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |||||||
| Ratio de liquidez en efectivoindustria | |||||||
| Consumo discrecional | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01).
1 2025 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales en efectivo
- Se observa una tendencia de crecimiento significativo en el periodo comprendido entre febrero de 2020 y enero de 2021, alcanzando un pico de 10,470 millones de dólares. Posteriormente, los activos en efectivo muestran una disminución en los siguientes años, estabilizándose aproximadamente en 5,600 millones en febrero de 2024 y en 5,335 millones en febrero de 2025. Esto indica una alta volatilidad en la disponibilidad de efectivo, con un aumento sustancial en 2021 seguido de una recuperación parcial en años posteriores.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente presenta una tendencia ascendente a lo largo de todo el período. En febrero de 2020, el pasivo corriente era de 7,150 millones de dólares y aumenta de manera constante hasta alcanzar los 11,008 millones en febrero de 2025. Esta tendencia indica una creciente obligación a corto plazo, que podría reflejar mayores financiamientos, aumentos en cuentas por pagar o mayores pasivos asociados a la operación.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo muestra fluctuaciones a lo largo del tiempo. En febrero de 2020, el ratio era de 0.45, incrementándose de forma pronunciada en 2021 a 0.97, lo que indica una mejora en la capacidad de cubrir obligaciones a corto plazo con efectivo disponible. Sin embargo, en los años siguientes, el ratio disminuye a valores cercanos a 0.54 y 0.48, sugiriendo una relajación en la liquidez en efectivo relativa, posiblemente debido al aumento en pasivos corrientes y una disminución en activos en efectivo o equivalentes. En general, el ratio refleja una disminución en la proporción de efectivo disponible para cubrir obligaciones corrientes en comparación con el pico observado en 2021.