Home Depot Inc. (NYSE:HD)

Coeficiente de liquidez corriente

El coeficiente de liquidez corriente muestra una tendencia de aumento desde 1.08 en febrero de 2020 hasta 1.41 en enero de 2023, alcanzando su punto máximo en dicho período. Posteriormente, en enero de 2024, se observa una ligera disminución a 1.35 y una nueva reducción en febrero de 2025 a 1.11, lo que indica una tendencia a la disminución en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo con sus activos corrientes, aunque sigue manteniendo un nivel superior a 1, lo que refleja una posición generalmente saludable.

Ratio de liquidez rápido

El ratio de liquidez rápido, que excluye inventarios y otros activos menos líquidos, presenta una tendencia de incremento significativa desde 0.23 en febrero de 2020 hasta 0.47 en enero de 2021, alcanzando un pico en ese período. Luego, experimenta fluctuaciones con una disminución a 0.2 en enero de 2022, seguida de un incremento a 0.26 en enero de 2023 y posteriormente a 0.32 en enero de 2024, antes de disminuir nuevamente a 0.23 en febrero de 2025. Esto refleja una cierta volatilidad en la capacidad de la empresa para atender rápidamente sus obligaciones exigibles sin depender de inventarios.

Ratio de liquidez en efectivo

El ratio de liquidez en efectivo, que indica la proporción de efectivo disponible en relación con los pasivos corrientes, presenta una tendencia variable y en general baja. Se observa un aumento significativo en 2021 a 0.34 desde 0.12 en 2020, seguido de una caída a 0.08 en 2022. Luego, vuelve a incrementarse a 0.12 en 2023 y alcanza su valor más alto en 2024 con 0.17, para posteriormente reducirse a 0.06 en febrero de 2025. La volatilidad de este ratio sugiere una utilización fluctuante de los fondos en efectivo para la gestión de sus pasivos a corto plazo, señalando una posible estrategia de administración de efectivo o cambios en la disponibilidad de fondos líquidos a lo largo del período analizado.

Activo circulante

Los activos circulantes muestran una tendencia general al aumento a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 19,810 millones de dólares en febrero de 2020, alcanzan un máximo de 32,471 millones en enero de 2023, con una ligera disminución en 2024 antes de recuperarse en 2025. Este patrón indica una expansión en los recursos de corto plazo, posiblemente debido a un incremento en inventarios, cuentas por cobrar o efectivo, que refleja una mayor liquidez operativa o necesidades de inversión a corto plazo.

Pasivo corriente

El pasivo corriente también presenta una tendencia al alza, iniciando en 18,375 millones en febrero de 2020 y alcanzando un pico de 28,693 millones en enero de 2022. Posteriormente, experimenta una reducción significativa en 2023, manteniéndose en niveles comparables en 2024 y 2025. La elevación inicial sugiere un aumento en obligaciones a corto plazo, mientras que la posterior reducción en 2023 podría indicar un proceso de pago o refinanciamiento de pasivos, aunque el nivel se mantiene alto en 2025.

Coeficiente de liquidez corriente

El ratio de liquidez corriente evidencia fluctuaciones a lo largo del período. Comienza en 1.08 en 2020, aumentando progresivamente hasta 1.41 en 2023, lo cual refleja una mejor capacidad para cubrir obligaciones a corto plazo. Sin embargo, en 2025, el ratio disminuye a 1.11, acercándose a niveles de 2020, lo que podría señalar una ligera tensión en la liquidez relativa, aunque todavía se mantiene por encima de 1, indicando una situación de liquidez aceptable.

Patrón de activos rápidos

El total de activos rápidos muestra fluctuaciones a lo largo del período analizado. Se observa un aumento significativo entre febrero de 2020 y enero de 2021, pasando de 4,239 millones de dólares a 10,887 millones, lo que podría reflejar una mayor liquidez o una gestión eficiente de los activos en respuesta a las condiciones del mercado. Posteriormente, la cifra disminuye en 2022 a 5,769 millones, pero vuelve a incrementarse en 2023 alcanzando 6,074 millones y en 2024 a 7,088 millones. En 2025, se observa nuevamente una disminución a 6,562 millones. Este patrón de subida y bajada puede indicar cambios en la estructura de los activos o en las estrategias de gestión financiera en diferentes períodos.

Evolución del pasivo corriente

El pasivo corriente presenta una tendencia claramente ascendente durante el período analizado. Desde 18,375 millones en febrero de 2020, aumenta progresivamente a 23,166 millones en enero de 2021 y continúa creciendo hasta alcanzar un pico de 28,693 millones en enero de 2022. Después, se observa una reducción en 2023 a 23,110 millones y en 2024 a 22,015 millones, pero en 2025 vuelve a incrementarse hasta 28,661 millones. Este comportamiento sugiere una dinámica de aumento en obligaciones a corto plazo en la mayoría de los períodos, con algunas correcciones en los años posteriores, evidenciando posiblemente cambios en la gestión del pasivo o en la estrategia de financiamiento de la organización.

Ratios de liquidez rápida

El ratio de liquidez rápido muestra una tendencia de mejora significativa en 2021, aumentando de 0.23 en 2020 a 0.47 en 2021, lo cual indica una mejor posición de liquidez en ese año. Sin embargo, en 2022, el ratio disminuye considerablemente a 0.2, sugiriendo una menor capacidad de cubrir pasivos corrientes con activos líquidos rápidos. Luego, en 2023 y 2024, el ratio recupera niveles de 0.26 y 0.32 respectivamente, reflejando una mejoría en la liquidez a corto plazo. Sin embargo, en 2025, vuelve a descender a 0.23, situándose nuevamente en niveles similares a los de 2020. Estas fluctuaciones podrían estar relacionadas con cambios en la gestión de los activos líquidos o en la estructura del pasivo corriente.

Activos totales en efectivo

Se observa una tendencia general al alza en los activos en efectivo, pasando de 2,133 millones de dólares en febrero de 2020 a un máximo de 7,895 millones en enero de 2021. Posteriormente, se registra una disminución significativa en 2022, con un valor de 2,343 millones, seguida de un ligero incremento en 2023 y 2024, alcanzando los 3,760 millones en enero de 2024. Para 2025, los activos en efectivo disminuyen notablemente a 1,659 millones, lo que indica una reducción considerable en la liquidez inmediata en comparación con picos anteriores.

Pasivo corriente

El pasivo corriente muestra una tendencia ascendente a lo largo de todo el período analizado. Comienza en 18,375 millones de dólares en febrero de 2020 y aumenta de forma sostenida, alcanzando un pico de 28,693 millones en enero de 2022. Posteriormente, se observa una reducción en 2023 y 2024, llegando a 22,015 millones en enero de 2024, pero en 2025 vuelve a incrementarse a 28,661 millones. Este patrón refleja un incremento en las obligaciones a corto plazo, aunque con algunas oscilaciones en los años intermedios.

Ratio de liquidez en efectivo

El ratio de liquidez en efectivo varía considerablemente a lo largo del período. En febrero de 2020, el ratio es bajo (0,12), pero se produce un aumento significativo en enero de 2021 a 0,34, lo que indica una mejora en la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo con efectivo. Sin embargo, en 2022, el ratio experimenta un descenso dramático a 0,08, y vuelve a incrementarse moderadamente en 2023 y 2024, alcanzando 0,17 en enero de 2024. Para 2025, el ratio cae a 0,06, sugiriendo una disminución en la liquidez relativa respecto a los pasivos corrientes.

En conjunto, estos datos revelan una tendencia de incremento en las obligaciones a corto plazo, aunque con fluctuaciones en la liquidez relativa. La notable disminución en los activos en efectivo hacia 2025, junto con la persistente subida del pasivo corriente, puede señalar una posible presión sobre la liquidez de la compañía. La variabilidad en el ratio de liquidez en efectivo refleja cambios en la gestión de efectivo y en la estructura de financiamiento a corto plazo a lo largo de los años considerados.