Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Datos trimestrales
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Parker-Hannifin Corp., ratios de actividad a corto plazo (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la gestión de activos y pasivos a lo largo del período examinado.
- Ratio de rotación de inventario
- Se observa una fluctuación en el ratio de rotación de inventario. Inicialmente, presenta un incremento desde 5.63 hasta 6.64, seguido de una estabilización y posterior descenso a partir del año 2020, alcanzando valores de 4.76 y 4.78. Esta disminución sugiere una posible desaceleración en la venta de inventario o un aumento en los niveles de stock.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra una relativa estabilidad, oscilando entre 6.58 y 7.49 durante la mayor parte del período. Sin embargo, se aprecia una ligera tendencia a la baja a partir de 2021, con valores que se sitúan entre 6.16 y 6.66. Esto podría indicar un alargamiento en los plazos de cobro.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar presenta una variabilidad considerable. Se observa un aumento inicial hasta 8.31, seguido de fluctuaciones y un descenso más pronunciado a partir de 2019, llegando a valores de 5.68 y 6.07. Esta tendencia sugiere cambios en la política de pagos a proveedores.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Este ratio exhibe una alta volatilidad. Se identifica un pico significativo en el período de diciembre de 2019 (9.05) y en septiembre de 2022 (9.78), seguido de un descenso notable. La variación sugiere cambios importantes en la eficiencia con la que se gestiona el capital circulante.
- Días de rotación de inventario
- Los días de rotación de inventario muestran una tendencia general a la alza a partir de 2019, pasando de valores en torno a 60 días a 100 días en marzo de 2022 y 95 días en septiembre de 2022. Este incremento confirma la desaceleración en la venta de inventario observada en el ratio de rotación.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación de cuentas por cobrar se mantienen relativamente estables, con una ligera tendencia a aumentar a partir de 2020, situándose en torno a los 50-55 días. Esto corrobora la posible ampliación de los plazos de cobro.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento presenta una tendencia al alza, especialmente a partir de 2020, alcanzando valores de 159 y 150 días. Este incremento indica un mayor tiempo transcurrido entre la inversión en inventario y la recepción del efectivo de las ventas.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Los días de rotación de cuentas por pagar muestran una tendencia a aumentar a partir de 2019, llegando a valores de 64 y 60 días. Esto sugiere un alargamiento en los plazos de pago a proveedores.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo también muestra una tendencia al alza, con un incremento significativo a partir de 2020, alcanzando valores de 95 y 90 días. Este aumento indica un mayor tiempo necesario para convertir las inversiones en activos corrientes en efectivo.
En resumen, los datos sugieren una evolución en la gestión de activos y pasivos, con una tendencia a la desaceleración en la rotación de inventario, un posible alargamiento en los plazos de cobro y pago, y un aumento en el ciclo de conversión de efectivo. Estos cambios podrían requerir una revisión de las políticas de gestión de inventario, crédito y cuentas por pagar.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Parker-Hannifin Corp., índice de rotación de inventario, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | 31 dic 2017 | 30 sept 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costo de ventas | 3,236,812) | 2,795,456) | 2,980,654) | 2,927,991) | 2,764,725) | 2,713,897) | 2,831,034) | 2,714,773) | 2,519,545) | 2,384,328) | 2,357,319) | 2,766,693) | 2,682,765) | 2,479,741) | 2,739,578) | 2,766,744) | 2,602,339) | 2,594,823) | 2,835,885) | 2,825,008) | 2,569,070) | 2,532,878) | |||||||
| Inventarios | 3,095,722) | 3,130,182) | 2,214,553) | 2,330,242) | 2,307,306) | 2,264,725) | 2,090,642) | 1,898,159) | 1,870,948) | 1,795,779) | 1,814,631) | 2,011,367) | 2,014,260) | 1,790,044) | 1,678,132) | 1,755,991) | 1,804,564) | 1,762,640) | 1,621,304) | 1,732,759) | 1,780,262) | 1,707,001) | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | 3.86 | 3.66 | 5.14 | 4.82 | 4.78 | 4.76 | 5.00 | 5.26 | 5.36 | 5.68 | 5.67 | 5.30 | 5.30 | 5.92 | 6.38 | 6.15 | 6.02 | 6.14 | 6.64 | 6.11 | 5.70 | 5.63 | |||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.88 | 0.83 | 0.81 | 0.78 | 0.74 | 0.74 | 0.75 | 0.77 | 0.76 | 0.74 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 2.42 | 2.38 | 2.54 | 2.36 | 2.40 | 2.46 | 2.53 | 2.44 | 2.49 | 2.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 3.93 | 3.94 | 4.04 | 3.95 | 3.87 | 4.03 | 4.48 | 4.73 | 4.86 | 5.12 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 3.15 | 3.32 | 3.19 | 3.10 | 3.04 | 3.25 | 3.40 | 3.21 | 3.28 | 3.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 3.82 | 3.90 | 4.04 | 4.09 | 4.06 | 4.20 | 4.55 | 4.72 | 4.88 | 4.85 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 16.82 | 16.63 | 18.68 | 18.09 | 16.20 | 18.12 | 19.45 | 19.81 | 18.64 | 17.58 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 4.68 | 4.81 | 5.03 | 5.03 | 5.14 | 5.33 | 5.65 | 5.57 | 5.49 | 5.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30).
1 Q2 2023 cálculo
Ratio de rotación de inventario = (Costo de ventasQ2 2023
+ Costo de ventasQ1 2023
+ Costo de ventasQ4 2022
+ Costo de ventasQ3 2022)
÷ Inventarios
= (3,236,812 + 2,795,456 + 2,980,654 + 2,927,991)
÷ 3,095,722 = 3.86
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El análisis de los datos revela tendencias significativas en el costo de ventas y los niveles de inventario a lo largo del período examinado. Se observa una fluctuación en el costo de ventas, con un incremento general desde el tercer trimestre de 2017 hasta el primer trimestre de 2018, seguido de una disminución en el segundo trimestre de 2018. Posteriormente, se mantiene relativamente estable hasta el tercer trimestre de 2019, experimentando un nuevo aumento hacia finales de 2019 y principios de 2020. A partir del segundo trimestre de 2020, se aprecia un repunte, continuando con valores elevados hasta el final del período analizado.
En cuanto a los inventarios, se identifica una tendencia similar de fluctuación. Los niveles de inventario aumentan desde el tercer trimestre de 2017 hasta el cuarto trimestre de 2018, mostrando una ligera disminución en el primer trimestre de 2019. A partir del cuarto trimestre de 2019, se observa un incremento considerable, que se mantiene a lo largo de 2020 y el primer trimestre de 2021. Posteriormente, los inventarios se estabilizan, aunque con un aumento significativo en el primer trimestre de 2022, manteniéndose altos hasta el final del período.
El ratio de rotación de inventario presenta una disminución general a lo largo del tiempo. Inicialmente, se mantiene en un rango de 5.6 a 6.6 entre el tercer trimestre de 2017 y el segundo trimestre de 2018. A partir del tercer trimestre de 2019, se observa una tendencia a la baja, con valores que oscilan entre 4.76 y 5.3. Finalmente, en el período comprendido entre el primer trimestre de 2022 y el cuarto trimestre de 2022, el ratio disminuye significativamente, situándose en un rango de 3.66 a 3.86.
- Costo de Ventas
- Presenta fluctuaciones, con un aumento general hasta principios de 2018, estabilidad relativa, y un repunte a partir de mediados de 2020.
- Inventarios
- Muestra un patrón similar al costo de ventas, con un incremento notable a finales de 2019 y durante 2020, seguido de una estabilización y un aumento significativo en 2022.
- Ratio de Rotación de Inventario
- Indica una disminución progresiva en la eficiencia de la gestión de inventario, con una caída pronunciada en el período más reciente.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Parker-Hannifin Corp., ratio de rotación de cuentas por cobrar, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | 31 dic 2017 | 30 sept 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ventas netas | 4,674,811) | 4,232,775) | 4,187,832) | 4,086,387) | 3,824,580) | 3,762,809) | 3,958,869) | 3,746,326) | 3,411,905) | 3,230,540) | 3,160,603) | 3,702,432) | 3,497,974) | 3,334,511) | 3,681,467) | 3,687,518) | 3,472,045) | 3,479,294) | 3,817,477) | 3,749,591) | 3,370,673) | 3,364,651) | |||||||
| Cuentas por cobrar comerciales, netas | 2,578,045) | 2,649,166) | 2,341,504) | 2,357,244) | 2,041,953) | 2,109,648) | 2,183,594) | 2,118,437) | 1,816,731) | 1,860,324) | 1,854,398) | 2,174,425) | 1,973,187) | 1,983,242) | 2,131,054) | 2,117,103) | 1,938,709) | 2,065,158) | 2,145,517) | 2,146,408) | 1,857,282) | 1,922,288) | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | 6.66 | 6.16 | 6.77 | 6.63 | 7.49 | 7.05 | 6.57 | 6.40 | 7.43 | 7.31 | 7.39 | 6.54 | 7.20 | 7.15 | 6.72 | 6.83 | 7.49 | 6.98 | 6.67 | 6.51 | 7.19 | 6.58 | |||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 24.99 | 24.65 | 26.46 | 22.98 | 20.27 | 25.37 | 23.58 | 27.95 | 24.76 | 23.97 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 6.56 | 6.37 | 6.39 | 6.59 | 6.10 | 5.46 | 5.68 | 5.97 | 5.51 | 5.07 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 5.01 | 5.05 | 5.09 | 5.28 | 5.15 | 5.39 | 5.95 | 5.75 | 5.72 | 5.79 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 4.67 | 5.00 | 4.09 | 4.19 | 4.39 | 4.43 | 4.55 | 4.83 | 4.74 | 4.59 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 4.52 | 4.57 | 4.77 | 4.74 | 4.45 | 4.82 | 5.04 | 4.78 | 4.89 | 4.89 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 19.67 | 25.61 | 26.34 | 26.06 | 18.87 | 26.02 | 34.15 | 29.27 | 25.59 | 29.81 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 7.13 | 6.81 | 7.36 | 7.15 | 6.28 | 7.15 | 6.66 | 6.69 | 6.99 | 6.03 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30).
1 Q2 2023 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = (Ventas netasQ2 2023
+ Ventas netasQ1 2023
+ Ventas netasQ4 2022
+ Ventas netasQ3 2022)
÷ Cuentas por cobrar comerciales, netas
= (4,674,811 + 4,232,775 + 4,187,832 + 4,086,387)
÷ 2,578,045 = 6.66
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El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores clave. Las ventas netas muestran una trayectoria general ascendente a lo largo del período analizado, con fluctuaciones trimestrales. Se observa un incremento notable entre el tercer trimestre de 2017 y el segundo trimestre de 2018, seguido de una ligera disminución en el tercer y cuarto trimestre de 2018. Posteriormente, las ventas continúan creciendo hasta el cuarto trimestre de 2021, experimentando un pico en el primer trimestre de 2022, para luego estabilizarse y mostrar un nuevo aumento en el último trimestre del mismo año.
En cuanto a las cuentas por cobrar comerciales netas, se aprecia una variabilidad considerable. Inicialmente, disminuyen desde el tercer trimestre de 2017 hasta el cuarto trimestre de 2018, para luego aumentar nuevamente. A partir del primer trimestre de 2020, se observa una tendencia a la baja, seguida de un repunte en el segundo trimestre de 2021. Finalmente, las cuentas por cobrar muestran un incremento sostenido hasta el cuarto trimestre de 2022.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar presenta fluctuaciones a lo largo del tiempo, pero se mantiene relativamente estable en un rango entre 6.16 y 7.49. Se observa un ligero aumento en el índice entre el tercer trimestre de 2017 y el cuarto trimestre de 2018, seguido de una estabilización y una ligera disminución en algunos trimestres. A partir del segundo trimestre de 2021, el índice muestra una tendencia al alza, alcanzando valores más altos en los trimestres posteriores. La disminución en el índice en el primer trimestre de 2022 podría indicar una ralentización en la conversión de las cuentas por cobrar en efectivo.
La relación entre las ventas netas y las cuentas por cobrar sugiere que, en general, la empresa mantiene una gestión eficiente de sus cobros, aunque con variaciones trimestrales. El aumento de las ventas netas en el último trimestre de 2022, combinado con un incremento en las cuentas por cobrar, requiere un seguimiento para determinar si se mantiene la eficiencia en la gestión de cobros o si existe un riesgo de deterioro en la calidad de los créditos.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Parker-Hannifin Corp., ratio de rotación de cuentas por pagar, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | 31 dic 2017 | 30 sept 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costo de ventas | 3,236,812) | 2,795,456) | 2,980,654) | 2,927,991) | 2,764,725) | 2,713,897) | 2,831,034) | 2,714,773) | 2,519,545) | 2,384,328) | 2,357,319) | 2,766,693) | 2,682,765) | 2,479,741) | 2,739,578) | 2,766,744) | 2,602,339) | 2,594,823) | 2,835,885) | 2,825,008) | 2,569,070) | 2,532,878) | |||||||
| Cuentas por pagar, comercio | 1,966,757) | 2,018,209) | 1,731,925) | 1,732,421) | 1,597,025) | 1,636,272) | 1,667,878) | 1,551,460) | 1,343,011) | 1,264,991) | 1,111,759) | 1,422,011) | 1,311,733) | 1,287,420) | 1,413,155) | 1,423,659) | 1,307,178) | 1,404,716) | 1,430,306) | 1,376,457) | 1,229,336) | 1,304,260) | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | 6.07 | 5.68 | 6.57 | 6.49 | 6.90 | 6.59 | 6.27 | 6.43 | 7.47 | 8.06 | 9.25 | 7.50 | 8.13 | 8.22 | 7.57 | 7.59 | 8.31 | 7.71 | 7.52 | 7.69 | 8.25 | 7.37 | |||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 6.28 | 6.37 | 6.18 | 6.36 | 6.17 | 6.73 | 6.40 | 6.20 | 5.45 | 4.90 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 5.09 | 4.68 | 4.76 | 4.81 | 4.72 | 4.43 | 4.36 | 4.61 | 4.57 | 4.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 4.52 | 4.55 | 4.51 | 4.61 | 4.43 | 4.67 | 4.75 | 5.11 | 5.22 | 5.66 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 3.41 | 3.57 | 2.98 | 3.14 | 3.14 | 3.32 | 3.32 | 3.33 | 3.35 | 3.56 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 3.49 | 3.50 | 3.53 | 3.68 | 3.63 | 3.66 | 3.61 | 3.83 | 3.76 | 3.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 16.97 | 17.65 | 27.25 | 21.48 | 24.07 | 21.92 | 74.34 | 37.83 | 36.15 | 30.31 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 5.54 | 5.42 | 5.40 | 5.82 | 5.36 | 6.28 | 5.93 | 6.06 | 6.52 | 5.67 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30).
1 Q2 2023 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = (Costo de ventasQ2 2023
+ Costo de ventasQ1 2023
+ Costo de ventasQ4 2022
+ Costo de ventasQ3 2022)
÷ Cuentas por pagar, comercio
= (3,236,812 + 2,795,456 + 2,980,654 + 2,927,991)
÷ 1,966,757 = 6.07
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El análisis de los datos revela tendencias significativas en el costo de ventas y las cuentas por pagar, así como en el ratio de rotación de cuentas por pagar.
- Costo de Ventas
- Se observa una fluctuación en el costo de ventas a lo largo del período analizado. Inicialmente, presenta un incremento desde el 30 de septiembre de 2017 hasta el 31 de marzo de 2018. Posteriormente, se registra una disminución en el segundo semestre de 2018. A partir de 2019, el costo de ventas muestra una tendencia general al alza, con un pico notable en el último trimestre de 2022, superando los niveles iniciales observados en 2017. Se aprecia una disminución en el segundo trimestre de 2020, posiblemente relacionada con factores externos.
- Cuentas por Pagar, Comercio
- Las cuentas por pagar, comercio, exhiben una variabilidad considerable. Se identifica un descenso desde el 30 de septiembre de 2017 hasta el 31 de diciembre de 2017, seguido de un aumento gradual hasta el 30 de junio de 2018. A partir de 2019, se observa una tendencia a la disminución, con un descenso pronunciado en el segundo trimestre de 2020. Posteriormente, las cuentas por pagar experimentan un incremento significativo en 2020 y 2021, alcanzando valores máximos en el último trimestre de 2021 y el primer trimestre de 2022. Finalmente, se registra una ligera disminución en el segundo y tercer trimestre de 2022.
- Ratio de Rotación de Cuentas por Pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar presenta una tendencia general a la baja a lo largo del período. Inicialmente, se mantiene relativamente estable entre 7.37 y 8.31. A partir de 2019, se observa una disminución progresiva, con valores que oscilan entre 6.43 y 9.25. El ratio alcanza su punto más bajo en el primer trimestre de 2021 (6.27) y el segundo trimestre de 2022 (5.68), indicando una menor eficiencia en la gestión de las cuentas por pagar. El ratio muestra una ligera recuperación en el último trimestre de 2022, aunque permanece por debajo de los niveles iniciales.
En resumen, se constata una dinámica compleja en las variables analizadas. El costo de ventas muestra una tendencia ascendente a largo plazo, mientras que las cuentas por pagar exhiben fluctuaciones significativas. La disminución del ratio de rotación de cuentas por pagar sugiere una posible ralentización en el ciclo de pagos y una menor eficiencia en la gestión de los recursos financieros.
Ratio de rotación del capital circulante
Parker-Hannifin Corp., ratio de rotación del capital circulante, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | 31 dic 2017 | 30 sept 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Activo circulante | 7,285,000) | 7,167,827) | 12,046,644) | 8,229,694) | 7,907,649) | 5,631,274) | 5,616,750) | 5,049,053) | 4,799,679) | 4,869,484) | 4,885,204) | 5,481,426) | 5,661,151) | 8,138,079) | 7,673,086) | 5,537,791) | 5,334,736) | 5,298,082) | 5,085,238) | 5,563,096) | 5,286,359) | 5,004,618) | |||||||
| Menos: Pasivo corriente | 5,703,403) | 5,498,708) | 5,859,318) | 5,406,664) | 5,257,491) | 3,283,243) | 3,096,503) | 3,036,647) | 3,207,083) | 3,328,223) | 3,148,373) | 3,673,609) | 4,091,122) | 4,157,328) | 3,151,773) | 3,548,950) | 3,508,934) | 3,308,521) | 3,197,483) | 3,508,517) | 3,537,703) | 3,467,124) | |||||||
| Capital de explotación | 1,581,597) | 1,669,119) | 6,187,326) | 2,823,030) | 2,650,158) | 2,348,031) | 2,520,247) | 2,012,406) | 1,592,596) | 1,541,261) | 1,736,831) | 1,807,817) | 1,570,029) | 3,980,751) | 4,521,313) | 1,988,841) | 1,825,802) | 1,989,561) | 1,887,755) | 2,054,579) | 1,748,656) | 1,537,494) | |||||||
| Ventas netas | 4,674,811) | 4,232,775) | 4,187,832) | 4,086,387) | 3,824,580) | 3,762,809) | 3,958,869) | 3,746,326) | 3,411,905) | 3,230,540) | 3,160,603) | 3,702,432) | 3,497,974) | 3,334,511) | 3,681,467) | 3,687,518) | 3,472,045) | 3,479,294) | 3,817,477) | 3,749,591) | 3,370,673) | 3,364,651) | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | 10.86 | 9.78 | 2.56 | 5.54 | 5.77 | 6.34 | 5.69 | 6.73 | 8.48 | 8.82 | 7.89 | 7.86 | 9.05 | 3.56 | 3.17 | 7.27 | 7.95 | 7.25 | 7.58 | 6.80 | 7.63 | 8.23 | |||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 4.80 | 4.61 | 3.42 | 3.13 | 2.87 | 2.51 | 2.34 | 2.02 | 2.00 | 1.88 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 5.29 | 4.25 | 4.62 | 4.35 | 3.93 | 3.83 | 3.54 | 2.87 | 2.80 | 2.52 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 6.16 | 7.01 | 8.70 | 10.69 | — | — | 65.65 | 12.41 | 21.65 | 5.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 5.70 | 5.87 | 7.93 | 13.29 | 10.55 | 7.14 | 4.94 | 1.57 | 1.57 | 1.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 5.16 | 7.79 | 7.03 | 7.91 | 8.84 | 8.07 | 5.86 | 5.94 | 4.52 | 4.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 10.56 | 12.81 | 12.93 | 14.03 | 14.28 | 15.14 | 11.52 | 10.48 | 12.30 | 11.93 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 16.99 | 12.76 | 20.15 | 19.15 | 17.77 | 11.41 | 9.75 | 8.11 | 10.24 | 9.77 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30).
1 Q2 2023 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = (Ventas netasQ2 2023
+ Ventas netasQ1 2023
+ Ventas netasQ4 2022
+ Ventas netasQ3 2022)
÷ Capital de explotación
= (4,674,811 + 4,232,775 + 4,187,832 + 4,086,387)
÷ 1,581,597 = 10.86
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El análisis de los datos revela tendencias significativas en el capital de explotación, las ventas netas y el ratio de rotación del capital circulante a lo largo del período examinado.
- Capital de explotación
- Se observa una tendencia general al alza en el capital de explotación desde el tercer trimestre de 2017 hasta el cuarto trimestre de 2021. Inicialmente, el capital de explotación experimenta un crecimiento constante, alcanzando un máximo en el cuarto trimestre de 2021. Posteriormente, se aprecia una disminución notable en el primer trimestre de 2022, seguida de una recuperación parcial en los trimestres siguientes, aunque sin alcanzar los niveles previos. La volatilidad es más pronunciada a partir del primer trimestre de 2020.
- Ventas netas
- Las ventas netas muestran un patrón de crecimiento entre el tercer trimestre de 2017 y el cuarto trimestre de 2021, con fluctuaciones trimestrales. El cuarto trimestre de 2021 registra el valor más alto de ventas netas en el período analizado. Posteriormente, se observa una disminución en el primer trimestre de 2022, seguida de un aumento constante a lo largo del resto del año, superando los niveles previos en el cuarto trimestre de 2022.
- Ratio de rotación del capital circulante
- El ratio de rotación del capital circulante presenta variaciones considerables. Inicialmente, se mantiene relativamente estable, fluctuando entre 6.8 y 9.05. Sin embargo, a partir del primer trimestre de 2020, se observa una disminución significativa, alcanzando mínimos en el cuarto trimestre de 2021. El primer trimestre de 2022 muestra un repunte importante, seguido de una estabilización en los trimestres posteriores, aunque a niveles inferiores a los observados en los primeros años del período analizado. La disminución en el ratio sugiere una menor eficiencia en la utilización del capital circulante para generar ventas.
En resumen, el período analizado se caracteriza por un crecimiento general en el capital de explotación y las ventas netas, aunque con fluctuaciones trimestrales. El ratio de rotación del capital circulante muestra una tendencia a la baja, especialmente a partir de 2020, lo que podría indicar una necesidad de optimizar la gestión del capital circulante.
Días de rotación de inventario
Parker-Hannifin Corp., días de rotación de inventario, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | 31 dic 2017 | 30 sept 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de inventario | 3.86 | 3.66 | 5.14 | 4.82 | 4.78 | 4.76 | 5.00 | 5.26 | 5.36 | 5.68 | 5.67 | 5.30 | 5.30 | 5.92 | 6.38 | 6.15 | 6.02 | 6.14 | 6.64 | 6.11 | 5.70 | 5.63 | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de inventario1 | 95 | 100 | 71 | 76 | 76 | 77 | 73 | 69 | 68 | 64 | 64 | 69 | 69 | 62 | 57 | 59 | 61 | 59 | 55 | 60 | 64 | 65 | |||||||
| Referencia (Número de días) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 416 | 438 | 452 | 468 | 494 | 493 | 486 | 475 | 478 | 496 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 151 | 154 | 144 | 155 | 152 | 148 | 144 | 150 | 146 | 149 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 93 | 93 | 90 | 92 | 94 | 90 | 82 | 77 | 75 | 71 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 116 | 110 | 114 | 118 | 120 | 112 | 107 | 114 | 111 | 105 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 96 | 94 | 90 | 89 | 90 | 87 | 80 | 77 | 75 | 75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 22 | 22 | 20 | 20 | 23 | 20 | 19 | 18 | 20 | 21 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 78 | 76 | 73 | 73 | 71 | 69 | 65 | 65 | 66 | 67 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30).
1 Q2 2023 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ 3.86 = 95
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El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en la gestión de inventario a lo largo del período examinado.
- Ratio de rotación de inventario
- Se observa una tendencia general al alza en el ratio de rotación de inventario desde el tercer trimestre de 2017 hasta el segundo trimestre de 2018, pasando de 5.63 a 6.64. Posteriormente, el ratio experimenta fluctuaciones, con un descenso notable en el cuarto trimestre de 2019 (5.3) y una continuación de esta tendencia a la baja en los trimestres siguientes, alcanzando un mínimo de 4.76 en el primer trimestre de 2021. A partir de este punto, se aprecia una ligera recuperación, aunque el ratio se mantiene por debajo de los niveles observados en 2018. El último período registrado muestra un descenso pronunciado, llegando a 3.66 y 3.86.
- Días de rotación de inventario
- El número de días de rotación de inventario presenta una evolución inversa al ratio de rotación. Se registra una disminución constante desde 65 días en el tercer trimestre de 2017 hasta 55 días en el segundo trimestre de 2018. A partir de este momento, los días de rotación tienden a aumentar, con un incremento más pronunciado a partir del cuarto trimestre de 2019, alcanzando los 69 días. Esta tendencia alcista se mantiene, superando los 70 días en varios trimestres y llegando a 100 y 95 días en los dos últimos períodos analizados. Este aumento en los días de rotación sugiere una disminución en la eficiencia de la gestión de inventario.
- Tendencias generales
- Inicialmente, la empresa demostró una mejora en la eficiencia de la gestión de inventario, evidenciada por un aumento en el ratio de rotación y una disminución en los días de rotación. Sin embargo, a partir de finales de 2019, se observa un deterioro progresivo en este aspecto, con una disminución en la rotación y un aumento en el tiempo que el inventario permanece almacenado. La aceleración de esta tendencia en los últimos trimestres sugiere la necesidad de una revisión de las políticas de gestión de inventario.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Parker-Hannifin Corp., días de rotación de cuentas por cobrar, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | 31 dic 2017 | 30 sept 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | 6.66 | 6.16 | 6.77 | 6.63 | 7.49 | 7.05 | 6.57 | 6.40 | 7.43 | 7.31 | 7.39 | 6.54 | 7.20 | 7.15 | 6.72 | 6.83 | 7.49 | 6.98 | 6.67 | 6.51 | 7.19 | 6.58 | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | 55 | 59 | 54 | 55 | 49 | 52 | 56 | 57 | 49 | 50 | 49 | 56 | 51 | 51 | 54 | 53 | 49 | 52 | 55 | 56 | 51 | 55 | |||||||
| Referencia (Número de días) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 15 | 15 | 14 | 16 | 18 | 14 | 15 | 13 | 15 | 15 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 56 | 57 | 57 | 55 | 60 | 67 | 64 | 61 | 66 | 72 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 73 | 72 | 72 | 69 | 71 | 68 | 61 | 63 | 64 | 63 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 78 | 73 | 89 | 87 | 83 | 82 | 80 | 76 | 77 | 80 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 81 | 80 | 77 | 77 | 82 | 76 | 72 | 76 | 75 | 75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 19 | 14 | 14 | 14 | 19 | 14 | 11 | 12 | 14 | 12 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 51 | 54 | 50 | 51 | 58 | 51 | 55 | 55 | 52 | 61 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30).
1 Q2 2023 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ 6.66 = 55
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias en la eficiencia de la gestión de cuentas por cobrar. Se observa una relación inversa entre el índice de rotación y los días de rotación, como es de esperar.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Inicialmente, el índice muestra una mejora desde 6.58 en septiembre de 2017 hasta 7.49 en diciembre de 2018. Posteriormente, se observa una fluctuación, con un descenso a 6.4 en septiembre de 2020, seguido de una recuperación parcial hasta 7.49 en diciembre de 2021. Finalmente, el índice experimenta una disminución a 6.66 en diciembre de 2022.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación presentan una tendencia contraria al índice. Disminuyen desde 55 días en septiembre de 2017 hasta 49 días en diciembre de 2018, lo que indica una aceleración en la conversión de cuentas por cobrar en efectivo. A partir de 2019, se observa un aumento gradual, alcanzando los 59 días en septiembre de 2022. Este incremento sugiere una desaceleración en el proceso de cobro.
- Tendencias generales
- En términos generales, se aprecia un período inicial de mejora en la eficiencia de la gestión de cuentas por cobrar, seguido de una mayor volatilidad y, finalmente, un deterioro en los últimos períodos analizados. La fluctuación en los datos sugiere que factores externos o cambios en las políticas de crédito podrían estar influyendo en los resultados. El aumento en los días de rotación al final del período analizado podría indicar un riesgo potencial de incremento en la morosidad o una necesidad de revisar las estrategias de cobro.
Ciclo de funcionamiento
Parker-Hannifin Corp., ciclo de funcionamiento, cálculo (datos trimestrales)
Número de días
| 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | 31 dic 2017 | 30 sept 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de inventario | 95 | 100 | 71 | 76 | 76 | 77 | 73 | 69 | 68 | 64 | 64 | 69 | 69 | 62 | 57 | 59 | 61 | 59 | 55 | 60 | 64 | 65 | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 55 | 59 | 54 | 55 | 49 | 52 | 56 | 57 | 49 | 50 | 49 | 56 | 51 | 51 | 54 | 53 | 49 | 52 | 55 | 56 | 51 | 55 | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | 150 | 159 | 125 | 131 | 125 | 129 | 129 | 126 | 117 | 114 | 113 | 125 | 120 | 113 | 111 | 112 | 110 | 111 | 110 | 116 | 115 | 120 | |||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 431 | 453 | 466 | 484 | 512 | 507 | 501 | 488 | 493 | 511 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 207 | 211 | 201 | 210 | 212 | 215 | 208 | 211 | 212 | 221 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 166 | 165 | 162 | 161 | 165 | 158 | 143 | 140 | 139 | 134 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 194 | 183 | 203 | 205 | 203 | 194 | 187 | 190 | 188 | 185 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 177 | 174 | 167 | 166 | 172 | 163 | 152 | 153 | 150 | 150 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 41 | 36 | 34 | 34 | 42 | 34 | 30 | 30 | 34 | 33 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 129 | 130 | 123 | 124 | 129 | 120 | 120 | 120 | 118 | 128 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30).
1 Q2 2023 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= 95 + 55 = 150
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la gestión del capital de trabajo. Se observa una evolución en los indicadores de rotación de inventario, cuentas por cobrar y ciclo de funcionamiento a lo largo del período examinado.
- Días de rotación de inventario
- Inicialmente, el número de días de rotación de inventario se situó en torno a 65 días en septiembre de 2017, mostrando una ligera disminución hasta alcanzar los 55 días en junio de 2018. Posteriormente, se observa una fluctuación entre 59 y 69 días hasta junio de 2020. A partir de marzo de 2021, se aprecia un incremento constante, llegando a 77 días en septiembre de 2021 y a 100 días en marzo de 2022, para luego disminuir a 95 días en diciembre de 2022. Este aumento sugiere una posible ralentización en la venta de inventario o un incremento en los niveles de stock.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación de cuentas por cobrar muestran una tendencia general a la disminución desde 55 días en septiembre de 2017 hasta alcanzar los 49 días en diciembre de 2018. Posteriormente, se mantiene relativamente estable, oscilando entre 49 y 56 días hasta junio de 2020. A partir de septiembre de 2020, se observa un ligero aumento, alcanzando los 59 días en marzo de 2022, para luego retroceder a 55 días en diciembre de 2022. Esta evolución indica una mejora en la eficiencia de la gestión de cobros, aunque con cierta volatilidad reciente.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento, que representa el tiempo que transcurre entre la compra de inventario y el cobro de las ventas, experimentó una disminución inicial desde 120 días en septiembre de 2017 hasta 110 días en junio de 2018. A partir de ese momento, se observa una fluctuación con una tendencia general al alza. El ciclo de funcionamiento alcanza su punto máximo en marzo de 2022 con 159 días, para luego disminuir a 150 días en diciembre de 2022. Este incremento sugiere un alargamiento en el tiempo necesario para convertir las inversiones en inventario y cuentas por cobrar en efectivo.
En resumen, se identifica una tendencia al aumento del ciclo de funcionamiento, impulsada principalmente por el incremento en los días de rotación de inventario. La gestión de las cuentas por cobrar se ha mantenido relativamente estable, aunque con fluctuaciones menores. Estos cambios podrían indicar la necesidad de revisar las políticas de gestión de inventario y cobros para optimizar el ciclo de conversión de efectivo.
Días de rotación de cuentas por pagar
Parker-Hannifin Corp., días de rotación de las cuentas por pagar, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | 31 dic 2017 | 30 sept 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | 6.07 | 5.68 | 6.57 | 6.49 | 6.90 | 6.59 | 6.27 | 6.43 | 7.47 | 8.06 | 9.25 | 7.50 | 8.13 | 8.22 | 7.57 | 7.59 | 8.31 | 7.71 | 7.52 | 7.69 | 8.25 | 7.37 | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | 60 | 64 | 56 | 56 | 53 | 55 | 58 | 57 | 49 | 45 | 39 | 49 | 45 | 44 | 48 | 48 | 44 | 47 | 49 | 47 | 44 | 50 | |||||||
| Referencia (Número de días) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 58 | 57 | 59 | 57 | 59 | 54 | 57 | 59 | 67 | 74 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 72 | 78 | 77 | 76 | 77 | 82 | 84 | 79 | 80 | 82 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 81 | 80 | 81 | 79 | 82 | 78 | 77 | 71 | 70 | 65 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 107 | 102 | 123 | 116 | 116 | 110 | 110 | 109 | 109 | 103 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 105 | 104 | 103 | 99 | 101 | 100 | 101 | 95 | 97 | 95 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 22 | 21 | 13 | 17 | 15 | 17 | 5 | 10 | 10 | 12 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 66 | 67 | 68 | 63 | 68 | 58 | 62 | 60 | 56 | 64 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30).
1 Q2 2023 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ 6.07 = 60
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en la gestión de las obligaciones con proveedores. Se observa una fluctuación en el ratio de rotación de cuentas por pagar a lo largo del período analizado.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Inicialmente, el ratio se sitúa en torno a 7.37, experimentando un incremento hasta 8.25 y 8.31 en los trimestres posteriores. Posteriormente, muestra una tendencia a la baja, alcanzando valores mínimos de 6.27 y 6.43. A partir de este punto, se aprecia una ligera recuperación, aunque sin alcanzar los niveles iniciales, finalizando el período en 6.07.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El número de días de rotación de cuentas por pagar presenta una relación inversa con el ratio de rotación. Se observa una disminución inicial de 50 a 44 días, seguida de fluctuaciones que culminan en un aumento a 58 días. Posteriormente, se registra una reducción a 39 días, para luego volver a aumentar gradualmente hasta alcanzar los 64 días. Finalmente, se observa una ligera disminución a 60 días.
- Tendencias generales
- En términos generales, se identifica una tendencia a la disminución tanto del ratio de rotación como al aumento de los días de rotación de cuentas por pagar en los últimos períodos analizados. Esto podría indicar una desaceleración en la velocidad con la que se liquidan las obligaciones con proveedores, posiblemente debido a una gestión más conservadora del flujo de caja o a cambios en las condiciones de pago negociadas con los proveedores.
- Variaciones notables
- El incremento más significativo en los días de rotación se observa entre el trimestre finalizado en septiembre de 2020 y el trimestre finalizado en diciembre de 2020, pasando de 55 a 58 días. De manera similar, el ratio de rotación experimenta una caída notable en el mismo período, lo que sugiere un cambio en la política de pagos o en la capacidad de cumplir con los plazos de pago.
Ciclo de conversión de efectivo
Parker-Hannifin Corp., ciclo de conversión de efectivo, cálculo (datos trimestrales)
Número de días
| 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | 30 sept 2018 | 30 jun 2018 | 31 mar 2018 | 31 dic 2017 | 30 sept 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de inventario | 95 | 100 | 71 | 76 | 76 | 77 | 73 | 69 | 68 | 64 | 64 | 69 | 69 | 62 | 57 | 59 | 61 | 59 | 55 | 60 | 64 | 65 | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 55 | 59 | 54 | 55 | 49 | 52 | 56 | 57 | 49 | 50 | 49 | 56 | 51 | 51 | 54 | 53 | 49 | 52 | 55 | 56 | 51 | 55 | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar | 60 | 64 | 56 | 56 | 53 | 55 | 58 | 57 | 49 | 45 | 39 | 49 | 45 | 44 | 48 | 48 | 44 | 47 | 49 | 47 | 44 | 50 | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | 90 | 95 | 69 | 75 | 72 | 74 | 71 | 69 | 68 | 69 | 74 | 76 | 75 | 69 | 63 | 64 | 66 | 64 | 61 | 69 | 71 | 70 | |||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 373 | 396 | 407 | 427 | 453 | 453 | 444 | 429 | 426 | 437 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 135 | 133 | 124 | 134 | 135 | 133 | 124 | 132 | 132 | 139 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 85 | 85 | 81 | 82 | 83 | 80 | 66 | 69 | 69 | 69 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 87 | 81 | 80 | 89 | 87 | 84 | 77 | 81 | 79 | 82 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 72 | 70 | 64 | 67 | 71 | 63 | 51 | 58 | 53 | 55 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 19 | 15 | 21 | 17 | 27 | 17 | 25 | 20 | 24 | 21 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 63 | 63 | 55 | 61 | 61 | 62 | 58 | 60 | 62 | 64 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30).
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Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= 95 + 55 – 60 = 90
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El análisis de los datos revela tendencias significativas en la gestión del capital de trabajo. Se observa una evolución en los indicadores clave que permiten evaluar la eficiencia con la que la entidad transforma sus inversiones en efectivo.
- Días de rotación de inventario
- Inicialmente, el indicador se mantuvo relativamente estable, fluctuando entre 60 y 65 días durante los primeros trimestres. A partir del tercer trimestre de 2021, se aprecia un incremento constante, alcanzando valores de 77 y 76 días en los trimestres siguientes. En los dos últimos trimestres analizados, se observa una disminución a 100 y 95 días respectivamente, sugiriendo una posible mejora en la gestión de inventarios o un cambio en las políticas de valoración.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador muestra una mayor volatilidad. Se observa una tendencia a la baja desde el primer trimestre de 2017 hasta el cuarto trimestre de 2018, estabilizándose alrededor de 50 días. A partir de ahí, presenta fluctuaciones sin una tendencia clara, con un ligero aumento en los últimos trimestres, aunque sin alcanzar los niveles iniciales.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El indicador se mantuvo relativamente estable en un rango de 44 a 50 días durante la mayor parte del período analizado. A partir del primer trimestre de 2021, se observa un incremento progresivo, alcanzando los 64 y 60 días en los dos últimos trimestres, lo que podría indicar una negociación más favorable con los proveedores o un cambio en las condiciones de pago.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo presenta una tendencia general al alza, especialmente a partir del segundo trimestre de 2019. Se observa un incremento significativo en los dos últimos trimestres, alcanzando valores de 95 y 90 días, lo que sugiere que la entidad tarda más tiempo en convertir sus inversiones en inventario y otras partidas en efectivo. Este aumento podría estar relacionado con el incremento en los días de rotación de inventario y cuentas por pagar.
En resumen, los datos indican una evolución en la eficiencia de la gestión del capital de trabajo. El aumento del ciclo de conversión de efectivo, impulsado principalmente por el incremento en los días de rotación de inventario y cuentas por pagar, requiere un análisis más profundo para determinar sus causas y posibles implicaciones.