Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
Marathon Oil Corp., ratios de actividad a largo plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
- Ratios de rotación neta de activos fijos
- Los datos muestran un incremento en 2018, pasando de 0.25 a 0.35, lo que indica una mayor eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ventas. Sin embargo, en 2019 y 2020, la ratio disminuye a 0.3 y 0.2 respectivamente, sugiriendo una caída en la eficiencia en estos años, la cual se recupera significativamente en 2021 alcanzando 0.39, superando los niveles previos a 2018.
- Ratio de rotación neta de activos fijos (incluyendo arrendamiento operativo y activo por derecho de uso)
- Este ratio refleja una tendencia similar al ratio de rotación neta de activos fijos convencional, con un aumento en 2018 de 0.25 a 0.35, seguido por una disminución en 2019 y 2020 a 0.29 y 0.2. En 2021, también se evidencia un notable aumento hasta 0.38, indicando una efectiva utilización de estos activos en ese período.
- Ratio de rotación total de activos
- Este ratio presentó un crecimiento en 2018, de 0.2 a 0.28, señalando una mejora en la eficiencia global en la utilización de todos los activos. La tendencia decreciente en 2019 y 2020, a valores de 0.25 y 0.17 respectivamente, indica un menor uso eficiente de los activos totales, mientras que en 2021 se recupera a 0.33, representando un repunte en la eficiencia.
- Ratio de rotación de fondos propios
- Este ratio muestra una tendencia ascendente sostenida, incrementándose desde 0.37 en 2017 hasta 0.52 en 2021. La evolución refleja una mayor utilización de los fondos propios para generar ventas, con incrementos significativos en 2018 y 2021, lo cual puedeinterpretarse como una gestión más eficiente de los recursos de los accionistas en ese período.
Ratio de rotación neta de activos fijos
Marathon Oil Corp., ratio de rotación neta de activos fijoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | 5,601) | 3,097) | 5,063) | 5,902) | 4,373) | |
| Inmovilizado material, incluidos los activos de ROU de arrendamiento financiero, menos la depreciación, el agotamiento y la amortización acumulados | 14,527) | 15,638) | 17,000) | 16,804) | 17,665) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | 0.39 | 0.20 | 0.30 | 0.35 | 0.25 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.06 | 0.60 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.71 | 0.47 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.28 | 0.78 | — | — | — | |
| Ratio de rotación neta de activos fijossector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 1.12 | 0.69 | — | — | — | |
| Ratio de rotación neta de activos fijosindustria | ||||||
| Energía | 1.15 | 0.73 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = Ingresos ÷ Inmovilizado material, incluidos los activos de ROU de arrendamiento financiero, menos la depreciación, el agotamiento y la amortización acumulados
= 5,601 ÷ 14,527 = 0.39
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- Ingresos
- Los ingresos muestran una tendencia fluctuante a lo largo del período analizado. Se observa un incremento significativo entre diciembre de 2017 y diciembre de 2018, pasando de 4,373 millones de dólares a 5,902 millones en dicho año. Posteriormente, en 2019, los ingresos disminuyen a 5,063 millones, evidenciando una caída respecto al año anterior. La tendencia negativa continúa en 2020, con una reducción considerable a 3,097 millones, posiblemente debido a impactos económicos o de mercado. No obstante, en 2021, los ingresos se recuperan notablemente hasta alcanzar 5,601 millones, superando ampliamente los niveles de 2017 y 2019, aunque sin volver exactamente a los picos de 2018.
- Inmovilizado material
- El valor del inmovilizado material, incluyendo activos de derechos de uso de arrendamiento financiero, muestra una tendencia general de decrecimiento a lo largo del período. En diciembre de 2017, el activo alcanzaba 17,665 millones de dólares, cifra que disminuye en 2018 a 16,804 millones y en 2019 sube ligeramente a 17,000 millones. Sin embargo, en 2020, se observa una reducción significativa a 15,638 millones, y en 2021 continúa la tendencia a la baja, situándose en 14,527 millones. Esto indica una posible desinversión o depreciación acumulada de los activos de largo plazo durante estos años.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos presenta una variabilidad notable. En 2017, el ratio es de 0.25, aumentando a 0.35 en 2018, lo que sugiere una mayor eficiencia en la utilización de los activos fijos para generar ingresos. En 2019, el ratio disminuye a 0.3, reflejando una leve caída en eficiencia, quizá debido a la reducción en ingresos o transformación en la estructura operativa. En 2020, el ratio se reduce nuevamente a 0.2, en línea con la caída en ingresos y activos, indicando menor intensidad en la utilización de los activos fijos respecto a los ingresos. Sin embargo, en 2021, el ratio aumenta a 0.39, lo que indica una recuperación en la eficiencia operativa, además de una posible optimización en la utilización de los activos existentes tras la recuperación de los ingresos en ese año.
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
Marathon Oil Corp., ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | 5,601) | 3,097) | 5,063) | 5,902) | 4,373) | |
| Inmovilizado material, incluidos los activos de ROU de arrendamiento financiero, menos la depreciación, el agotamiento y la amortización acumulados | 14,527) | 15,638) | 17,000) | 16,804) | 17,665) | |
| Activos por derecho de uso (ROU) de arrendamiento operativo (ubicados en Otros activos no corrientes) | 59) | 133) | 199) | —) | —) | |
| Propiedades, planta y equipo, incluidos los activos de ROU de arrendamiento financiero, menos la depreciación acumulada, el agotamiento y la amortización (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) | 14,586) | 15,771) | 17,199) | 16,804) | 17,665) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)1 | 0.38 | 0.20 | 0.29 | 0.35 | 0.25 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)Competidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.03 | 0.59 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.70 | 0.46 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.24 | 0.76 | — | — | — | |
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)sector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 1.09 | 0.67 | — | — | — | |
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)industria | ||||||
| Energía | 1.12 | 0.71 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) = Ingresos ÷ Propiedades, planta y equipo, incluidos los activos de ROU de arrendamiento financiero, menos la depreciación acumulada, el agotamiento y la amortización (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
= 5,601 ÷ 14,586 = 0.38
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- Ingresos
- Los ingresos mostraron fluctuaciones a lo largo del periodo analizado. En 2017, se alcanzaron aproximadamente 4,37 mil millones de dólares, evidenciando un crecimiento en 2018 con un incremento notable hasta cerca de 5,9 mil millones. Sin embargo, en 2019 se observó una disminución a aproximadamente 5,06 mil millones, seguida de una caída significativa en 2020, con ingresos que bajaron a 3,09 mil millones, probablemente debido a condiciones de mercado adversas o a cambios operativos. En 2021, se recuperaron los ingresos, llegando a aproximadamente 5,6 mil millones, superando los niveles de 2019 y acercándose a los de 2018, lo que indica una recuperación en las ventas o producción en ese periodo.
- Propiedades, planta y equipo
- El valor de las propiedades, planta y equipo, incluyendo activos por derecho de uso, mostró una tendencia a la baja en el periodo considerado. En 2017, este valor era de aproximadamente 17,66 mil millones de dólares, y disminuyó en 2018 a 16,80 mil millones, con una ligera recuperación en 2019 a cerca de 17,20 mil millones. Sin embargo, en los años siguientes se evidenció una tendencia decreciente constante, alcanzando aproximadamente 15,58 mil millones en 2021. La reducción en estos activos puede reflejar depreciaciones, desinversiones o el énfasis en la gestión de activos existentes en lugar de expansión.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos mostró una evolución significativa. En 2017, este ratio fue de 0.25, mostrando una eficiencia relativamente moderada en la utilización de los activos. En 2018, mejoró a 0.35, indicando un aumento en la eficiencia operativa respecto al uso de los activos. Sin embargo, en 2019, el ratio descendió a 0.29, y en 2020 cayó considerablemente a 0.2, lo cual puede interpretarse como una menor eficiencia en la generación de ingresos por cada dólar invertido en activos fijos. En 2021, el ratio volvió a aumentar notablemente a 0.38, alcanzando un nivel superior al observado en 2018, sugiriendo una mejora en la utilización de los activos tras la recuperación del periodo anterior.
Ratio de rotación total de activos
Marathon Oil Corp., ratio de rotación total de activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | 5,601) | 3,097) | 5,063) | 5,902) | 4,373) | |
| Activos totales | 16,994) | 17,956) | 20,245) | 21,321) | 22,012) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | 0.33 | 0.17 | 0.25 | 0.28 | 0.20 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.65 | 0.39 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.51 | 0.30 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.82 | 0.54 | — | — | — | |
| Ratio de rotación total de activossector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 0.71 | 0.46 | — | — | — | |
| Ratio de rotación total de activosindustria | ||||||
| Energía | 0.71 | 0.47 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ingresos ÷ Activos totales
= 5,601 ÷ 16,994 = 0.33
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos
- Los ingresos muestran una tendencia fluctuante a lo largo del período analizado. Se observa un aumento significativo en 2018, alcanzando los 5902 millones de dólares desde 4373 millones en 2017. Posteriormente, se registra una caída en 2019, llegando a 5063 millones, seguida de una disminución más pronunciada en 2020, con valores de 3097 millones. En 2021, los ingresos experimentan un repunte notable, alcanzando los 5601 millones de dólares, casi igualando los niveles de 2018. Este comportamiento sugiere una recuperación en los ingresos tras un período de volatilidad posiblemente influido por condiciones del mercado o cambios en la actividad empresarial.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia decreciente durante todo el período, pasando de 22012 millones en 2017 a 16994 millones en 2021. La disminución constante indica una posible estrategia de desinversión o deterioro en el valor de los activos. La reducción progresiva en los activos puede también reflejar procesos de desapalancamiento o priorización en la gestión del capital de trabajo y activos.
- Ratio de rotación total de activos
- Este ratio presenta una evolución interesante, con valores que fluctúan en diferentes direcciones. En 2017, el ratio es de 0.2, aumentando a 0.28 en 2018, lo que implica una mayor eficiencia en la generación de ingresos respecto a los activos disponibles. Sin embargo, en 2019, el ratio disminuye a 0.25, y en 2020 cae notablemente a 0.17, indicando una menor eficiencia operativa respecto a los activos. En 2021, el ratio se recupera significativamente a 0.33, superando incluso los niveles anteriores a 2018. Esta variación puede reflejar cambios en la eficiencia operacional, con un aumento en la rotación de activos en 2021, a pesar de una reducción en la base de activos totales, lo que sugiere un mejor uso de los recursos disponibles.
Ratio de rotación de fondos propios
Marathon Oil Corp., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistascálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | 5,601) | 3,097) | 5,063) | 5,902) | 4,373) | |
| Capital contable | 10,686) | 10,561) | 12,153) | 12,128) | 11,708) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | 0.52 | 0.29 | 0.42 | 0.49 | 0.37 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.12 | 0.72 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 1.01 | 0.63 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.64 | 1.14 | — | — | — | |
| Ratio de rotación de fondos propiossector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 1.35 | 0.92 | — | — | — | |
| Ratio de rotación de fondos propiosindustria | ||||||
| Energía | 1.36 | 0.95 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = Ingresos ÷ Capital contable
= 5,601 ÷ 10,686 = 0.52
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos
- Entre 2017 y 2021, los ingresos experimentaron fluctuaciones considerables. Se observa un crecimiento significativo desde 2017 hasta 2018, alcanzando los 5,902 millones de dólares. Posteriormente, en 2019, se presenta una disminución a 5,063 millones. La tendencia continúa a la baja en 2020, con ingresos de 3,097 millones, situación que podría estar relacionada con condiciones del mercado o impactos económicos específicos del período. Sin embargo, en 2021 se registra una recuperación, alcanzando nuevamente los 5,601 millones de dólares, lo que indica una posible recuperación en la actividad económica o en la demanda del mercado.
- Capital contable
- El capital contable muestra una estabilidad relativa en el período analizado, con un valor cercano a los 12,000 millones de dólares. Se observa un ligero incremento de 11,708 millones en 2017 a 12,128 millones en 2018, con un valor estable en 2019 (12,153 millones). En 2020, se presenta una disminución significativa a 10,561 millones, posiblemente vinculada a pérdidas o distribuciones de dividendos, pero en 2021 se recupera ligeramente, alcanzando 10,686 millones de dólares. La tendencia muestra cierta vulnerabilidad en 2020, con un impacto que afectó el patrimonio, aunque la recuperación en 2021 indica un posible ajuste o mejora en la situación financiera.
- Ratio de rotación de fondos propios
- Este ratio refleja la eficiencia en la utilización del patrimonio para generar ingresos. Desde 2017 hasta 2018, el ratio aumentó de 0.37 a 0.49, lo que indica una mayor eficiencia en la generación de ingresos con respecto a los fondos propios. En 2019 se presenta una ligera disminución a 0.42, sugiriendo cierta estabilidad, pero en 2020 se experimenta una caída significativa a 0.29, probablemente vinculada a la reducción de ingresos o a una menor eficiencia financiera en ese año de efectos económicos adversos. En 2021, el ratio se recupera hasta 0.52, superando incluso los niveles previos a 2019, con lo cual se evidencia una mejora sustancial en la eficiencia en la utilización del capital propio para generar ingresos en ese período.