Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Marathon Oil Corp., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia variable a lo largo del período analizado. Se observa un aumento notable entre 2017 y 2019, pasando de 34.71 a 70.32, lo que indica una mayor eficiencia en la gestión de inventarios durante ese lapso. Sin embargo, en 2020, el ratio disminuye a 40.75, sugiriendo una reducción en la frecuencia de rotación, posiblemente debido a ajustes en las políticas de inventario o a impactos causados por condiciones particulares del mercado o la empresa en ese año. En 2021, el ratio se recupera significativamente a 72.74, alcanzando niveles similares o superiores a los de 2019, lo que denota una mejor gestión o un aumento en las ventas de inventario en ese período.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar permanece relativamente estable y en niveles moderados, con un aumento gradual desde 4.04 en 2017 hasta 5.47 en 2018, seguido por una ligera caída en 2019 y una recuperación en 2021. La tendencia indica una ligera mejora en la eficiencia en la cobranza, manteniendo los días de cobranza en un rango cercano a 74-90 días. Esto refleja que la empresa mantiene una política de cobro relativamente constante, con una ligera tendencia a optimizar el ciclo de cobro en el tiempo.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar presenta un crecimiento en el período analizado, pasando de 3.13 en 2017 a 5.05 en 2021. Esto sugiere una tendencia a pagar a proveedores con mayor rapidez en los años recientes, posiblemente indicando una negociación más favorable o una mejora en la gestión de las obligaciones de pago. La reducción en los días de pago en 2021, de 99 a 72 días, confirma esta tendencia hacia una gestión de pagos más eficiente.
- Ratio de rotación del capital circulante
- El ratio de rotación del capital circulante muestra una tendencia ascendente significativa, desde 7.31 en 2017 hasta 30.44 en 2021. Esto refleja una utilización más eficiente del capital de trabajo en los últimos años, probablemente debido a una optimización en la gestión del inventario, cuentas por cobrar y cuentas por pagar. La tendencia sugiere que la empresa ha mejorado en la conversión de activos circulantes en ventas o beneficios, incrementando la eficiencia en el uso de su activo circulante.
- Días de rotación de inventario
- Los días de rotación de inventario fluctúan a lo largo del período, alcanzando un mínimo de 5 días en 2019 y 2021, después de una reducción desde 11 días en 2017. La tendencia indica una gestión eficiente del inventario, manteniendo un ciclo corto y mejorando la rotación en periodos recientes.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación de cuentas por cobrar muestran valores cercanos a los 74-90 días, con una ligera tendencia a reducirse en 2021 respecto a años anteriores, aunque con fluctuaciones. La tendencia sugiere estabilidad en el período de cobranza, aunque con posible optimización en los días necesarios para la recuperación de los créditos.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento, en días, presenta fluctuaciones, pero con una tendencia a disminuir ligeramente en 2021, de 101 días en 2017 a 79 días. Esto indica que la empresa ha logrado acortar el período completo desde la adquisición de inventarios hasta la cobranza, mejorando su eficiencia operacional.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Este indicador muestra una tendencia decreciente, llegando a 72 días en 2021 desde 116 días en 2017. La reducción en los días de pago refleja una mayor rapidez en el cumplimiento de las obligaciones, posiblemente favoreciendo relaciones crediticias o negociaciones con proveedores y mejorando el ciclo de conversión de efectivo.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo evoluciona de un valor negativo en los primeros años, con -15 días en 2017, a valores positivos en 2021, alcanzando 7 días. La tendencia de mejora indica una gestión más efectiva en la conversión del inventario y cuentas por cobrar en efectivo, reduciendo el ciclo de operación y generando mayor liquidez en períodos recientes.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Marathon Oil Corp., índice de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos por contratos con clientes | 5,601) | 3,097) | 5,063) | 5,902) | 4,373) | |
| Inventarios | 77) | 76) | 72) | 96) | 126) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | 72.74 | 40.75 | 70.32 | 61.48 | 34.71 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 24.68 | 16.64 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 37.94 | 18.75 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 14.73 | 9.47 | — | — | — | |
| Ratio de rotación de inventariosector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 18.18 | 11.43 | — | — | — | |
| Ratio de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Energía | 16.82 | 10.83 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de rotación de inventario = Ingresos por contratos con clientes ÷ Inventarios
= 5,601 ÷ 77 = 72.74
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- Ingresos por contratos con clientes
- Los ingresos muestran una tendencia variable a lo largo del período analizado. Se observa un incremento significativo entre 2017 y 2018, pasando de 4,373 millones de dólares a 5,902 millones. Posteriormente, en 2019, los ingresos disminuyen a 5,063 millones, marcando una caída respecto a 2018. En 2020, los ingresos reseñan una reducción marcada a 3,097 millones, probablemente influenciada por condiciones externas o cambios en la industria. Sin embargo, en 2021 se registra un fuerte repunte a 5,601 millones, superando ampliamente tanto los niveles de 2018 como los de 2019 y 2020. La tendencia general muestra una recuperación notable en 2021 tras una tendencia descendente en 2019 y 2020.
- Inventarios
- Los inventarios presentan una disminución progresiva desde 2017 (126 millones) hasta 2019 (72 millones), aunque con una ligera recuperación en 2020 (76 millones) y una estabilización en 2021 en 77 millones. La reducción en inventarios hasta 2019 puede indicar una eficiencia en la gestión o una disminución en la producción o ventas, mientras que la ligera recuperación en 2020 y 2021 sugiere un ajuste en la estrategia de inventarios o en la demanda del mercado.
- Ratio de rotación de inventario
- Este ratio revela cambios significativos en la eficiencia de la gestión de inventarios. Desde 2017 hasta 2019, el ratio aumenta de 34.71 a 70.32, indicando una mejora considerable en la rotación de inventarios y, por lo tanto, en la eficiencia en la gestión de los activos de inventario. En 2020, el ratio disminuye a 40.75, reflejando posiblemente una disminución en la eficiencia, quizás debido a condiciones operativas o de mercado adversas. Sin embargo, en 2021, el ratio vuelve a subir a 72.74, superando ampliamente los niveles anteriores y señalando una mejora en la rotación de inventarios, lo que sugiere una gestión más efectiva en ese año.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Marathon Oil Corp., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | 5,601) | 3,097) | 5,063) | 5,902) | 4,373) | |
| Cuentas por cobrar, menos reserva | 1,142) | 747) | 1,122) | 1,079) | 1,082) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | 4.90 | 4.15 | 4.51 | 5.47 | 4.04 | |
| Referencia | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 8.45 | 8.24 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 7.00 | 7.13 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 10.29 | 10.93 | — | — | — | |
| Índice de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 9.22 | 9.59 | — | — | — | |
| Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Energía | 8.77 | 8.84 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ingresos ÷ Cuentas por cobrar, menos reserva
= 5,601 ÷ 1,142 = 4.90
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- Resumen de la tendencia de los ingresos
- Los ingresos muestran fluctuaciones a lo largo del período analizado. Se observa un incremento significativo desde 2017 (4373 millones de dólares) hasta 2018 (5902 millones), representando una expansión en las operaciones o en la venta de productos o servicios. A partir de ese nivel máximo en 2018, los ingresos disminuyen en 2019 (5063 millones), tendencia que continúa en 2020 (3097 millones), coincidiendo con un descenso considerable, posiblemente ligado a condiciones del mercado o cambios en la demanda. Sin embargo, en 2021 hay una recuperación notable, alcanzando un nuevo nivel alto de ingresos (5601 millones), superando incluso los valores de 2017 y 2018, indicando una recuperación o expansión significativa en ese período.
- Comportamiento de las cuentas por cobrar menos reserva
- Las cuentas por cobrar permanecen relativamente estables desde 2017 (1082 millones) hasta 2019 (1122 millones), con un ligero aumento en ese período. En 2020, estas disminuyen a 747 millones, lo que puede reflejar una reducción en las ventas a crédito o mejoras en la cobranza. En 2021, las cuentas por cobrar vuelven a incrementarse a 1142 millones, superando los valores previos, lo que podría indicar una expansión en las ventas a crédito o mayor volumen de operaciones pendientes de cobro. La estabilidad en la reserva asociada sugiere que no se han registrado cambios significativos en las provisiones por incobrabilidad.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Este ratio indica la eficiencia en la gestión de cobranza y la frecuencia con la que las cuentas por cobrar se convierten en efectivo. La tendencia muestra una mejora en 2018 (5.47), respecto a 2017 (4.04), lo que significa una rotación más rápida de las cuentas por cobrar en ese año. Posteriormente, en 2019, el ratio disminuye ligeramente a 4.51, y en 2020 continúa en una tendencia a la baja (4.15), coincidiendo con la reducción de las cuentas por cobrar en ese año. En 2021, el índice sube a 4.9, reflejando una recuperación en la eficiencia de cobranza o en las condiciones de cobro, alineándose con el aumento de las cuentas por cobrar y la intención de mantener una adecuada gestión financiera.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Marathon Oil Corp., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos por contratos con clientes | 5,601) | 3,097) | 5,063) | 5,902) | 4,373) | |
| Cuentas a pagar | 1,110) | 837) | 1,307) | 1,320) | 1,395) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | 5.05 | 3.70 | 3.87 | 4.47 | 3.13 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 9.46 | 8.63 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 9.16 | 7.04 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 10.39 | 10.20 | — | — | — | |
| Ratio de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 9.94 | 9.38 | — | — | — | |
| Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Energía | 9.70 | 9.19 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Ingresos por contratos con clientes ÷ Cuentas a pagar
= 5,601 ÷ 1,110 = 5.05
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- Ingresos por contratos con clientes
- Se observa una tendencia fluctuante en los ingresos, con un incremento significativo entre 2017 y 2018, seguido de una disminución en 2019, una caída pronunciada en 2020 y una recuperación en 2021. En particular, los ingresos alcanzaron su punto máximo en 2018 y 2021, mostrando una significativa recuperación en el último año analizado.
- Cuentas a pagar
- El nivel de cuentas a pagar ha disminuido consistentemente desde 2017 hasta 2020, alcanzando su valor mínimo en ese año. En 2021, se observa un incremento en comparación con 2020, aunque aún se mantiene por debajo de los niveles de 2017 y 2018. Esta tendencia sugiere una posible reducción en las obligaciones pendientes en determinados períodos, seguida de una relajación en 2021.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar presenta una tendencia en aumento en la mayoría de los años, alcanzando su valor más alto en 2021. La subida en este ratio indica una mayor eficiencia en el ciclo de pago, reflejando una posible estrategia para optimizar la gestión de obligaciones o cambios en las condiciones de crédito con proveedores. El incremento entre 2020 y 2021 es particularmente notable, lo que puede indicar una tentativa de acelerar los pagos o una modificación en las políticas de gestión de cuentas por pagar.
Ratio de rotación del capital circulante
Marathon Oil Corp., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activo circulante | 1,821) | 1,612) | 2,135) | 2,921) | 2,566) | |
| Menos: Pasivo corriente | 1,637) | 1,213) | 1,745) | 1,832) | 1,968) | |
| Capital de explotación | 184) | 399) | 390) | 1,089) | 598) | |
| Ingresos | 5,601) | 3,097) | 5,063) | 5,902) | 4,373) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | 30.44 | 7.76 | 12.98 | 5.42 | 7.31 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 22.40 | 24.25 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 11.37 | 2.80 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 110.19 | — | — | — | — | |
| Ratio de rotación del capital circulantesector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 35.45 | — | — | — | — | |
| Ratio de rotación del capital circulanteindustria | ||||||
| Energía | 31.75 | 203.11 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ingresos ÷ Capital de explotación
= 5,601 ÷ 184 = 30.44
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- Capital de explotación
- El capital de explotación muestra una tendencia de fluctuación significativa en el periodo analizado. Se observa un aumento notable entre 2017 y 2018, alcanzando su punto más alto en 2018 con 1089 millones de dólares. Posteriormente, en 2019, se registró una caída considerable a 390 millones y en 2020 se mantuvo en valores similares, con una ligera recuperación hasta 399 millones en 2020. En 2021, el capital de explotación presenta una disminución significativa, situándose en 184 millones, lo cual puede indicar una reducción en la inversión o en los activos operativos utilizados para generar ingresos.
- Ingresos
- Los ingresos muestran una tendencia general de crecimiento a lo largo de los años, a pesar de fluctuaciones. Se destaca un incremento sustancial en 2018 respecto a 2017, pasando de 4373 a 5902 millones de dólares. En 2019, los ingresos disminuyen a 5063 millones, pero posteriormente en 2020 se produce una caída pronunciada a 3097 millones, posiblemente reflejando condiciones del mercado o cambios operativos. Sin embargo, en 2021 se observa una recuperación significativa, alcanzando 5601 millones de dólares, superando los niveles de 2018 y 2019, y evidenciando una recuperación en la actividad económica de la empresa.
- Ratio de rotación del capital circulante
- El ratio de rotación del capital circulante revela comportamientos marcados por una gran volatilidad. En 2017, el ratio fue de 7.31, disminuyendo en 2018 a 5.42, lo que sugiere una menor eficiencia en la utilización del capital circulante durante ese período. En 2019, el ratio se eleva notablemente a 12.98, indicando una mejora en la rotación y en la eficiencia del capital circulante. Sin embargo, en 2020, vuelve a disminuir a 7.76, aunque se mantiene en niveles relativamente elevados. La tendencia más destacada se observa en 2021, con un aumento exponencial a 30.44, señalando una mejora dramática en la utilización del capital circulante, posiblemente atribuible a una gestión más eficiente o cambios en las operaciones financieras.
Días de rotación de inventario
Marathon Oil Corp., días de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de inventario | 72.74 | 40.75 | 70.32 | 61.48 | 34.71 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventario1 | 5 | 9 | 5 | 6 | 11 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 15 | 22 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 10 | 19 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 25 | 39 | — | — | — | |
| Días de rotación de inventariosector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 20 | 32 | — | — | — | |
| Días de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Energía | 22 | 34 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ 72.74 = 5
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario evidencia una tendencia de aumento sostenido desde 2017 hasta 2019, pasando de 34.71 a 70.32. Esta mejora indica una mayor eficiencia en la gestión del inventario, aumentando la frecuencia con la que los inventarios se venden o se consumen durante el período. Sin embargo, en 2020 se registra una caída significativa a 40.75, lo cual sugiere una disminución en la eficiencia o posiblemente una acumulación de inventarios, posiblemente relacionada con condiciones del mercado o estrategias operativas. En 2021, el ratio vuelve a elevarse notablemente a 72.74, alcanzando niveles superiores a los observados en años anteriores, reforzando la tendencia positiva en la gestión del inventario en ese período.
- Días de rotación de inventario
- Este indicador complementa la información anterior mostrando el tiempo promedio en días que los inventarios permanecen sin vender o sin ser utilizados. Se observa una reducción general en los días de rotación, de 11 días en 2017 a 5 días en 2019, indicando una mayor eficiencia en la gestión de inventarios y una menor permanencia en el inventario. Como en el caso del ratio, 2020 presenta un incremento a 9 días, sugiriendo una desaceleración en la rotación o acumulación. Finalmente, en 2021, este valor vuelve a disminuir a 5 días, igualando el nivel de 2019 y confirmando la tendencia de mayor eficiencia en la gestión de inventarios durante ese año.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Marathon Oil Corp., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | 4.90 | 4.15 | 4.51 | 5.47 | 4.04 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | 74 | 88 | 81 | 67 | 90 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 43 | 44 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 52 | 51 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 35 | 33 | — | — | — | |
| Días de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 40 | 38 | — | — | — | |
| Días de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Energía | 42 | 41 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ 4.90 = 74
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- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El ratio de rotación de cuentas por cobrar muestra una tendencia variable a lo largo del período analizado. Desde un valor de 4.04 en 2017, se observa un incremento en 2018 a 5.47, indicando una mayor eficiencia en la gestión de cobros. Sin embargo, en 2019 se mantiene relativamente estable en 4.51, sugiriendo una estabilización en la rotación. En 2020, el índice disminuye a 4.15, reflejando un posible aumento en los días de cobro o dificultades en la recuperación de créditos, tendencia que continúa en 2021 con un valor de 4.9, acercándose nuevamente a niveles de 2018, lo que indica una recuperación parcial en la gestión de cuentas por cobrar.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El análisis de los días de rotación de cuentas por cobrar revela una tendencia de incremento en el período, con 90 días en 2017, disminuyendo a 67 en 2018, lo que sugiere una mejora en la eficiencia en la cobranza. Sin embargo, en 2019, los días aumentan a 81, indicando una ralentización en la cobranza. La tendencia continúa en 2020 con 88 días, lo que representa un retraso en los cobros en comparación con años anteriores. En 2021, la cifra disminuye a 74 días, reflejando una recuperación en la gestión de cobranza, aunque aún por encima del nivel de 2018. Esta variabilidad en los días de cobranza puede estar relacionada con cambios en las políticas crediticias, condiciones del mercado o en la recuperación de cuentas específicas.
Ciclo de funcionamiento
Marathon Oil Corp., ciclo de funcionamientocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | 5 | 9 | 5 | 6 | 11 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 74 | 88 | 81 | 67 | 90 | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | 79 | 97 | 86 | 73 | 101 | |
| Referencia | ||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 58 | 66 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 62 | 70 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 60 | 72 | — | — | — | |
| Ciclo de funcionamientosector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 60 | 70 | — | — | — | |
| Ciclo de funcionamientoindustria | ||||||
| Energía | 64 | 75 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= 5 + 74 = 79
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- Días de rotación de inventario
- Se observa una tendencia decreciente en los días de rotación de inventario desde 2017 hasta 2020, pasando de 11 a 5 días, lo que indica una mayor eficiencia en la gestión del inventario. Sin embargo, en 2021, hay un aumento a 9 días, sugiriendo una ligera disminución en la eficiencia en comparación con 2020, aunque aún mejor que en 2017.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación de cuentas por cobrar muestran fluctuaciones a lo largo del período. Inicialmente, en 2017, se registran 90 días, con una mejora significativa en 2018 a 67 días. Luego, la cifra fluctúa, alcanzando 81 días en 2019, aumentando a 88 días en 2020 y reduciéndose a 74 días en 2021. Estas variaciones reflejan cambios en la política crediticia o en la eficiencia del cobro, con una tendencia general hacia una mayor demora en los cobros en 2020 respecto a 2018 y 2019, y una ligera recuperación en 2021.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento, que combina los días de rotación de inventario y de cuentas por cobrar, muestra una tendencia a la alza en 2019 y 2020, alcanzando 86 y 97 días respectivamente, en comparación con 101 días en 2017 y 73 días en 2018. La cifra en 2021 disminuye a 79 días, indicando una cierta recuperación en la eficiencia del ciclo de operación, aunque aún por encima de los valores iniciales de 2017 y 2018.
Días de rotación de cuentas por pagar
Marathon Oil Corp., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | 5.05 | 3.70 | 3.87 | 4.47 | 3.13 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | 72 | 99 | 94 | 82 | 116 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 39 | 42 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 40 | 52 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 35 | 36 | — | — | — | |
| Días de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 37 | 39 | — | — | — | |
| Días de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Energía | 38 | 40 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ 5.05 = 72
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- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar experimentó una tendencia variable en el período analizado. Se observó un aumento significativo de 3.13 en 2017 a 4.47 en 2018, indicando una mayor eficiencia en la gestión de pagos a proveedores o una reducción en las cuentas por pagar promedio. Posteriormente, en 2019, el ratio disminuyó a 3.87, sugiriendo una ligera menor rotación, seguida por una disminución en 2020 a 3.7, posiblemente reflejando una ampliación en los plazos de pago o una gestión más conservadora de las cuentas por pagar. Sin embargo, en 2021 se evidenció un incremento destacado a 5.05, lo cual puede indicar una mejora en la rotación, una menor rotación de las cuentas por pagar o cambios en las condiciones de pago con los proveedores.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El número de días de rotación de cuentas por pagar mostró una tendencia menos fluctuante en comparación con el ratio. Se redujo en 2018 respecto a 2017, pasando de 116 a 82 días, sugiriendo un aumento en la rapidez en el pago a proveedores o una menor cantidad de cuentas por pagar pendientes. En 2019, esos días aumentaron a 94, evidenciando una pausa en la eficiencia en la rotación. En 2020, se incrementaron nuevamente a 99 días, reflejando una tendencia a un período más largo para el pago de las cuentas por pagar. Finalmente, en 2021, los días redujeron sustancialmente a 72, indicando un notable acortamiento en los plazos de pago, lo cual puede estar relacionado con una estrategia para mejorar relaciones con proveedores, reducir pasivos a corto plazo, o cambios en la política de pagos.
Ciclo de conversión de efectivo
Marathon Oil Corp., ciclo de conversión de efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | 5 | 9 | 5 | 6 | 11 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 74 | 88 | 81 | 67 | 90 | |
| Días de rotación de cuentas por pagar | 72 | 99 | 94 | 82 | 116 | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | 7 | -2 | -8 | -9 | -15 | |
| Referencia | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | ||||||
| Chevron Corp. | 19 | 24 | — | — | — | |
| ConocoPhillips | 22 | 18 | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 25 | 36 | — | — | — | |
| Ciclo de conversión de efectivosector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 23 | 31 | — | — | — | |
| Ciclo de conversión de efectivoindustria | ||||||
| Energía | 26 | 35 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= 5 + 74 – 72 = 7
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- Días de rotación de inventario
- Se observa una tendencia a la disminución en este indicador desde 2017 hasta 2019, reduciéndose de 11 a 5 días, lo cual sugiere una mayor eficiencia en la gestión del inventario. Sin embargo, en 2020 y 2021, se aprecia un aumento a 9 y 5 días respectivamente, indicando una ligera pérdida en esa eficiencia.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador muestra una tendencia ascendente a partir de 2017, cuando fue de 90 días, llegando a 81 en 2019, pero en 2020 y 2021 registra valores de 88 y 74 días respectivamente. Aunque en 2018 hubo una mejora respecto a 2017, en 2020 y 2021 presenta una cierta variabilidad, con un aumento en 2020 y una recuperación en 2021, lo que puede reflejar cambios en los ciclos de cobro.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Se observa una fluctuación significativa en este indicador. Desde 116 días en 2017, hay una tendencia general a la reducción, alcanzando 72 días en 2021. En particular, se destaca una disminución importante en 2021, lo que puede indicar una política de pagos más acelerada o cambios en las condiciones crediticias con los proveedores.
- Ciclo de conversión de efectivo
- Este ciclo presenta una tendencia de mejora desde 2017 hasta 2020, moviéndose de -15 a -2 días, lo que evidencia una eficiente gestión del ciclo de caja, acelerando la recuperación de efectivo. Sin embargo, en 2021 pasa a 7 días positivos, sugiriendo un ligero retraso en la recuperación del efectivo, posiblemente asociado a cambios en las prácticas de pago y cobro o en la eficiencia de la gestión de efectivo.