Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
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Marathon Oil Corp., estructura del balance consolidado: pasivos y patrimonio contable
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
- Cambios en la composición de los pasivos y patrimonio
- Durante el período analizado, la proporción del capital contable respecto del total se observó en aumento, pasando del 53.19% en 2017 al 62.88% en 2021. Esto indica una tendencia hacia una mayor fortaleza patrimonial. Por otro lado, la proporción de pasivos totales en relación con el total ha mostrado una tendencia decreciente, situándose en un 37.12% en 2021 desde un 46.81% en 2017, reflejando una reducción en la dependencia de financiamiento externo.
- Pasivos corrientes y no corrientes
- La participación de los pasivos no corrientes en el total de pasivos muestra una tendencia a la disminución, del 37.87% en 2017 al 27.49% en 2021, sugiriendo una posible estrategia para reducir la exposición a deuda a largo plazo o un cambio en la estructura de financiamiento. La categoría de pasivo corriente también varió, alcanzando un pico del 9.63% en 2021, en comparación con niveles inferiores en años anteriores, lo cual indica un aumento en las obligaciones a corto plazo respecto del total de pasivos, aunque mantiene una proporción moderada en relación con el total.
- Compromisos a corto plazo y financiamiento
- El porcentaje del pasivo corriente en relación con el total mostró incremento en 2021, alcanzando el 9.63%, lo que puede reflejar una mayor concentración de obligaciones inmediatas. Además, los conceptos como la deuda a corto plazo (deuda a largo con vencimiento en un año) y pasivos por arrendamientos financieros a largo plazo con vencimientos cercanos aparecen en menor proporción, pero su presencia en 2021 denota algunas obligaciones significativas en corto plazo.
- Pasivos específicos y otros pasivos
- Los impuestos diferidos y obligaciones de beneficios definidos mostraron una disminución en su proporción global, sugiriendo una gestión que podría estar priorizando la reducción de pasivos potenciales o diferidos. Particularmente, los impuestos diferidos pasaron del 3.78% en 2017 a 0.8% en 2021. Se observa además un descenso en los pasivos mantenidos para la venta, aunque con valores mínimos y fluctuantes a lo largo de los años.
- Acciones y patrimonio
- Las acciones ordinarias en circulación aumentaron su participación porcentual del 4.26% en 2017 al 5.51% en 2021, mientras que las acciones en tesorería mostraron una tendencia negativa más intensa, con una disminución del -15.11% en 2017 al -28.39% en 2021 en relación con el total del patrimonio, lo que indica una política de recompra de acciones o reducción de acciones en circulación en ese período. Por su parte, el capital desembolsado adicional y las utilidades retenidas aumentaron en proporción, contribuyendo a fortalecer el patrimonio.
- Resumen general
- En conjunto, los datos reflejan una tendencia hacia una estructura financiera más sólida, con un aumento en el peso del patrimonio y una reducción en la dependencia de pasivos totales. A pesar de que algunos pasivos a corto plazo presentan una ligera tendencia al alza en su porcentaje respecto del total, en general, la menor proporción de pasivos no corrientes y el incremento en el capital propio sugieren una orientación hacia una mayor estabilidad financiera. La política de recompra de acciones y la acumulación de utilidades elevan la fortaleza del patrimonio, permitiendo potencialmente afrontar con mayor respaldo las obligaciones futuras y reducir el riesgo financiero.