Occidental Petroleum Corp. (NYSE:OXY)

Ratio de rotación de inventario

Este ratio muestra una tendencia ascendente desde 9.38 en diciembre de 2020 hasta 17.79 en diciembre de 2022, indicando una mayor eficiencia en la gestión de inventarios, ya que la empresa ha logrado vender y reponer su inventario con mayor frecuencia. Sin embargo, en 2023 el ratio disminuye a 13.97 y en 2024 a 12.76, sugiriendo una posible acumulación de inventario o una reducción en las ventas en estos últimos años.

Índice de rotación de cuentas por cobrar

Este indicador evidencia una caída significativa en 2021, de 8.42 a 6.17, seguida de una recuperación en 2022 a 8.56, y un ligero aumento en 2023 a 8.84, antes de descender nuevamente en 2024 a 7.58. La fluctuación refleja cambios en la eficiencia en la cobranza, con una mejor gestión en 2022 y 2023, pero una posible relajación en 2024.

Ratio de rotación de cuentas por pagar

Este ratio muestra un aumento constante, desde 5.96 en 2020 hasta 9.09 en 2022, lo que indica que la empresa ha extendido más el plazo para pagar a sus proveedores, mejorando su gestión del pasivo y preservando efectivo. En 2023 y 2024, el ratio cae ligeramente a 7.75 y 7.12, respectivamente, sugiriendo una menor extensión en los pagos o un aumento en las compras.

Ratio de rotación del capital circulante

Este ratio presenta una caída significativa en 2021 respecto a 2020, bajando a 13.76, seguido de una recuperación en 2022 a 32.45. La falta de datos en 2023 y 2024 limita el análisis, pero la tendencia en 2020-2022 refleja una mayor eficiencia en la utilización del capital circulante en 2022 respecto a 2020, probablemente por mejoras en la gestión de inventarios y cuentas por cobrar, además de un aumento en la rotación de cuentas por pagar en 2022.

Días de rotación de inventario

Este indicador disminuye de 39 días en 2020 a 21 días en 2022, alcanzando su punto más eficiente, y luego aumentan a 26 días en 2023 y 29 días en 2024. La reducción en 2022 confirma una gestión más efectiva del inventario, aunque la tendencia a la alza en años posteriores indica una ralentización en la rotación, quizás debido a cambios en la demanda o en las políticas de inventario.

Días de rotación de cuentas por cobrar

Este indicador fluctúa: incrementándose de 43 días en 2020 a 59 días en 2021, luego reduciéndose a 43 en 2022, con un valor estable en 2023 y un aumento a 48 en 2024. La mayor duración en 2021 sugiere un período más largo de cobranza, mientras que la reducción en 2022 refleja una mayor eficiencia. La estabilidad en 2023 y la subida en 2024 indican posibles cambios en las condiciones de crédito o en la política de cobranza.

Ciclo de funcionamiento

Este ciclo muestra fluctuaciones que van desde 82 días en 2020 hasta 64 días en 2022, indicando una reducción en el ciclo operativo y una mayor eficiencia en la gestión del ciclo completo de operación en 2022. En años posteriores, el ciclo vuelve a aumentar, alcanzando 77 días en 2024, lo que puede reflejar cambios en la gestión de inventarios, cuentas por cobrar y pagar.

Días de rotación de cuentas por pagar

El período de pago a proveedores disminuye desde 61 días en 2020 a 40 días en 2022, lo cual indica un acortamiento en el período de pagos que puede estar asociado a una gestión más estricta de pagos o cambios en la política de proveedores. En 2023 y 2024, el valor aumenta ligeramente a 47 y 51 días, sugiriendo una flexibilización en los plazos de pago en años recientes.

Ciclo de conversión de efectivo

Este ciclo presenta valores relativamente estables, fluctuando entre 20 y 30 días, con un valor mínimo de 20 en 2023 y máximos de 30 en 2021. La estabilidad indica que la gestión del efectivo en relación con los ciclos de inventario, cobranza y pagos ha sido relativamente constante en los últimos años, aunque con leves variaciones que reflejan cambios en la eficiencia operacional.

Ventas netas

Se observa un crecimiento significativo en las ventas netas desde 2020 hasta 2022, alcanzando su punto más alto en 2022 con 36,634 millones de dólares. Posteriormente, en 2023 y 2024, las ventas muestran una tendencia de disminución, con valores de 28,257 millones en 2023 y 26,725 millones en 2024, aproximadamente un descenso del 22.8% respecto a 2022. Esto podría indicar una disminución en la demanda o ventas en ese período, o posibles impactos adversos en las operaciones comerciales.

Inventarios

Los inventarios muestran una tendencia relativamente estable a lo largo de los períodos, con leves variaciones: comienzan en 1,898 millones en 2020, disminuyen ligeramente en 2021 a 1,846 millones y aumentan gradualmente en 2022 a 2,059 millones. En 2023 y 2024, los inventarios permanecen en niveles similares, con 2,022 y 2,095 millones respectivamente, sugiriendo que la gestión del inventario ha sido relativamente estable y que no ha habido cambios significativos en la acumulación o disminución de existencias.

Ratio de rotación de inventario

El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia claramente ascendente desde 2020 hasta 2022, pasando de 9.38 a 17.79, lo que indica una mayor eficiencia en la utilización y venta de inventarios en ese período. Sin embargo, en 2023 y 2024, este ratio disminuye a 13.97 y 12.76, respectivamente, lo que sugiere una disminución en la eficiencia de rotación, potencialmente debido a un aumento en los inventarios o a una disminución en la velocidad de venta. La tendencia refleja que, aunque la eficiencia fue elevada en 2022, posteriores años registran una disminución parcial, pero aún mantienen ratios relativamente altos comparados con 2020.

El análisis de los datos financieros revela varias tendencias relevantes en los resultados y la gestión de cuentas por cobrar durante el período comprendido entre 2020 y 2024.

Ventas netas

Las ventas netas muestran un crecimiento significativo entre 2020 y 2022, pasando de 17,809 millones de dólares en 2020 a 36,634 millones en 2022. Sin embargo, en 2023 se observa una disminución a 28,257 millones y una ligera recuperación hasta 26,725 millones en 2024. Este patrón sugiere un período de expansión en los ingresos, seguido por una reducción en 2023 y una recuperación parcial en 2024, que pudiera estar relacionada con cambios en la demanda, precios del mercado o estrategias comerciales.

Cuentas por cobrar comerciales, netas de reservas

Las cuentas por cobrar aumentaron de 2,115 millones de dólares en 2020 a su punto máximo en 2022 con 4,281 millones. Luego, en 2023, se registró una disminución a 3,195 millones, y en 2024, un ligero incremento a 3,526 millones. La variación en estos valores puede reflejar cambios en las políticas de crédito, condiciones de mercado, o en la duración de los períodos de cobranza.

Índice de rotación de cuentas por cobrar

El índice de rotación de cuentas por cobrar sufrió fluctuaciones durante el período. En 2020, fue de 8.42, disminuyendo en 2021 a 6.17, indican una menor eficiencia en la recuperación de las cuentas por cobrar. En 2022, se observa un repunte a 8.56, sugiriendo una mejor gestión en la cobranza. En 2023, el índice vuelve a disminuir a 8.84, y en 2024, se presenta una reducción a 7.58. La tendencia general indica que, aunque hay mejoras en ciertos años, en términos generales, la eficiencia en la rotación de cuentas por cobrar ha sido variable, lo que puede impactar en la liquidez.

Ventas netas:

Se observa una tendencia de crecimiento sostenido en las ventas netas desde 2020 hasta 2022, alcanzando un pico en 2022 con 36,634 millones de dólares. Sin embargo, en 2023 se presenta una caída significativa en las ventas, pasando a 28,257 millones, y en 2024 se mantiene en niveles similares, con una ligera disminución a 26,725 millones. Esto indica una recuperación parcial en 2024 respecto a 2023, aunque aún por debajo de los niveles previos a 2022.

Cuentas a pagar:

Las cuentas a pagar muestran una tendencia de incremento persistente de 2,987 millones en 2020 a 4,029 millones en 2022, con un incremento moderado y luego una disminución en 2023 a 3,646 millones, y un leve aumento en 2024 a 3,753 millones. Esto podría reflejar cambios en las políticas de pago o variaciones en el volumen de compras de la empresa.

Ratio de rotación de cuentas por pagar:

El ratio de rotación de cuentas por pagar experimenta un aumento constante desde 5.96 en 2020 hasta un máximo de 9.09 en 2022, sugiriendo un mayor ritmo en el pago a proveedores durante ese período. En 2023, el ratio disminuye a 7.75, y en 2024, continúa en descenso a 7.12, indicando una posible menor agilidad en las pagos o cambios en las condiciones de negociación con los proveedores. La relación entre las cuentas a pagar y la rotación refleja un comportamiento de pago que, en años recientes, ha sido menos acelerado respecto a los períodos anteriores.

Capital de explotación

El capital de explotación mostró una tendencia inicial al alza desde 2020 hasta 2021, alcanzando un valor de 1,887 millones de dólares, desde 596 millones en 2020. Sin embargo, en 2022, el valor disminuyó significativamente a 1,129 millones. Posteriormente, en 2023 y 2024, el capital de explotación ascendió a valores negativos de -773 y -451 millones, respectivamente, lo que indica una posible inversión en actividades operativas o una deterioración en la capacidad de generación de valor operacional.

Ventas netas

Las ventas netas experimentaron un incremento sostenido desde 17,809 millones en 2020 a 36,634 millones en 2022, reflejando un crecimiento en la base de ingresos durante ese período. En 2023, las ventas disminuyeron a 28,257 millones y continuaron reduciéndose en 2024 a 26,725 millones, sugiriendo una desaceleración o contracción en la generación de ingresos en los últimos años.

Ratio de rotación del capital circulante

El ratio de rotación del capital circulante mostró una gran variabilidad en el período analizado. En 2020, el ratio fue de 29.88, disminuyendo sustancialmente en 2021 a 13.76, lo que indica una menor eficiencia en la utilización del capital circulante para generar ventas. En 2022, el ratio subió considerablemente a 32.45, superando incluso el nivel de 2020, lo que reflejaría una mejora en la rotación o en la gestión del capital circulante en ese año. La ausencia de datos en 2023 y 2024 impide evaluar tendencias futuras o cambios en la eficiencia operacional durante estos períodos adicionales.

Ratio de rotación de inventario

El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia ascendente desde 2020 hasta 2022, pasando de 9.38 a 17.79. Este incremento indica una mejora en la eficiencia en la gestión del inventario, ya que la empresa ha logrado vender y reponer su inventario más rápidamente. Sin embargo, en 2023 y 2024 se observa una disminución a 13.97 y 12.76, respectivamente, sugiriendo una posible ralentización en la rotación, que podría estar relacionada con una acumulación de inventario o cambios en la demanda del mercado.

Días de rotación de inventario

Los días de rotación de inventario reflejan una tendencia decreciente de 39 días en 2020 a 21 días en 2022, indicando que la empresa ha reducido el tiempo que tarda en vender su inventario, en línea con el aumento en el ratio de rotación. En 2023 y 2024, los días de rotación aumentan nuevamente a 26 y 29 días, respectivamente, evidenciando una reversión en la velocidad de rotación, que puede estar relacionada con las mismas causas que afectaron el ratio en los años posteriores a 2022.

Índice de rotación de cuentas por cobrar

El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra una tendencia fluctuante a lo largo de los años analisados. Inicialmente, en 2020, se observa un valor de 8.42, que disminuye a 6.17 en 2021. Posteriormente, experimenta un incremento en 2022 hasta 8.56, alcanzando un valor similar en 2023 con 8.84, y finalmente presenta una ligera disminución en 2024, situándose en 7.58. Esta variabilidad indica que la eficiencia en la cobranza ha mejorado en ciertos periodos, particularmente desde 2021 hasta 2023, aunque en 2024 se observa una reducción en la rotación.

Días de rotación de cuentas por cobrar

El análisis de los días de rotación revela un patrón de fluctuación en el período considerado. En 2020, se registraron 43 días, los cuales aumentan significativamente a 59 días en 2021. En los años siguientes, los días de rotación retornan a niveles similares a 2020, con 43 días en 2022 y disminuyen aún más a 41 en 2023, indicando una recuperación en la eficiencia de cobranza. Sin embargo, en 2024 se observa un aumento a 48 días, apuntando a una posible ralentización en los procesos de cobranza o a cambios en las políticas crediticias. La relación inversa observada entre los días de rotación y el índice de rotación sugiere una relación coherente, donde una mayor rotación está asociada con menos días en cartera, y viceversa.

Días de rotación de inventario

El indicador muestra una tendencia decreciente desde 39 días en 2020 hasta 21 días en 2022, lo que sugiere una mejora en la eficiencia para convertir inventarios en ventas. Sin embargo, en 2023 se observa un ligero incremento a 26 días y en 2024 a 29 días, señalando una posible reducción en esa eficiencia o cambios en la gestión de inventarios.

Días de rotación de cuentas por cobrar

El período de rotación de cuentas por cobrar presenta fluctuaciones a lo largo de los años, alcanzando su máximo en 2021 con 59 días, lo que indica un período más largo para cobrar a los clientes en ese año. En 2022 la cifra disminuye a 43 días, reflejando una posible mejora en la colección. Posteriormente, en 2023 se mantiene en 41 días y en 2024 sube a 48 días, lo cual puede interpretarse como una ligera deterioración en la gestión de cobros o cambios en la política crediticia.

Ciclo de funcionamiento

El ciclo de funcionamiento fluctúa entre 82 y 64 días en los años analizados. Se observa un descenso significativo en 2022, cuando alcanza 64 días desde 85 días en 2021, indicando una reducción en el tiempo total que tarda en convertir inventarios y cuentas por cobrar en efectivo. En 2023 y 2024, el ciclo aumenta nuevamente a 67 y 77 días, respectivamente, lo que puede reflejar una extensión en los plazos total del ciclo operativo, posiblemente debido a cambios en la gestión de inventarios o cuentas por cobrar.

Ratio de rotación de cuentas por pagar

El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra una tendencia general de aumento desde 2020 hasta 2022, pasando de 5.96 a 9.09. Esto indica que la empresa ha logrado pagar sus cuentas en un período más corto, reflejando una mayor eficiencia en la gestión de sus obligaciones a corto plazo en ese período. Sin embargo, en 2023, el ratio disminuye a 7.75 y en 2024 a 7.12, sugiriendo una reducción en la velocidad con la que la empresa paga sus cuentas por pagar, lo que podría interpretarse como un período de mayor flexibilidad en la gestión del efectivo o una posible ampliación de los plazos de pago con proveedores.

Días de rotación de cuentas por pagar

El número de días de rotación de cuentas por pagar experimenta una reducción significativa de 61 días en 2020 a 40 días en 2022, indicando que la empresa ha acortado el período en el cual paga a sus proveedores durante esos años. Posteriormente, en 2023, los días aumentan a 47 y en 2024 a 51, reflejando una tendencia a extender nuevamente los plazos de pago. Esta variabilidad en los días de rotación sugiere una gestión activa del ciclo de pago, posiblemente en respuesta a condiciones de mercado, negociaciones con proveedores o cambios en la política de pagos de la compañía.

Días de rotación de inventario

Se observa una tendencia decreciente en los días de rotación de inventario desde 39 días en 2020 hasta 21 días en 2022, indicando una mejora en la eficiencia en la gestión de inventarios durante ese período. Sin embargo, en 2023, el valor se mantiene estable en 26 días y posteriormente incrementa a 29 días en 2024, lo que podría sugerir una ligera desaceleración en la gestión de inventarios o cambios en las condiciones operativas.

Días de rotación de cuentas por cobrar

Los días de rotación de cuentas por cobrar muestran una fluctuación significativa, comenzando en 43 días en 2020 y alcanzando un pico de 59 días en 2021. Posteriormente, la tendencia mejora, estabilizándose en 43 días en 2022 y 41 días en 2023, antes de incrementarse a 48 días en 2024. Este patrón indica variaciones en los períodos de cobranza, con un prolongamiento en 2021 y un ligero aumento en 2024, lo cual puede reflejar cambios en la política crediticia o en el comportamiento de pago de los clientes.

Días de rotación de cuentas por pagar

El período de rotación de cuentas por pagar presenta una tendencia decreciente desde 61 días en 2020 hasta 40 días en 2022, lo que indica una aceleración en el pago a proveedores en ese lapso. En 2023, los días aumentan a 47 días, y en 2024, alcanzan 51 días, sugiriendo una tendencia a prolongar los pagos a proveedores, posiblemente por cambios en las condiciones de negociación o en la gestión del flujo de caja.

Ciclo de conversión de efectivo

El ciclo de conversión de efectivo, que refleja el tiempo total en días desde la salida de efectivo hasta el cobro correspondiente, presenta una tendencia variable pero relativamente estable en torno a 20 a 30 días. Se observa un aumento en 2021 a 30 días desde 21 en 2020, seguido de una reducción a 24 días en 2022. En 2023, la reducción a 20 días indica una mejora en la eficiencia del ciclo, mientras que en 2024, el ciclo se incrementa a 26 días, sugiriendo una ligera elongación en la gestión del efectivo. En conjunto, estos datos reflejan un control relativamente eficiente sobre los procesos de gestión de inventarios, cuentas por cobrar y cuentas por pagar, aunque con ciertos cambios que podrían estar relacionados con las condiciones del mercado o estrategias internas.