Estructura del balance: activo
Datos trimestrales
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Generac Holdings Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Balance general: pasivo y capital contable
- Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
- Análisis de ratios de liquidez
- Análisis de ratios de solvencia
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Valor de la empresa (EV)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2010
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2010
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2010
Aceptamos:
Generac Holdings Inc., estructura del balance consolidado: activos (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31).
- Tendencias en la composición del efectivo y equivalentes de efectivo
- Desde el primer trimestre de 2017 hasta principios de 2022, se observa una tendencia general al aumento en el porcentaje de efectivo y equivalentes de efectivo respecto a los activos totales. Este porcentaje inicia en un 3.08% en marzo de 2017 y alcanza un máximo cercano al 21.76% en septiembre de 2021, evidenciando una política de mayor liquidez o una acumulación progresiva de efectivo. Sin embargo, en algunos periodos, específicamente en diciembre de 2021 y marzo de 2022, el porcentaje disminuye, situándose en aproximadamente un 10%. Este patrón puede reflejar movimientos en la gestión de la liquidez, inversión en otros activos o cambios en la estrategia financiera.
- Tendencia en las cuentas por cobrar, menos la provisión para pérdidas crediticias
- La proporción de cuentas por cobrar respecto a los activos totales presenta cierta fluctuación, con un aumento desde aproximadamente 11.94% en marzo de 2017 hasta 16.02% en septiembre de 2017. Posteriormente, se mantiene en un rango entre 11.2% y 14.65% durante la mayor parte del período, con una tendencia ligeramente decreciente en los años posteriores. La estabilidad relativa en estas cuentas sugiere un control conservador en las políticas de crédito y cobranza, aunque con cierta variabilidad en los niveles de crédito otorgado y recuperado.
- Evolución de los inventarios
- Los inventarios representan en promedio un porcentaje elevado del total de activos, fluctuando entre aproximadamente 17% y 24%. Se evidencia un aumento progresivo durante 2021 y principios de 2022, alcanzando en determinados períodos valores cercanos al 24%. La tendencia refleja posibles estrategias de incremento en inventarios para atender una demanda creciente, o cambios en la gestión de inventarios, con un incremento en la rotación o en los niveles de stock para soportar la producción y ventas.
- Activo circulante y su relación con los activos totales
- Desde 2017 en adelante, se observa un incremento sostenido en el porcentaje de activos circulantes respecto a los activos totales, alcanzando un máximo cercano al 54.28% en diciembre de 2018, y otra vez en aproximadamente 46% en 2020. La tendencia indica una mayor concentración en activos de liquidez y corto plazo, lo cual puede ser coherente con estrategias de manejo de liquidez, respuestas a volatilidades en la demanda o a la necesidad de fondos para financiamiento operativo.
- Composición del activo no corriente
- El porcentaje de activos no corrientes ha mostrado una tendencia decreciente a lo largo del período, iniciando en aproximadamente 63.55% en marzo de 2017 y bajando a valores cercanos al 54.48% en diciembre de 2021. Esta disminución refleja una posible reducción en inversiones en activos a largo plazo, o una mayor estructuración de activos en corto plazo, posiblemente para incrementar la liquidez o responder a cambios en las necesidades operativas.
- Comportamiento en activos intangibles y buena voluntad
- Los activos intangibles, incluyendo buena voluntad, muestran patrones divergentes. Los activos intangibles en general decrecen en porcentaje respecto a los activos totales, pasándose de un 13.66% en 2017 a valores cercanos al 8% en 2022. Por otro lado, la buena voluntad inicialmente disminuye desde 38% en 2017 a cerca de un 25% en 2022, pero en ciertos períodos, como en 2022, vuelve a mostrar incrementos. La disminución en estos activos puede relacionarse con amortizaciones, cambios en valoraciones o desprendimientos de activos adquiridos a través de combinaciones.
- El comportamiento de los activos inmateriales diversos, incluyendo patentes, tecnología y otros activos intangibles
- Las patentes y tecnologías experimentan fluctuaciones importantes, con descuentos significativos en 2022, donde alcanzan hasta aproximadamente un 10%. Mientras tanto, otros activos intangibles mantienen cantidades relativamente estables en torno a un 0.2%-0.4%, significando que el peso relativo de estos activos se ha reducido, en línea con la tendencia general de disminución de los activos intangibles. La disminución puede reflejar amortizaciones aceleradas o revisiones de valoración.
- Variaciones en valores relacionados con la propiedad intelectual y nombres comerciales
- Los nombres comerciales y otros activos intangibles muestran una tendencia general a la disminución, con porcentajes que bajan desde aproximadamente 8.53% en 2017 a valores cercanos al 4% en 2022. No obstante, en 2021 y 2022, se presentan algunos incrementos, quizás asociados a nuevos registros o adquisición de derechos.
- Nota sobre la buena voluntad y los activos intangibles en relación a los activos totales
- La buena voluntad constituyó una proporción significativa del total de activos en 2017, pero ha ido reduciéndose paulatinamente, reflejando amortizaciones y cambios en las valoraciones de los negocios adquiridos. Hacia 2022, su peso relativo en comparación con otros activos intangibles es menor.
- Impuestos diferidos sobre la renta
- Este concepto mantiene una participación muy pequeña en el patrimonio total, con fluctuaciones menores, y en ciertos períodos como en 2018 o 2022, presenta incrementos marginales. Esto indica una gestión moderada en cuanto a diferencias temporales relacionadas con tributos y su impacto en la estructura del patrimonio.
- Arrendamiento operativo y otros activos
- Estos activos muestran una tendencia general de aumento en su porcentaje respecto a los activos totales, creciendo de porcentajes cercanos a 0.12% en 2017 a aproximadamente 2.96% en 2022. Esto puede reflejar una mayor utilización de activos ligados a arrendamientos operativos o incremento en contratos de alquiler que generan activos en balance.
- Resumen general sobre la distribución del activo total
- En conjunto, la estructura del activo totales ha evidenciado una tendencia hacia una mayor proporción de activos circulantes y una disminución de los activos no corrientes y de activos intangibles, particularmente buena voluntad y patentes. La estrategia parece orientada hacia una mayor liquidez y flexibilidad operativa, con menor énfasis en inversiones a largo plazo, y un cambio en la composición de activos intangibles que podría reflejar amortizaciones, desinversiones o revisiones de valor.