Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Ford Motor Co. (NYSE:F)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 
Datos trimestrales

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Ford Motor Co., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
31 mar. 2024 9.15% = 1.43% × 6.40
31 dic. 2023 10.16% = 1.59% × 6.39
30 sept. 2023 13.92% = 2.30% × 6.06
30 jun. 2023 9.47% = 1.55% × 6.09
31 mar. 2023 6.81% = 1.12% × 6.06
31 dic. 2022 -4.58% = -0.77% × 5.92
30 sept. 2022 21.39% = 3.65% × 5.86
30 jun. 2022 26.42% = 4.75% × 5.56
31 mar. 2022 25.71% = 4.57% × 5.62
31 dic. 2021 36.97% = 6.98% × 5.30
30 sept. 2021 7.83% = 1.13% × 6.91
30 jun. 2021 9.87% = 1.38% × 7.17
31 mar. 2021 11.75% = 1.52% × 7.71
31 dic. 2020 -4.17% = -0.48% × 8.71
30 sept. 2020 -0.49% = -0.06% × 7.85
30 jun. 2020 -6.89% = -0.79% × 8.74
31 mar. 2020 -10.43% = -1.17% × 8.91
31 dic. 2019 0.14% = 0.02% × 7.79
30 sept. 2019 — = — × 7.30
30 jun. 2019 — = — × 7.26
31 mar. 2019 — = — × 7.23

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal de la disminución en el rendimiento del ratio de capital contable (ROE) durante el 1T 2024 es la disminución de la rentabilidad medida por el ratio de retorno sobre activos (ROA).

Desagregación de ROE en tres componentes

Ford Motor Co., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 mar. 2024 9.15% = 2.35% × 0.61 × 6.40
31 dic. 2023 10.16% = 2.62% × 0.61 × 6.39
30 sept. 2023 13.92% = 3.75% × 0.61 × 6.06
30 jun. 2023 9.47% = 2.58% × 0.60 × 6.09
31 mar. 2023 6.81% = 1.85% × 0.61 × 6.06
31 dic. 2022 -4.58% = -1.33% × 0.58 × 5.92
30 sept. 2022 21.39% = 6.32% × 0.58 × 5.86
30 jun. 2022 26.42% = 8.42% × 0.56 × 5.56
31 mar. 2022 25.71% = 9.26% × 0.49 × 5.62
31 dic. 2021 36.97% = 14.21% × 0.49 × 5.30
30 sept. 2021 7.83% = 2.31% × 0.49 × 6.91
30 jun. 2021 9.87% = 2.72% × 0.51 × 7.17
31 mar. 2021 11.75% = 3.37% × 0.45 × 7.71
31 dic. 2020 -4.17% = -1.10% × 0.43 × 8.71
30 sept. 2020 -0.49% = -0.14% × 0.46 × 7.85
30 jun. 2020 -6.89% = -1.79% × 0.44 × 8.74
31 mar. 2020 -10.43% = -2.24% × 0.52 × 8.91
31 dic. 2019 0.14% = 0.03% × 0.56 × 7.79
30 sept. 2019 — = — × — × 7.30
30 jun. 2019 — = — × — × 7.26
31 mar. 2019 — = — × — × 7.23

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal de la disminución en el rendimiento del ratio de capital contable (ROE) durante el primer trimestre de 2024 es la disminución de la rentabilidad medida por el ratio de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROE en cinco componentes

Ford Motor Co., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 mar. 2024 9.15% = 1.17 × 0.72 × 2.77% × 0.61 × 6.40
31 dic. 2023 10.16% = 1.09 × 0.75 × 3.19% × 0.61 × 6.39
30 sept. 2023 13.92% = 0.87 × 0.85 × 5.05% × 0.61 × 6.06
30 jun. 2023 9.47% = 0.90 × 0.79 × 3.66% × 0.60 × 6.09
31 mar. 2023 6.81% = 0.89 × 0.72 × 2.89% × 0.61 × 6.06
31 dic. 2022 -4.58% = — × — × -1.06% × 0.58 × 5.92
30 sept. 2022 21.39% = 1.25 × 0.84 × 6.00% × 0.58 × 5.86
30 jun. 2022 26.42% = 1.16 × 0.87 × 8.36% × 0.56 × 5.56
31 mar. 2022 25.71% = 1.15 × 0.86 × 9.34% × 0.49 × 5.62
31 dic. 2021 36.97% = 1.01 × 0.91 × 15.53% × 0.49 × 5.30
30 sept. 2021 7.83% = 1.03 × 0.60 × 3.71% × 0.49 × 6.91
30 jun. 2021 9.87% = 0.94 × 0.66 × 4.40% × 0.51 × 7.17
31 mar. 2021 11.75% = 1.00 × 0.68 × 4.96% × 0.45 × 7.71
31 dic. 2020 -4.17% = — × -2.11 × 0.46% × 0.43 × 8.71
30 sept. 2020 -0.49% = -0.65 × 0.15 × 1.41% × 0.46 × 7.85
30 jun. 2020 -6.89% = — × — × -1.10% × 0.44 × 8.74
31 mar. 2020 -10.43% = — × — × -1.74% × 0.52 × 8.91
31 dic. 2019 0.14% = — × -1.97 × 0.24% × 0.56 × 7.79
30 sept. 2019 — = — × — × — × — × 7.30
30 jun. 2019 — = — × — × — × — × 7.26
31 mar. 2019 — = — × — × — × — × 7.23

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el primer trimestre de 2024 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.

Desagregación de ROA en dos componentes

Ford Motor Co., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
31 mar. 2024 1.43% = 2.35% × 0.61
31 dic. 2023 1.59% = 2.62% × 0.61
30 sept. 2023 2.30% = 3.75% × 0.61
30 jun. 2023 1.55% = 2.58% × 0.60
31 mar. 2023 1.12% = 1.85% × 0.61
31 dic. 2022 -0.77% = -1.33% × 0.58
30 sept. 2022 3.65% = 6.32% × 0.58
30 jun. 2022 4.75% = 8.42% × 0.56
31 mar. 2022 4.57% = 9.26% × 0.49
31 dic. 2021 6.98% = 14.21% × 0.49
30 sept. 2021 1.13% = 2.31% × 0.49
30 jun. 2021 1.38% = 2.72% × 0.51
31 mar. 2021 1.52% = 3.37% × 0.45
31 dic. 2020 -0.48% = -1.10% × 0.43
30 sept. 2020 -0.06% = -0.14% × 0.46
30 jun. 2020 -0.79% = -1.79% × 0.44
31 mar. 2020 -1.17% = -2.24% × 0.52
31 dic. 2019 0.02% = 0.03% × 0.56
30 sept. 2019 — = — × —
30 jun. 2019 — = — × —
31 mar. 2019 — = — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal de la disminución en el ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) durante el 1T 2024 es la disminución de la rentabilidad medida por el ratio de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Ford Motor Co., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
31 mar. 2024 1.43% = 1.17 × 0.72 × 2.77% × 0.61
31 dic. 2023 1.59% = 1.09 × 0.75 × 3.19% × 0.61
30 sept. 2023 2.30% = 0.87 × 0.85 × 5.05% × 0.61
30 jun. 2023 1.55% = 0.90 × 0.79 × 3.66% × 0.60
31 mar. 2023 1.12% = 0.89 × 0.72 × 2.89% × 0.61
31 dic. 2022 -0.77% = — × — × -1.06% × 0.58
30 sept. 2022 3.65% = 1.25 × 0.84 × 6.00% × 0.58
30 jun. 2022 4.75% = 1.16 × 0.87 × 8.36% × 0.56
31 mar. 2022 4.57% = 1.15 × 0.86 × 9.34% × 0.49
31 dic. 2021 6.98% = 1.01 × 0.91 × 15.53% × 0.49
30 sept. 2021 1.13% = 1.03 × 0.60 × 3.71% × 0.49
30 jun. 2021 1.38% = 0.94 × 0.66 × 4.40% × 0.51
31 mar. 2021 1.52% = 1.00 × 0.68 × 4.96% × 0.45
31 dic. 2020 -0.48% = — × -2.11 × 0.46% × 0.43
30 sept. 2020 -0.06% = -0.65 × 0.15 × 1.41% × 0.46
30 jun. 2020 -0.79% = — × — × -1.10% × 0.44
31 mar. 2020 -1.17% = — × — × -1.74% × 0.52
31 dic. 2019 0.02% = — × -1.97 × 0.24% × 0.56
30 sept. 2019 — = — × — × — × —
30 jun. 2019 — = — × — × — × —
31 mar. 2019 — = — × — × — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal de la disminución en el ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) durante el 1T 2024 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el ratio de margen EBIT.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Ford Motor Co., descomposición del coeficiente de margen de beneficio neto (datos trimestrales)

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
31 mar. 2024 2.35% = 1.17 × 0.72 × 2.77%
31 dic. 2023 2.62% = 1.09 × 0.75 × 3.19%
30 sept. 2023 3.75% = 0.87 × 0.85 × 5.05%
30 jun. 2023 2.58% = 0.90 × 0.79 × 3.66%
31 mar. 2023 1.85% = 0.89 × 0.72 × 2.89%
31 dic. 2022 -1.33% = — × — × -1.06%
30 sept. 2022 6.32% = 1.25 × 0.84 × 6.00%
30 jun. 2022 8.42% = 1.16 × 0.87 × 8.36%
31 mar. 2022 9.26% = 1.15 × 0.86 × 9.34%
31 dic. 2021 14.21% = 1.01 × 0.91 × 15.53%
30 sept. 2021 2.31% = 1.03 × 0.60 × 3.71%
30 jun. 2021 2.72% = 0.94 × 0.66 × 4.40%
31 mar. 2021 3.37% = 1.00 × 0.68 × 4.96%
31 dic. 2020 -1.10% = — × -2.11 × 0.46%
30 sept. 2020 -0.14% = -0.65 × 0.15 × 1.41%
30 jun. 2020 -1.79% = — × — × -1.10%
31 mar. 2020 -2.24% = — × — × -1.74%
31 dic. 2019 0.03% = — × -1.97 × 0.24%
30 sept. 2019 — = — × — × —
30 jun. 2019 — = — × — × —
31 mar. 2019 — = — × — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de margen de beneficio neto durante el primer trimestre de 2024 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.