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- Análisis de ratios de liquidez
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Análisis de segmentos reportables
- Valor empresarial (EV)
- Relación entre el valor de la empresa y la EBITDA (EV/EBITDA)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Datos financieros seleccionados desde 2005
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
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Ford Motor Co., estructura de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Patrón general de ingresos
- Se observa que los ingresos totales de la compañía, excluyendo Ford Credit, mantienen una constante participación del 100% en todos los períodos analizados, sugiriendo estabilidad en la estructura de ingresos principal. La contribución específica de Ford Credit asciende entre aproximadamente el 6% y 10%, con una tendencia de ligera disminución en 2022 y una recuperación marginal en 2024, lo que podría reflejar cambios en la división de financiamiento de la empresa.
- Evolución del costo de ventas
- El costo de ventas, expresado como porcentaje de los ingresos excluyendo Ford Credit, muestra una tendencia decreciente desde 97.25% en 2020 hasta 90.15% en 2022, y posteriormente presenta un incremento hacia 91.74% en 2024. La reducción en el porcentaje indica mejoras en la eficiencia productiva o reducción en costos, que se ven parcialmente revertidos en etapas posteriores.
- Margen bruto
- El beneficio bruto, en relación a los ingresos excluyendo Ford Credit, evidencia un crecimiento sostenido de 2.75% en 2020 a cerca del 9.85% en 2022, alcanzando un pico en 2022. Sin embargo, en 2024, decrece ligeramente a 8.26%, lo que refleja una mejora en la rentabilidad en comparación con 2020, aunque con cierta reducción en los años más recientes.
- Participación de Ford Credit y otros ingresos
- Los ingresos derivados de Ford Credit decrecen notablemente de 9.66% en 2020 a 6.02% en 2022, pero muestran una recuperación al 7.11% en 2024. Otros ingresos, incluyendo regalías y otros conceptos, presentan volatilidad, con picos en 2021 y 2022 que indican fluctuaciones en fuentes no operativas. La participación en los resultados de empresas afiliadas también varía, siendo positiva en todos los años, con un aumento en 2021 y fluctuaciones posteriores.
- Gastos operativos y de ventas
- Los gastos de venta, administrativos y otros presentan una tendencia decreciente en su porcentaje de participación, de -8.79% en 2020 a -5.96% en 2024. Esto puede señalar una gestión más eficiente en la administración y reducción de costos relacionados con la operación.
- Resultado de explotación
- El resultado de explotación refleja una recuperación desde una pérdida del 3.8% en 2020 hasta un resultado positivo del 4.21% en 2022. Posteriormente, se estabiliza en torno al 3% en 2023 y 2024, indicando un aumento en la rentabilidad operativa tras años de márgenes negativos o marginales.
- Gastos por intereses y gastos financieros relacionados con Ford Credit
- El porcentaje de gastos por intereses registrados en Ford Credit disminuye de -7.42% en 2020 a -4.36% en 2022, y aunque aumenta ligeramente en años posteriores, se mantiene en niveles relativamente bajos en comparación con 2020, indicando una posible estrategia de reducción de costo financiero.
- Ingresos y pérdidas relacionadas con intereses y otros conceptos financieros
- Los ingresos por intereses relacionados con inversiones muestran una tendencia creciente, alcanzando hasta 0.94% en 2023, con una leve reducción en 2024. Las ganancias o pérdidas en inversiones, incluyendo cambios en inversiones en filiales y ganancias no realizadas, exhiben volatilidad, con picos en 2021 y caídas en 2022, evidenciando fluctuaciones en la valoración de activos y en la gestión de inversiones.
- Otros ingresos y gastos, incluyendo ingresos por regalías y otros concepts
- Los otros ingresos netos presentan una oscilación considerable, con un pico en 2021 y una caída en 2022, seguida de recuperación. La participación en ingresos de compañías afiliadas también muestra comportamiento positivo en la mayoría de los años, sugiriendo contribuciones relevantes de filiales o asociados.
- Resultados antes de impuestos y utilidad neta
- El porcentaje de ingresos antes de impuestos presenta un incremento notable en 2021, alcanzando un 14.08%, y en años siguientes mantiene valores positivos, aunque menores, en torno al 2-4%. La utilidad neta, tras la provisión de impuestos y consideraciones contables, refleja una tendencia similar, con un notable salto en 2021, seguido de una estabilización en beneficios modestos en 2023 y 2024. La utilidad atribuible a la empresa sigue la misma tendencia, consolidando una recuperación en los resultados tras años de pérdidas en 2020 y 2022.