Balance general: pasivo y capital contable
El balance general proporciona a los acreedores, inversores y analistas información sobre los recursos (activos) de la empresa y sus fuentes de capital (su patrimonio y pasivos). Normalmente, también proporciona información sobre la capacidad de ganancias futuras de los activos de una empresa, así como una indicación de los flujos de efectivo que pueden provenir de cuentas por cobrar e inventarios.
Los pasivos representan las obligaciones de una empresa derivadas de acontecimientos pasados, cuya liquidación se espera que dé lugar a una salida de beneficios económicos de la entidad.
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- Análisis de segmentos reportables
- Valor empresarial (EV)
- Relación entre el valor de la empresa y la EBITDA (EV/EBITDA)
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Ford Motor Co., balance consolidado: pasivos y patrimonio contable
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Tendencias en los pagos
- Los pagos totales han experimentado una aumento moderado desde 2020 hasta 2022, alcanzando un pico en 2022 de US$25,605 millones. Sin embargo, en 2023 se observa una ligera disminución a US$25,992 millones, seguido por una reducción en 2024 a US$24,128 millones. Esto indica cierta estabilidad en los pagos, con una tendencia a la estabilización o ligera disminución en el último año analizado.
- Asignaciones y reclamaciones de concesionarios y clientes
- Este concepto muestra una tendencia de incremento sostenido a lo largo del período, pasando de US$12,702 millones en 2020 a US$14,140 millones en 2024. La progresión sugiere un aumento en las obligaciones relacionadas con concesionarios y clientes, posiblemente reflejando una ampliación del volumen de ventas o reclamos pendientes.
- Ingresos diferidos
- Se observa un crecimiento constante en los ingresos diferidos, que en 2020 fueron US$2,161 millones y aumentan a US$3,331 millones en 2024. Esta tendencia indica una expansión en las obligaciones o ingresos anticipados, posiblemente en línea con mayores ventas o contratos a largo plazo que generarán ingresos en futuros períodos.
- Planes de beneficios para empleados
- El saldo de los beneficios para empleados ha mostrado un incremento progresivo desde US$1,752 millones en 2020 a US$2,457 millones en 2024, reflejando un aumento en las obligaciones o provisiones relacionadas con los mismos, lo cual puede estar asociado a cambios en políticas de beneficios o crecimiento en la plantilla.
- Intereses devengados
- Estos intereses muestran una tendencia estable con ligeras variaciones a lo largo del tiempo, comenzando en US$1,215 millones en 2020 y alcanzando US$1,346 millones en 2024. La estabilidad en este concepto puede indicar un control efectivo de la carga financiera por intereses.
- Pasivos corrientes por arrendamiento operativo
- El saldo de estos pasivos ha aumentado de US$323 millones en 2020 a US$558 millones en 2024, reflejando un incremento en los contratos de arrendamiento operativo, quizás resultado de una estrategia de expansión o adquisición de nuevos activos bajo arrendamiento.
- Otros pasivos e ingresos diferidos
- Este rubro muestra una tendencia de aumento en el período, con valores de US$23,645 millones en 2020 creciendo a US$27,782 millones en 2024, señalando un incremento en obligaciones o ingresos diferidos asociados a otros conceptos no específicos.
- Deuda y pasivos a nivel de la compañía (excluyendo Ford Credit)
- Este concepto presenta fluctuaciones, en particular una disminución significativa en 2021 respecto a 2020, seguida de incrementos en 2022 y 2024. La deuda de Ford Credit, por otro lado, muestra una tendencia general de incremento, alcanzando US$53,193 millones en 2024, lo que puede reflejar un uso estratégico del apalancamiento para financiamiento.
- Pasivo corriente y deuda a corto plazo
- El pasivo corriente ha aumentado progresivamente, alcanzando US$106,859 millones en 2024, y la deuda pagadera en el plazo de un año también muestra un incremento, lo que indica una mayor presión en las obligaciones a corto plazo.
- Pasivos no corrientes y pasivo total
- Los pasivos no corrientes han ido en aumento desde US$139,258 millones en 2020 a US$133,479 millones en 2024, registrando en algunos años una ligera disminución en comparación con el año anterior, pero manteniendo una tendencia general estable. El pasivo total refleja un crecimiento en línea, llegando a US$240,338 millones en 2024, consolidando así una estructura de pasivos en expansión.
- Patrimonio y utilidades
- El patrimonio atribuible a la empresa ha crecido de US$30,690 millones en 2020 a US$44,835 millones en 2024, con un notable aumento en 2021, atribuido a aumentos en utilidades retenidas y una política de capital que refleja crecimiento y generación de valor para los accionistas. La utilidad retenida en particular presenta un incremento sustancial, superando los US$33,700 millones en 2024, indicando retención de ganancias y posibles reinversiones.
- Otros aspectos patrimoniales
- Las acciones ordinarias y clase B mantienen valores relativamente estables, con un ligero incremento en el capital superior al nominal, reflejando emisión y recompra de acciones en niveles controlados. La pérdida integral acumulada muestra una ligera tendencia a la disminución en su valor negativo, probablemente resultado de ajustes de valor y estrategias de gestión de resultados.