Stock Analysis on Net

Ford Motor Co. (NYSE:F) 

Análisis del fondo de comercio y de los activos intangibles

Microsoft Excel

Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles

Ford Motor Co., balance: fondo de comercio y activos intangibles

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic. 2023 31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019
Activos intangibles, netos 80 86 111 144 188
Buena voluntad 683 603 619 258 278
Activos intangibles netos y fondo de comercio 763 689 730 402 466

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

Componente Descripción La empresa
Activos intangibles, netos Suma de los importes en libros de todos los activos intangibles, excluido el fondo de comercio, a la fecha del balance, netos de amortizaciones acumuladas y cargos por deterioro. Los activos intangibles, netos de Ford Motor Co. disminuyeron de 2021 a 2022 y de 2022 a 2023.
Buena voluntad Importe después de la pérdida por deterioro acumulada de un activo que representa beneficios económicos futuros derivados de otros activos adquiridos en una combinación de negocios que no se identifican individualmente y se reconocen por separado. El fondo de comercio de Ford Motor Co. disminuyó de 2021 a 2022, pero luego aumentó de 2022 a 2023, superando el nivel de 2021.
Activos intangibles netos y fondo de comercio Suma de los importes en libros de todos los activos intangibles, incluido el fondo de comercio, a la fecha del balance, netos de amortización acumulada y cargos por deterioro. Los activos intangibles netos y el fondo de comercio de Ford Motor Co. disminuyeron de 2021 a 2022, pero luego aumentaron de 2022 a 2023, superando el nivel de 2021.

Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance

Ford Motor Co., ajustes a los estados financieros

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic. 2023 31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019
Ajuste de los activos totales
Activos totales (antes del ajuste) 273,310 255,884 257,035 267,261 258,537
Menos: Buena voluntad 683 603 619 258 278
Activos totales (después del ajuste) 272,627 255,281 256,416 267,003 258,259
Ajuste del patrimonio neto atribuible a Ford Motor Company
Patrimonio atribuible a Ford Motor Company (antes del ajuste) 42,773 43,242 48,519 30,690 33,185
Menos: Buena voluntad 683 603 619 258 278
Patrimonio atribuible a Ford Motor Company (después del ajuste) 42,090 42,639 47,900 30,432 32,907

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).


Ford Motor Co., datos financieros: reportados vs. ajustados


Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)

Ford Motor Co., ratios financieros ajustados

Microsoft Excel
31 dic. 2023 31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019
Ratio de rotación total de activos
Ratio de rotación total de activos (no ajustado) 0.61 0.58 0.49 0.43 0.56
Ratio de rotación total de activos (ajustado) 0.61 0.58 0.49 0.43 0.56
Ratio de apalancamiento financiero
Ratio de apalancamiento financiero (no ajustado) 6.39 5.92 5.30 8.71 7.79
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) 6.48 5.99 5.35 8.77 7.85
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (no ajustado) 10.16% -4.58% 36.97% -4.17% 0.14%
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) 10.33% -4.65% 37.45% -4.20% 0.14%
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Ratio de rentabilidad sobre activos (no ajustado) 1.59% -0.77% 6.98% -0.48% 0.02%
Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) 1.59% -0.78% 7.00% -0.48% 0.02%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de rotación total de activos (ajustado) Ratio de actividad calculado como los ingresos totales divididos por los activos totales ajustados. El ratio de rotación total de activos (ajustado) de Ford Motor Co. mejorado de 2021 a 2022 y de 2022 a 2023.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) Una medida del apalancamiento financiero calculado como los activos totales ajustados divididos por el patrimonio total ajustado.
El apalancamiento financiero es la medida en que una empresa puede efectuar, mediante el uso de deuda, un cambio proporcional en el rendimiento del capital ordinario que es mayor que un cambio proporcional dado en los ingresos operativos.
El ratio de apalancamiento financiero (ajustado) de Ford Motor Co. aumentó de 2021 a 2022 y de 2022 a 2023.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) Ratio de rentabilidad calculado como el beneficio neto dividido por el patrimonio neto ajustado. El ratio de rentabilidad sobre el capital contable (ajustado) de Ford Motor Co. se deterioró de 2021 a 2022, pero luego mejoró ligeramente de 2022 a 2023.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) Ratio de rentabilidad calculado como el ingreso neto dividido por los activos totales ajustados. El ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) de Ford Motor Co. se deterioró de 2021 a 2022, pero luego mejoró ligeramente de 2022 a 2023.

Ford Motor Co., Ratios financieros: reportados vs. ajustados


Ratio de rotación total de activos (ajustado)

Microsoft Excel
31 dic. 2023 31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Ingresos de la compañía, excluyendo Ford Credit 165,901 149,079 126,268 115,941 143,640
Activos totales 273,310 255,884 257,035 267,261 258,537
Ratio de actividad
Ratio de rotación total de activos1 0.61 0.58 0.49 0.43 0.56
Después del ajuste: Eliminación del fondo de comercio del balance
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Ingresos de la compañía, excluyendo Ford Credit 165,901 149,079 126,268 115,941 143,640
Activos totales ajustados 272,627 255,281 256,416 267,003 258,259
Ratio de actividad
Ratio de rotación total de activos (ajustado)2 0.61 0.58 0.49 0.43 0.56

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

2023 Cálculos

1 Ratio de rotación total de activos = Ingresos de la compañía, excluyendo Ford Credit ÷ Activos totales
= 165,901 ÷ 273,310 = 0.61

2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos de la compañía, excluyendo Ford Credit ÷ Activos totales ajustados
= 165,901 ÷ 272,627 = 0.61

Ratio de actividad Descripción La empresa
Ratio de rotación total de activos (ajustado) Ratio de actividad calculado como los ingresos totales divididos por los activos totales ajustados. El ratio de rotación total de activos (ajustado) de Ford Motor Co. mejorado de 2021 a 2022 y de 2022 a 2023.

Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)

Microsoft Excel
31 dic. 2023 31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Activos totales 273,310 255,884 257,035 267,261 258,537
Patrimonio atribuible a Ford Motor Company 42,773 43,242 48,519 30,690 33,185
Ratio de solvencia
Ratio de apalancamiento financiero1 6.39 5.92 5.30 8.71 7.79
Después del ajuste: Eliminación del fondo de comercio del balance
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Activos totales ajustados 272,627 255,281 256,416 267,003 258,259
Patrimonio neto ajustado atribuible a Ford Motor Company 42,090 42,639 47,900 30,432 32,907
Ratio de solvencia
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)2 6.48 5.99 5.35 8.77 7.85

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

2023 Cálculos

1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Patrimonio atribuible a Ford Motor Company
= 273,310 ÷ 42,773 = 6.39

2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Patrimonio neto ajustado atribuible a Ford Motor Company
= 272,627 ÷ 42,090 = 6.48

Ratio de solvencia Descripción La empresa
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) Una medida del apalancamiento financiero calculado como los activos totales ajustados divididos por el patrimonio total ajustado.
El apalancamiento financiero es la medida en que una empresa puede efectuar, mediante el uso de deuda, un cambio proporcional en el rendimiento del capital ordinario que es mayor que un cambio proporcional dado en los ingresos operativos.
El ratio de apalancamiento financiero (ajustado) de Ford Motor Co. aumentó de 2021 a 2022 y de 2022 a 2023.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)

Microsoft Excel
31 dic. 2023 31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Utilidad (pérdida) neta atribuible a Ford Motor Company 4,347 (1,981) 17,937 (1,279) 47
Patrimonio atribuible a Ford Motor Company 42,773 43,242 48,519 30,690 33,185
Ratio de rentabilidad
ROE1 10.16% -4.58% 36.97% -4.17% 0.14%
Después del ajuste: Eliminación del fondo de comercio del balance
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Utilidad (pérdida) neta atribuible a Ford Motor Company 4,347 (1,981) 17,937 (1,279) 47
Patrimonio neto ajustado atribuible a Ford Motor Company 42,090 42,639 47,900 30,432 32,907
Ratio de rentabilidad
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado)2 10.33% -4.65% 37.45% -4.20% 0.14%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

2023 Cálculos

1 ROE = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a Ford Motor Company ÷ Patrimonio atribuible a Ford Motor Company
= 100 × 4,347 ÷ 42,773 = 10.16%

2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a Ford Motor Company ÷ Patrimonio neto ajustado atribuible a Ford Motor Company
= 100 × 4,347 ÷ 42,090 = 10.33%

Ratio de rentabilidad Descripción La empresa
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) Ratio de rentabilidad calculado como el beneficio neto dividido por el patrimonio neto ajustado. El ratio de rentabilidad sobre el capital contable (ajustado) de Ford Motor Co. se deterioró de 2021 a 2022, pero luego mejoró ligeramente de 2022 a 2023.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)

Microsoft Excel
31 dic. 2023 31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Utilidad (pérdida) neta atribuible a Ford Motor Company 4,347 (1,981) 17,937 (1,279) 47
Activos totales 273,310 255,884 257,035 267,261 258,537
Ratio de rentabilidad
ROA1 1.59% -0.77% 6.98% -0.48% 0.02%
Después del ajuste: Eliminación del fondo de comercio del balance
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Utilidad (pérdida) neta atribuible a Ford Motor Company 4,347 (1,981) 17,937 (1,279) 47
Activos totales ajustados 272,627 255,281 256,416 267,003 258,259
Ratio de rentabilidad
Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)2 1.59% -0.78% 7.00% -0.48% 0.02%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

2023 Cálculos

1 ROA = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a Ford Motor Company ÷ Activos totales
= 100 × 4,347 ÷ 273,310 = 1.59%

2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a Ford Motor Company ÷ Activos totales ajustados
= 100 × 4,347 ÷ 272,627 = 1.59%

Ratio de rentabilidad Descripción La empresa
Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) Ratio de rentabilidad calculado como el ingreso neto dividido por los activos totales ajustados. El ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) de Ford Motor Co. se deterioró de 2021 a 2022, pero luego mejoró ligeramente de 2022 a 2023.