Stock Analysis on Net
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Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) 

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
Datos trimestrales

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Tesla Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
31 mar. 2024 21.15% = 12.46% × 1.70
31 dic. 2023 23.94% = 14.07% × 1.70
30 sept. 2023 20.12% = 11.45% × 1.76
30 jun. 2023 23.85% = 13.46% × 1.77
31 mar. 2023 24.45% = 13.53% × 1.81
31 dic. 2022 28.09% = 15.25% × 1.84
30 sept. 2022 28.08% = 15.04% × 1.87
30 jun. 2022 26.16% = 13.89% × 1.88
31 mar. 2022 24.64% = 12.72% × 1.94
31 dic. 2021 18.28% = 8.88% × 2.06
30 sept. 2021 12.82% = 6.00% × 2.14
30 jun. 2021 8.79% = 3.95% × 2.22
31 mar. 2021 4.97% = 2.16% × 2.30
31 dic. 2020 3.24% = 1.38% × 2.35
30 sept. 2020 3.47% = 1.22% × 2.85
30 jun. 2020 3.74% = 0.97% × 3.87
31 mar. 2020 -1.57% = -0.39% × 4.06
31 dic. 2019 -13.03% = -2.51% × 5.18
30 sept. 2019 — = — × 5.43
30 jun. 2019 — = — × 5.58
31 mar. 2019 — = — × 6.28

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal de la disminución en el rendimiento del ratio de capital contable (ROE) durante el 1T 2024 es la disminución de la rentabilidad medida por el ratio de retorno sobre activos (ROA).

Desagregación de ROE en tres componentes

Tesla Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 mar. 2024 21.15% = 14.37% × 0.87 × 1.70
31 dic. 2023 23.94% = 15.50% × 0.91 × 1.70
30 sept. 2023 20.12% = 11.21% × 1.02 × 1.76
30 jun. 2023 23.85% = 12.97% × 1.04 × 1.77
31 mar. 2023 24.45% = 13.66% × 0.99 × 1.81
31 dic. 2022 28.09% = 15.41% × 0.99 × 1.84
30 sept. 2022 28.08% = 14.95% × 1.01 × 1.87
30 jun. 2022 26.16% = 14.17% × 0.98 × 1.88
31 mar. 2022 24.64% = 13.51% × 0.94 × 1.94
31 dic. 2021 18.28% = 10.25% × 0.87 × 2.06
30 sept. 2021 12.82% = 7.40% × 0.81 × 2.14
30 jun. 2021 8.79% = 5.21% × 0.76 × 2.22
31 mar. 2021 4.97% = 3.18% × 0.68 × 2.30
31 dic. 2020 3.24% = 2.29% × 0.60 × 2.35
30 sept. 2020 3.47% = 1.97% × 0.62 × 2.85
30 jun. 2020 3.74% = 1.43% × 0.67 × 3.87
31 mar. 2020 -1.57% = -0.55% × 0.70 × 4.06
31 dic. 2019 -13.03% = -3.51% × 0.72 × 5.18
30 sept. 2019 — = — × — × 5.43
30 jun. 2019 — = — × — × 5.58
31 mar. 2019 — = — × — × 6.28

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal de la disminución en el rendimiento del ratio de capital contable (ROE) durante el primer trimestre de 2024 es la disminución de la rentabilidad medida por el ratio de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROE en cinco componentes

Tesla Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 mar. 2024 21.15% = 1.55 × 0.98 × 9.46% × 0.87 × 1.70
31 dic. 2023 23.94% = 1.50 × 0.98 × 10.49% × 0.91 × 1.70
30 sept. 2023 20.12% = 0.91 × 0.99 × 12.42% × 1.02 × 1.76
30 jun. 2023 23.85% = 0.91 × 0.99 × 14.36% × 1.04 × 1.77
31 mar. 2023 24.45% = 0.92 × 0.99 × 15.06% × 0.99 × 1.81
31 dic. 2022 28.09% = 0.92 × 0.99 × 17.04% × 0.99 × 1.84
30 sept. 2022 28.08% = 0.91 × 0.98 × 16.79% × 1.01 × 1.87
30 jun. 2022 26.16% = 0.90 × 0.97 × 16.20% × 0.98 × 1.88
31 mar. 2022 24.64% = 0.90 × 0.97 × 15.61% × 0.94 × 1.94
31 dic. 2021 18.28% = 0.89 × 0.94 × 12.24% × 0.87 × 2.06
30 sept. 2021 12.82% = 0.88 × 0.88 × 9.61% × 0.81 × 2.14
30 jun. 2021 8.79% = 0.83 × 0.82 × 7.68% × 0.76 × 2.22
31 mar. 2021 4.97% = 0.76 × 0.69 × 6.07% × 0.68 × 2.30
31 dic. 2020 3.24% = 0.71 × 0.58 × 5.58% × 0.60 × 2.35
30 sept. 2020 3.47% = 0.69 × 0.55 × 5.25% × 0.62 × 2.85
30 jun. 2020 3.74% = 0.80 × 0.40 × 4.49% × 0.67 × 3.87
31 mar. 2020 -1.57% = — × -0.09 × 2.47% × 0.70 × 4.06
31 dic. 2019 -13.03% = — × — × -0.27% × 0.72 × 5.18
30 sept. 2019 — = — × — × — × — × 5.43
30 jun. 2019 — = — × — × — × — × 5.58
31 mar. 2019 — = — × — × — × — × 6.28

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el primer trimestre de 2024 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.

Desagregación de ROA en dos componentes

Tesla Inc., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
31 mar. 2024 12.46% = 14.37% × 0.87
31 dic. 2023 14.07% = 15.50% × 0.91
30 sept. 2023 11.45% = 11.21% × 1.02
30 jun. 2023 13.46% = 12.97% × 1.04
31 mar. 2023 13.53% = 13.66% × 0.99
31 dic. 2022 15.25% = 15.41% × 0.99
30 sept. 2022 15.04% = 14.95% × 1.01
30 jun. 2022 13.89% = 14.17% × 0.98
31 mar. 2022 12.72% = 13.51% × 0.94
31 dic. 2021 8.88% = 10.25% × 0.87
30 sept. 2021 6.00% = 7.40% × 0.81
30 jun. 2021 3.95% = 5.21% × 0.76
31 mar. 2021 2.16% = 3.18% × 0.68
31 dic. 2020 1.38% = 2.29% × 0.60
30 sept. 2020 1.22% = 1.97% × 0.62
30 jun. 2020 0.97% = 1.43% × 0.67
31 mar. 2020 -0.39% = -0.55% × 0.70
31 dic. 2019 -2.51% = -3.51% × 0.72
30 sept. 2019 — = — × —
30 jun. 2019 — = — × —
31 mar. 2019 — = — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal de la disminución en el ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) durante el 1T 2024 es la disminución de la rentabilidad medida por el ratio de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Tesla Inc., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
31 mar. 2024 12.46% = 1.55 × 0.98 × 9.46% × 0.87
31 dic. 2023 14.07% = 1.50 × 0.98 × 10.49% × 0.91
30 sept. 2023 11.45% = 0.91 × 0.99 × 12.42% × 1.02
30 jun. 2023 13.46% = 0.91 × 0.99 × 14.36% × 1.04
31 mar. 2023 13.53% = 0.92 × 0.99 × 15.06% × 0.99
31 dic. 2022 15.25% = 0.92 × 0.99 × 17.04% × 0.99
30 sept. 2022 15.04% = 0.91 × 0.98 × 16.79% × 1.01
30 jun. 2022 13.89% = 0.90 × 0.97 × 16.20% × 0.98
31 mar. 2022 12.72% = 0.90 × 0.97 × 15.61% × 0.94
31 dic. 2021 8.88% = 0.89 × 0.94 × 12.24% × 0.87
30 sept. 2021 6.00% = 0.88 × 0.88 × 9.61% × 0.81
30 jun. 2021 3.95% = 0.83 × 0.82 × 7.68% × 0.76
31 mar. 2021 2.16% = 0.76 × 0.69 × 6.07% × 0.68
31 dic. 2020 1.38% = 0.71 × 0.58 × 5.58% × 0.60
30 sept. 2020 1.22% = 0.69 × 0.55 × 5.25% × 0.62
30 jun. 2020 0.97% = 0.80 × 0.40 × 4.49% × 0.67
31 mar. 2020 -0.39% = — × -0.09 × 2.47% × 0.70
31 dic. 2019 -2.51% = — × — × -0.27% × 0.72
30 sept. 2019 — = — × — × — × —
30 jun. 2019 — = — × — × — × —
31 mar. 2019 — = — × — × — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal de la disminución en el ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) durante el 1T 2024 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el ratio de margen EBIT.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Tesla Inc., descomposición del coeficiente de margen de beneficio neto (datos trimestrales)

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
31 mar. 2024 14.37% = 1.55 × 0.98 × 9.46%
31 dic. 2023 15.50% = 1.50 × 0.98 × 10.49%
30 sept. 2023 11.21% = 0.91 × 0.99 × 12.42%
30 jun. 2023 12.97% = 0.91 × 0.99 × 14.36%
31 mar. 2023 13.66% = 0.92 × 0.99 × 15.06%
31 dic. 2022 15.41% = 0.92 × 0.99 × 17.04%
30 sept. 2022 14.95% = 0.91 × 0.98 × 16.79%
30 jun. 2022 14.17% = 0.90 × 0.97 × 16.20%
31 mar. 2022 13.51% = 0.90 × 0.97 × 15.61%
31 dic. 2021 10.25% = 0.89 × 0.94 × 12.24%
30 sept. 2021 7.40% = 0.88 × 0.88 × 9.61%
30 jun. 2021 5.21% = 0.83 × 0.82 × 7.68%
31 mar. 2021 3.18% = 0.76 × 0.69 × 6.07%
31 dic. 2020 2.29% = 0.71 × 0.58 × 5.58%
30 sept. 2020 1.97% = 0.69 × 0.55 × 5.25%
30 jun. 2020 1.43% = 0.80 × 0.40 × 4.49%
31 mar. 2020 -0.55% = — × -0.09 × 2.47%
31 dic. 2019 -3.51% = — × — × -0.27%
30 sept. 2019 — = — × — × —
30 jun. 2019 — = — × — × —
31 mar. 2019 — = — × — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de margen de beneficio neto durante el primer trimestre de 2024 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.