Stock Analysis on Net
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Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 
Datos trimestrales

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Tesla Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
31 mar 2025 8.53% = 5.09% × 1.68
31 dic 2024 9.73% = 5.81% × 1.67
30 sept 2024 18.16% = 10.60% × 1.71
30 jun 2024 18.64% = 10.98% × 1.70
31 mar 2024 21.15% = 12.46% × 1.70
31 dic 2023 23.94% = 14.07% × 1.70
30 sept 2023 20.12% = 11.45% × 1.76
30 jun 2023 23.85% = 13.46% × 1.77
31 mar 2023 24.45% = 13.53% × 1.81
31 dic 2022 28.09% = 15.25% × 1.84
30 sept 2022 28.08% = 15.04% × 1.87
30 jun 2022 26.16% = 13.89% × 1.88
31 mar 2022 24.64% = 12.72% × 1.94
31 dic 2021 18.28% = 8.88% × 2.06
30 sept 2021 12.82% = 6.00% × 2.14
30 jun 2021 8.79% = 3.95% × 2.22
31 mar 2021 4.97% = 2.16% × 2.30
31 dic 2020 3.24% = 1.38% × 2.35
30 sept 2020 — = — × 2.85
30 jun 2020 — = — × 3.87
31 mar 2020 — = — × 4.06

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el primer trimestre de 2025 es la disminución en la rentabilidad medida por el índice de rendimiento sobre activos (ROA).

Desagregación de ROE en tres componentes

Tesla Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 mar 2025 8.53% = 6.66% × 0.77 × 1.68
31 dic 2024 9.73% = 7.26% × 0.80 × 1.67
30 sept 2024 18.16% = 13.07% × 0.81 × 1.71
30 jun 2024 18.64% = 13.00% × 0.84 × 1.70
31 mar 2024 21.15% = 14.37% × 0.87 × 1.70
31 dic 2023 23.94% = 15.50% × 0.91 × 1.70
30 sept 2023 20.12% = 11.21% × 1.02 × 1.76
30 jun 2023 23.85% = 12.97% × 1.04 × 1.77
31 mar 2023 24.45% = 13.66% × 0.99 × 1.81
31 dic 2022 28.09% = 15.41% × 0.99 × 1.84
30 sept 2022 28.08% = 14.95% × 1.01 × 1.87
30 jun 2022 26.16% = 14.17% × 0.98 × 1.88
31 mar 2022 24.64% = 13.51% × 0.94 × 1.94
31 dic 2021 18.28% = 10.25% × 0.87 × 2.06
30 sept 2021 12.82% = 7.40% × 0.81 × 2.14
30 jun 2021 8.79% = 5.21% × 0.76 × 2.22
31 mar 2021 4.97% = 3.18% × 0.68 × 2.30
31 dic 2020 3.24% = 2.29% × 0.60 × 2.35
30 sept 2020 — = — × — × 2.85
30 jun 2020 — = — × — × 3.87
31 mar 2020 — = — × — × 4.06

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el primer trimestre de 2025 es la disminución de la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROE en cinco componentes

Tesla Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 mar 2025 8.53% = 0.80 × 0.96 × 8.71% × 0.77 × 1.68
31 dic 2024 9.73% = 0.79 × 0.96 × 9.50% × 0.80 × 1.67
30 sept 2024 18.16% = 1.52 × 0.96 × 8.92% × 0.81 × 1.71
30 jun 2024 18.64% = 1.63 × 0.97 × 8.25% × 0.84 × 1.70
31 mar 2024 21.15% = 1.55 × 0.98 × 9.46% × 0.87 × 1.70
31 dic 2023 23.94% = 1.50 × 0.98 × 10.49% × 0.91 × 1.70
30 sept 2023 20.12% = 0.91 × 0.99 × 12.42% × 1.02 × 1.76
30 jun 2023 23.85% = 0.91 × 0.99 × 14.36% × 1.04 × 1.77
31 mar 2023 24.45% = 0.92 × 0.99 × 15.06% × 0.99 × 1.81
31 dic 2022 28.09% = 0.92 × 0.99 × 17.04% × 0.99 × 1.84
30 sept 2022 28.08% = 0.91 × 0.98 × 16.79% × 1.01 × 1.87
30 jun 2022 26.16% = 0.90 × 0.97 × 16.20% × 0.98 × 1.88
31 mar 2022 24.64% = 0.90 × 0.97 × 15.61% × 0.94 × 1.94
31 dic 2021 18.28% = 0.89 × 0.94 × 12.24% × 0.87 × 2.06
30 sept 2021 12.82% = 0.88 × 0.88 × 9.61% × 0.81 × 2.14
30 jun 2021 8.79% = 0.83 × 0.82 × 7.68% × 0.76 × 2.22
31 mar 2021 4.97% = 0.76 × 0.69 × 6.07% × 0.68 × 2.30
31 dic 2020 3.24% = 0.71 × 0.58 × 5.58% × 0.60 × 2.35
30 sept 2020 — = — × — × — × — × 2.85
30 jun 2020 — = — × — × — × — × 3.87
31 mar 2020 — = — × — × — × — × 4.06

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el primer trimestre de 2025 es la disminución en la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.

Desagregación de ROA en dos componentes

Tesla Inc., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
31 mar 2025 5.09% = 6.66% × 0.77
31 dic 2024 5.81% = 7.26% × 0.80
30 sept 2024 10.60% = 13.07% × 0.81
30 jun 2024 10.98% = 13.00% × 0.84
31 mar 2024 12.46% = 14.37% × 0.87
31 dic 2023 14.07% = 15.50% × 0.91
30 sept 2023 11.45% = 11.21% × 1.02
30 jun 2023 13.46% = 12.97% × 1.04
31 mar 2023 13.53% = 13.66% × 0.99
31 dic 2022 15.25% = 15.41% × 0.99
30 sept 2022 15.04% = 14.95% × 1.01
30 jun 2022 13.89% = 14.17% × 0.98
31 mar 2022 12.72% = 13.51% × 0.94
31 dic 2021 8.88% = 10.25% × 0.87
30 sept 2021 6.00% = 7.40% × 0.81
30 jun 2021 3.95% = 5.21% × 0.76
31 mar 2021 2.16% = 3.18% × 0.68
31 dic 2020 1.38% = 2.29% × 0.60
30 sept 2020 — = — × —
30 jun 2020 — = — × —
31 mar 2020 — = — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).

La razón principal de la disminución en la relación de rendimiento sobre activos (ROA) con respecto al primer trimestre de 2025 es la disminución de la rentabilidad medida por la relación de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Tesla Inc., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
31 mar 2025 5.09% = 0.80 × 0.96 × 8.71% × 0.77
31 dic 2024 5.81% = 0.79 × 0.96 × 9.50% × 0.80
30 sept 2024 10.60% = 1.52 × 0.96 × 8.92% × 0.81
30 jun 2024 10.98% = 1.63 × 0.97 × 8.25% × 0.84
31 mar 2024 12.46% = 1.55 × 0.98 × 9.46% × 0.87
31 dic 2023 14.07% = 1.50 × 0.98 × 10.49% × 0.91
30 sept 2023 11.45% = 0.91 × 0.99 × 12.42% × 1.02
30 jun 2023 13.46% = 0.91 × 0.99 × 14.36% × 1.04
31 mar 2023 13.53% = 0.92 × 0.99 × 15.06% × 0.99
31 dic 2022 15.25% = 0.92 × 0.99 × 17.04% × 0.99
30 sept 2022 15.04% = 0.91 × 0.98 × 16.79% × 1.01
30 jun 2022 13.89% = 0.90 × 0.97 × 16.20% × 0.98
31 mar 2022 12.72% = 0.90 × 0.97 × 15.61% × 0.94
31 dic 2021 8.88% = 0.89 × 0.94 × 12.24% × 0.87
30 sept 2021 6.00% = 0.88 × 0.88 × 9.61% × 0.81
30 jun 2021 3.95% = 0.83 × 0.82 × 7.68% × 0.76
31 mar 2021 2.16% = 0.76 × 0.69 × 6.07% × 0.68
31 dic 2020 1.38% = 0.71 × 0.58 × 5.58% × 0.60
30 sept 2020 — = — × — × — × —
30 jun 2020 — = — × — × — × —
31 mar 2020 — = — × — × — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el primer trimestre de 2025 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Tesla Inc., descomposición del ratio de margen de beneficio neto (datos trimestrales)

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
31 mar 2025 6.66% = 0.80 × 0.96 × 8.71%
31 dic 2024 7.26% = 0.79 × 0.96 × 9.50%
30 sept 2024 13.07% = 1.52 × 0.96 × 8.92%
30 jun 2024 13.00% = 1.63 × 0.97 × 8.25%
31 mar 2024 14.37% = 1.55 × 0.98 × 9.46%
31 dic 2023 15.50% = 1.50 × 0.98 × 10.49%
30 sept 2023 11.21% = 0.91 × 0.99 × 12.42%
30 jun 2023 12.97% = 0.91 × 0.99 × 14.36%
31 mar 2023 13.66% = 0.92 × 0.99 × 15.06%
31 dic 2022 15.41% = 0.92 × 0.99 × 17.04%
30 sept 2022 14.95% = 0.91 × 0.98 × 16.79%
30 jun 2022 14.17% = 0.90 × 0.97 × 16.20%
31 mar 2022 13.51% = 0.90 × 0.97 × 15.61%
31 dic 2021 10.25% = 0.89 × 0.94 × 12.24%
30 sept 2021 7.40% = 0.88 × 0.88 × 9.61%
30 jun 2021 5.21% = 0.83 × 0.82 × 7.68%
31 mar 2021 3.18% = 0.76 × 0.69 × 6.07%
31 dic 2020 2.29% = 0.71 × 0.58 × 5.58%
30 sept 2020 — = — × — × —
30 jun 2020 — = — × — × —
31 mar 2020 — = — × — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de margen de beneficio neto durante el primer trimestre de 2025 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.