Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Ford Motor Co. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estado de resultado integral
- Análisis de ratios de solvencia
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
- Periodificaciones agregadas
Aceptamos:
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Ford Motor Co., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Detalle de efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- El efectivo generado por las operaciones ha experimentado cambios significativos a lo largo de los años analizados. En 2020, el valor fue considerablemente alto, alcanzando aproximadamente 24,3 mil millones de dólares. Sin embargo, en 2021, se observó una disminución marcada, llegando a cerca de 15,8 mil millones, lo que indica una reducción sustancial en la capacidad de generar efectivo a través de las operaciones. La tendencia continuó en 2022, con una caída significativa hasta aproximadamente 6,9 mil millones, sugiriendo posiblemente eventos extraordinarios, reestructuraciones o impactos de mercado que afectaron la rentabilidad operativa. Posteriormente, en 2023, se produjo una recuperación, alcanzando nuevamente alrededor de 14,9 mil millones, y en 2024, el valor se mantuvo similar, en torno a 15,4 mil millones. Esta estabilización en 2023 y 2024 puede reflejar una recuperación efectiva o mejoras en la gestión de operaciones.
- Detalle de flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre, que mide la capacidad de la empresa para generar efectivo después de inversiones en activos fijos y otros gastos necesarios, presentó una tendencia similar. En 2020, el FCFF fue elevado, aproximadamente 22,3 mil millones de dólares, pero en 2021, se experimentó una caída importante hasta unos 13,3 mil millones. La cifra se redujo aún más en 2022, con un valor cercano a 3,1 mil millones, reflejando posiblemente dificultades en la generación de efectivo neto respecto a las inversiones o costos asociados con las operaciones. En 2023, se evidenció una recuperación, alcanzando aproximadamente 12,3 mil millones, y en 2024, el flujo de caja libre continuó en niveles similares, con aproximadamente 13,3 mil millones. Esta tendencia indica una recuperación progresiva en la capacidad de la empresa para generar flujo de caja tras los descensos intermedios, sugiriendo un proceso de ajuste y estabilización tras periodos de impacto negativo.
Intereses pagados, netos de impuestos
Ford Motor Co., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2 2024 cálculo
Efectivo pagado por intereses, impuestos = Efectivo pagado por intereses × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El análisis de la tendencia en el tipo efectivo del impuesto sobre la renta muestra una estabilización alrededor del 21% durante 2020 y 2021, seguida de una elevación significativa en 2022, alcanzando un 28.6%. Posteriormente, se observa una reducción en 2023 y 2024 hasta situarse en torno al 21% y 18.5%, respectivamente. Este patrón indica una variabilidad en la carga fiscal efectiva que posiblemente refleja cambios en la estructura impositiva, beneficios fiscales o estrategias de planificación tributaria. La bajada en 2024 puede sugerir un menor impacto fiscal o una optimización en la planificación tributaria.
- Efectivo pagado por intereses, neto de impuestos
- El efectivo pagado por intereses, excluyendo los efectos de los impuestos, presenta un decrecimiento de 2020 a 2022, pasando de aproximadamente 3,792 millones de dólares en 2020 a 3,142 millones en 2022, lo que indica una tendencia a la reducción en los pagos por intereses en esos años. Sin embargo, en 2023 se observa un incremento notable, llegando a 5,609 millones de dólares, y en 2024 continúa su tendencia al alza, alcanzando 6,602 millones de dólares. Este patrón sugiere una posible reestructuración de la deuda, incremento en las obligaciones financieras o aumento en las tasas de interés efectivas pagadas, lo cual impacta directamente en los flujos de efectivo relacionados con los gastos por intereses.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Ford Motor Co., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| General Motors Co. | |
| Tesla Inc. | |
| EV/FCFFsector | |
| Automóviles y componentes | |
| EV/FCFFindustria | |
| Consumo discrecional | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Ford Motor Co., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| General Motors Co. | ||||||
| Tesla Inc. | ||||||
| EV/FCFFsector | ||||||
| Automóviles y componentes | ||||||
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor total de la empresa ha presentado cierta estabilidad en los periodos analizados, con un valor cercano a los 157,6 mil millones de dólares en 2020, que aumenta ligeramente en 2021 a aproximadamente 160,5 mil millones. Sin embargo, en 2022 se observa una disminución significativa a 147,6 mil millones, lo que puede indicar una reducción en la valoración o en la percepción del mercado respecto a la empresa. En los años siguientes, 2023 y 2024, el valor recupera parcialmente y alcanza cerca de 160 mil millones de dólares en 2023, con una ligera caída en 2024 a aproximadamente 156,9 mil millones, manteniéndose en niveles similares a los observados en 2021.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El FCFF presenta variaciones notables a lo largo del período. En 2020, el flujo fue de aproximadamente 22,3 mil millones de dólares, pero en 2021 se reduce a aproximadamente 13,3 mil millones, marcando una caída significativa. La reducción continúa en 2022, con un valor de alrededor de 3,1 mil millones, lo que indica una fuerte disminución en la generación de efectivo libre en ese año. Posteriormente, en 2023 y 2024, el FCFF se recupera, alcanzando cerca de 12,3 mil millones y 13,3 mil millones respectivamente, indicando una tendencia de recuperación en la capacidad de generación de efectivo libre tras la caída en 2022.
- Relación EV/FCFF
- Este ratio muestra una tendencia al alza desde 2020 hasta 2022, pasando de 7.06 en 2020 a un pico de 47.17 en 2022. La subida en este ratio en 2022 refleja que, aunque el valor de la empresa disminuyó y el FCFF cayó en ese año, la relación entre ambos aumentó de forma significativa, lo que puede interpretarse como una sobrevaloración relativa o una variación en las expectativas del mercado. En 2023, el ratio disminuye a 13.01, y en 2024 se mantiene en un nivel similar, 11.76, indicando una corrección respecto a 2022 y reflejando una posible estabilización en las expectativas del mercado respecto a la generación futura de efectivo libre en relación con la valoración de la empresa.