Ford Motor Co. (NYSE:F)

El análisis de la tendencia en los ratios financieros revela un patrón de cambios moderados en la estructura de pasivos y patrimonio a lo largo de los períodos considerados. En particular, el porcentaje de pagos respecto al pasivo total y al patrimonio neto muestra una tendencia ligeramente ascendente desde valores cercanos al 6.98% en marzo de 2020, alcanzando picos de aproximadamente 10.96% a finales de 2021 y leves fluctuaciones posteriores, cerrando en un 9.48% en el último período analizado. Esto indica que una proporción creciente de la pasividad total y patrimonio se destina a pagos, lo cual podría reflejar la mayor presencia de obligaciones de corto plazo o una reducción del patrimonio en relación con los pasivos totales.

Por otro lado, los otros pasivos e ingresos diferidos han mantenido un porcentaje relativamente estable con una ligera tendencia a incrementar, saltando del 8.76% en marzo de 2020 a un valor cercano al 10.37% en el período más reciente. La estabilidad de este ratio y su incremento gradual puede interpretarse como un aumento en las obligaciones diferidas, que podrían estar relacionadas con ingresos diferidos o pasivos diferidos de naturaleza similar.

El porcentaje del pasivo total y patrimonio neto correspondiente a los componentes principales de deuda muestra diferentes comportamientos. La deuda pagadera en el plazo de un año presenta fluctuaciones menores, rondando alrededor del 18-20%, sin cambios drásticos. La deuda a largo plazo, en cambio, exhibe una tendencia decreciente desde aproximadamente 43.31% en marzo de 2020 a cerca de 34.45% en septiembre de 2024, reflejando una posible estrategia de reducción de deuda a largo plazo o reestructuración de pasivos.

El pasivo corriente, que representa una proporción significativa del pasivo total, se mantiene con un porcentaje estable en torno al 37-39%, evidenciando que la estructura de pasivos de corto plazo continúa siendo relevante en comparación total con el patrimonio. Esto sugiere una gestión de pasivos de corto plazo que responde a necesidades operativas o de liquidez.

Los pasivos no corrientes y otras categorías relacionadas muestran una tendencia estable con leves variaciones; el pasivo no corriente rondando el 45-47% de la estructura del pasivo y patrimonio, indica un peso relevante de obligaciones a largo plazo, con cierta estabilización a lo largo del período analizado.

El patrimonio total, en términos porcentuales del pasivo total y patrimonio, ha mostrado un aumento significativo en el período inicial, alcanzando aproximadamente 18.92% en diciembre de 2021, y posteriormente se estabiliza en torno a 15-16%. La utilidad retenida, que representa la acumulación de beneficios no distribuidos, muestra una tendencia significativa al alza en 2020 y 2021, llegando a valores cercanos a 13.92% en diciembre de 2021, para luego estabilizarse en niveles cercanos a 11-12%. Esta evolución refleja una política de retención de beneficios que favorece el incremento del patrimonio.

Finalmente, otros componentes del patrimonio, como la acción en autocartera y las participaciones minoritarias, mantienen porcentajes mínimos y relativamente estables, sugiriendo una estructura patrimonial concentrada en las utilidades retenidas y en el patrimonio attributable a la empresa, sin cambios relevantes en la estrategia de distribución o recompra de acciones en el período analizado.