Stock Analysis on Net
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Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA)

Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable 
Datos trimestrales

Tesla Inc., estructura del balance consolidado: pasivos y patrimonio contable (datos trimestrales)

Microsoft Excel
30 jun 2025 31 mar 2025 31 dic 2024 30 sept 2024 30 jun 2024 31 mar 2024 31 dic 2023 30 sept 2023 30 jun 2023 31 mar 2023 31 dic 2022 30 sept 2022 30 jun 2022 31 mar 2022 31 dic 2021 30 sept 2021 30 jun 2021 31 mar 2021 31 dic 2020 30 sept 2020 30 jun 2020 31 mar 2020
Cuentas a pagar 10.28 10.77 10.22 12.23 11.57 13.48 13.54 14.84 16.86 18.32 18.53 18.67 16.36 16.92 16.14 14.28 13.71 12.55 11.60 10.85 9.54 10.66
Pasivos acumulados y otros 8.96 8.63 8.78 8.85 8.52 8.46 8.52 8.13 8.45 8.43 8.67 8.39 8.81 8.94 9.20 9.41 8.66 7.69 7.39 7.12 8.16 7.58
Ingresos diferidos 2.52 2.59 2.60 2.53 2.48 2.77 2.69 2.35 2.40 2.02 2.12 2.59 2.71 2.41 2.33 3.11 3.07 3.01 2.80 2.75 2.96 3.18
Parte corriente de la deuda y de los arrendamientos financieros 1.59 1.79 2.01 1.91 2.01 2.25 2.23 3.05 2.74 2.83 3.12 3.41 3.96 4.22 4.05 4.40 4.25 4.84 5.53 8.39 11.52 10.75
Pasivo corriente 23.34% 23.78% 23.61% 25.51% 24.58% 26.97% 26.96% 28.36% 30.46% 31.60% 32.44% 33.07% 31.85% 32.49% 31.72% 31.21% 29.69% 28.08% 27.32% 29.11% 32.18% 32.18%
Deuda y arrendamientos financieros, netos de la parte corriente 4.03 4.23 4.72 4.51 4.86 2.65 2.68 2.58 0.96 1.46 1.94 2.82 4.23 4.77 8.44 11.13 14.27 17.09 18.32 23.11 27.31 28.63
Ingresos diferidos, netos de la parte corriente 2.93 2.89 2.72 2.80 2.98 2.94 3.05 3.26 3.33 3.35 3.41 3.04 3.23 3.31 3.30 2.36 2.39 2.44 2.46 2.70 3.14 3.22
Otros pasivos a largo plazo 8.98 8.82 8.60 8.19 7.98 7.76 7.65 7.79 7.64 6.89 6.47 5.82 5.73 5.81 5.71 6.03 6.05 6.20 6.39 6.67 7.53 7.16
Pasivos a largo plazo 15.93% 15.94% 16.03% 15.49% 15.81% 13.36% 13.38% 13.63% 11.94% 11.70% 11.82% 11.68% 13.19% 13.90% 17.45% 19.52% 22.71% 25.73% 27.17% 32.48% 37.98% 39.01%
Pasivo total 39.28% 39.72% 39.64% 41.00% 40.39% 40.33% 40.34% 41.99% 42.40% 43.30% 44.26% 44.75% 45.04% 46.39% 49.17% 50.73% 52.40% 53.82% 54.49% 61.59% 70.16% 71.19%
Participaciones minoritarias redimibles en subsidiarias 0.05 0.05 0.05 0.06 0.06 0.07 0.23 0.29 0.32 0.47 0.50 0.57 0.61 0.70 0.91 1.05 1.10 1.13 1.16 1.33 1.61 1.70
Bonos senior convertibles 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.10 0.11 0.12 0.16
Acción preferente; $0.001 valor nominal; No hay acciones emitidas y en circulación 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Acciones ordinarias; Valor nominal de $0.001 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Capital desembolsado adicional 31.39 31.54 31.43 31.11 32.30 32.74 32.73 36.41 36.91 37.86 39.08 42.45 45.17 46.16 47.97 50.01 51.15 52.15 52.27 47.22 41.68 41.32
Otro resultado (pérdida) integral acumulado 0.12 -0.34 -0.55 -0.01 -0.41 -0.37 -0.13 -0.74 -0.45 -0.26 -0.44 -1.27 -0.70 -0.08 0.09 0.21 0.37 0.27 0.70 0.27 -0.10 -0.30
Utilidades retenidas (déficit acumulado) 28.62 28.47 28.84 27.25 27.02 26.56 26.15 21.24 19.98 17.73 15.65 12.36 8.62 5.53 0.53 -3.44 -6.54 -8.97 -10.35 -12.41 -15.73 -16.39
Capital contable 60.14% 59.67% 59.73% 58.35% 58.91% 58.94% 58.75% 56.91% 56.44% 55.34% 54.29% 53.54% 53.09% 51.61% 48.59% 46.78% 44.98% 43.45% 42.62% 35.09% 25.84% 24.63%
Participaciones minoritarias en subsidiarias 0.54 0.56 0.58 0.59 0.64 0.67 0.69 0.80 0.84 0.89 0.95 1.14 1.26 1.31 1.33 1.45 1.53 1.60 1.63 1.88 2.28 2.33
Patrimonio neto total 60.68% 60.23% 60.31% 58.94% 59.55% 59.61% 59.43% 57.71% 57.28% 56.23% 55.25% 54.69% 54.35% 52.92% 49.92% 48.22% 46.50% 45.05% 44.25% 36.97% 28.12% 26.95%
Pasivo total y patrimonio neto 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).

Trends en la estructura del pasivo

La proporción de pasivos totales en relación con el patrimonio neto muestra una tendencia decreciente a lo largo del período analizado. Al inicio del período, los pasivos representaban aproximadamente el 71% del total del pasivo y patrimonio, disminuyendo consistentemente hasta situarse alrededor del 39% en las fechas más recientes. Esto indica una estrategia de reducción de la deuda o una mayor acumulación de patrimonio en relación con las obligaciones financieras.

En particular, la deuda y arrendamientos financieros, netos de la parte corriente, muestran una disminución significativa desde aproximadamente el 28.63% en marzo de 2020 hasta niveles próximos al 4% en septiembre de 2024, aunque presenta algunos repuntes en ciertos trimestres, alcanzando en algunos casos cerca del 4.86%. Lo anterior refleja una tendencia a reducir la dependencia de financiamiento externo a largo plazo.

Evolución de la deuda a corto plazo
La participación del pasivo corriente en el total del pasivo y patrimonio también muestra una tendencia a la baja, pasando de aproximadamente el 32.18% en marzo de 2020 a cerca del 23-25% en fechas recientes. Esto sugiere una gestión orientada a extender los plazos de las obligaciones o reducir la carga de vencimientos cercanos.
Composición del patrimonio

El patrimonio neto total ha mostrado un crecimiento constante, pasando de cerca del 27% en marzo de 2020 a aproximadamente 60% en los últimos períodos reportados. Este incremento refleja una mejora en la solvencia y en la acumulación de utilidades retenidas, que también han aumentado significativamente, desde menos del 0.3% en marzo de 2020 hasta cerca del 28% en marzo de 2025.

El capital desembolsado adicional, que representa la participación de los accionistas, muestra cierta estabilización en niveles entre el 31% y el 52%, con una tendencia disminuyente hacia niveles cercanos al 31% en los últimos periodos, lo que indica que la mayor parte del patrimonio ha sido generado internamente vía utilidades retenidas y otros resultados acumulados.

Ratios de composición del pasivo y patrimonio

El porcentaje de cuentas a pagar en relación con el pasivo y patrimonio total fluctúa en torno al 10-18%, con un incremento en 2021 y posterior descenso en 2022 y 2023, sugeriendo una gestión variable en cuentas por pagar, pero manteniendo un nivel controlado.

Los pasivos acumulados y otros pasivos a largo plazo mantienen una participación estable, oscilando en torno al 6-8% en la mayoría de los períodos, indicando una estructura de pasivos a largo plazo relativamente estable.

Las participaciones minoritarias en subsidiarias y otros pasivos a largo plazo presentan una tendencia a la estabilización en porcentajes inferiores al 1-2%, reflejando una estructura de propiedad y deuda complementaria controlada.

Indicadores de utilidad y resultados acumulados

Las utilidades retenidas muestran un crecimiento sólido, pasando de -16.39% en marzo de 2020 a alrededor del 28.6% en marzo de 2025, indicando una acumulación constante de utilidades positivas que fortalecen el patrimonio. Los resultados acumulados negativos en el pasado se han revertido progresivamente, reflejando una rentabilidad creciente o una recuperación financiera sostenida.

El otro resultado integral acumulado, que podría incluir pérdidas o ganancias no realizadas, ha fluctuado en torno a valores cercanos a cero o negativos, con leves variaciones, sin mostrar tendencias definitivas. Esto indica estabilidad en estos resultados auxiliares a largo plazo.

Resumen general de la estructura financiera

En conjunto, la estructura financiera de la entidad muestra un proceso de baja en la dependencia del pasivo total y un fortalecimiento del patrimonio neto. La disminución de la deuda a largo plazo, el aumento en las utilidades retenidas y el crecimiento del patrimonio neto indican una estrategia orientada a reducir riesgos financieros y mejorar la solvencia.

Estos cambios permiten una mayor estabilidad financiera, con una menor carga de pasivos y una posición de capital más sólida en los últimos períodos reportados. La tendencia general es favorable para la salud financiera y la autonomía de la entidad, reflejando una gestión prudente y eficiente en el manejo de sus recursos y obligaciones.