Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)
EMC Corp., FCFEcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31).
- Información sobre efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
-
Se observa una tendencia general al aumento en el efectivo generado por las actividades operativas desde 2011 hasta 2013, alcanzando un pico de 6,923 millones de dólares en 2013, lo que indica una mejora en la rentabilidad operativa durante ese período.
En 2014, se presenta una disminución en este indicador, bajando a 6,523 millones de dólares, reflejando una ligera reducción en el efectivo generado por operaciones. En 2015, la cifra continúa en descenso, situándose en 5,386 millones de dólares, lo que sugiere una posible disminución en la eficiencia o rentabilidad de las operaciones durante ese año.
- Información sobre flujo de caja libre a capital (FCFE)
-
El FCFE muestra un comportamiento muy variable en los diferentes años analizados. Se observa un aumento significativo en 2013, alcanzando 10,929 millones de dólares, muy por encima de los años anteriores, indicando una generación excepcional de efectivo tras inversiones y financiamiento, posiblemente relacionada con eventos específicos o decisiones financieras atípicas.
En 2012, el FCFE fue 3,313 millones de dólares, y en 2014 volvió a disminuir a 3,370 millones, mostrando una caída respecto a 2013. Sin embargo, en 2015, el FCFE aumentó a 5,212 millones de dólares, reflejando una recuperación o mejora en la generación de efectivo tras inversiones o cambios en la estructura financiera.
La gran variabilidad del FCFE en los diferentes períodos puede reflejar decisiones de inversión, financiamiento, o fluctuaciones en los ingresos operativos que impactan directamente la disponibilidad de efectivo para los accionistas y la empresa.
Relación precio-FCFEactual
EMC Corp., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia
| Número de acciones ordinarias en circulación | 1,956,842,060 |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |
| Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones) | 5,212) |
| FCFE por acción | 2.66 |
| Precio actual de la acción (P) | 28.45 |
| Ratio de valoración | |
| P/FCFE | 10.68 |
| Referencia | |
| P/FCFECompetidores1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 161.47 |
| Analog Devices Inc. | 32.08 |
| Applied Materials Inc. | 21.45 |
| Broadcom Inc. | 40.19 |
| Intel Corp. | — |
| KLA Corp. | 48.59 |
| Lam Research Corp. | 37.61 |
| Micron Technology Inc. | 142.55 |
| NVIDIA Corp. | 76.49 |
| Qualcomm Inc. | 17.64 |
| Texas Instruments Inc. | 42.27 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).
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Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación precio-FCFEhistórico
EMC Corp., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2015 | 31 dic 2014 | 31 dic 2013 | 31 dic 2012 | 31 dic 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 1,947,047,380 | 1,988,086,911 | 2,025,633,308 | 2,104,430,304 | 2,053,084,362 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)2 | 5,212) | 3,370) | 10,929) | 3,313) | 4,401) | |
| FCFE por acción4 | 2.68 | 1.70 | 5.40 | 1.57 | 2.14 | |
| Precio de la acción1, 3 | 25.93 | 28.94 | 25.68 | 23.28 | 27.52 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/FCFE5 | 9.69 | 17.07 | 4.76 | 14.79 | 12.84 | |
| Referencia | ||||||
| P/FCFECompetidores6 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | |
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intel Corp. | — | — | — | — | — | |
| KLA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | — | — | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de EMC Corp.
4 2015 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 5,212,000,000 ÷ 1,947,047,380 = 2.68
5 2015 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 25.93 ÷ 2.68 = 9.69
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- Precio de la acción
- El valor del precio de la acción muestra fluctuaciones a lo largo de los años. En 2011, se registrado un valor de 27.52 USD, disminuyendo ligeramente en 2012 a 23.28 USD. En 2013, el precio aumentó a 25.68 USD, y posteriormente alcanzó un valor máximo en 2014 con 28.94 USD. Sin embargo, en 2015 se evidenció una ligera caída a 25.93 USD. Estas variaciones reflejan una tendencia potencialmente influenciada por cambios en el entorno financiero o en la percepción del mercado respecto a la compañía, con un ciclo de subida en 2014 seguido de una corrección en 2015.
- FCFE por acción
- El Flujo de Caja Libre para los Accionistas (FCFE) por acción presenta patrones variables. Se aprecia una caída significativa en 2012 a 1.57 USD desde 2.14 USD en 2011, identico comportamiento en 2014 con un valor de 1.7 USD en contraste con 5.4 USD en 2013, que representa un incremento sustancial. En 2015, el FCFE por acción sube a 2.68 USD, aunque no alcanza los niveles de 2013, indicando cierta recuperación después de un pico en 2013 y una disminución en 2014. La fluctuación en los FCFE sugiere cambios en la generación de efectivo disponible para los accionistas, posiblemente relacionados con variaciones en las operaciones o inversiones.
- P/FCFE
- El ratio P/FCFE evidencia fluctuaciones considerables. En 2011, se ubicó en 12.84, creciendo notablemente en 2012 a 14.79, lo cual indica que el precio de la acción se valoraba con respecto al FCFE en mayor proporción. En 2013, el ratio cayó a 4.76, sugiriendo una apreciación del FCFE o una valoración del mercado más conservadora. En 2014, el ratio aumentó considerablemente a 17.07, y en 2015 descendió a 9.69, reflejando volatilidad en la relación entre la acción y el flujo de efectivo generado para los accionistas. Estas variaciones en el ratio sugieren cambios en la percepción del valor relativo de la acción respecto al flujo de efectivo por acción, posiblemente motivados por cambios en el precio de mercado, en las expectativas de crecimiento o en la generación de efectivo.