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EMC Corp. (NYSE:EMC)

22,49 US$

¡Esta empresa ha sido trasladada al archivo! Los datos financieros no se han actualizado desde el 8 de agosto de 2016.

Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)

Microsoft Excel

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Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)

EMC Corp., EBITDAcálculo

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses terminados 31 dic 2015 31 dic 2014 31 dic 2013 31 dic 2012 31 dic 2011
Utilidad neta atribuible a EMC Corporation
Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria
Más: Gasto por impuesto a las ganancias
Ganancias antes de impuestos (EBT)
Más: Gastos por intereses
Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
Más: Depreciación y amortización
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31).


El análisis de las tendencias en los resultados financieros de la empresa muestra un comportamiento general de crecimiento en varias métricas clave durante el período comprendido entre 2011 y 2014, seguido de una disminución en 2015.

La utilidad neta atribuible presenta un incremento progresivo de 2011 a 2013, alcanzando un pico de 2889 millones de dólares en 2013, aunque en 2014 se mantiene relativamente estable, y en 2015 muestra una caída significativa, situándose en 1990 millones de dólares.

Las ganancias antes de impuestos (EBT) exhiben una tendencia de crecimiento desde 3249 millones en 2011 hasta un máximo de 3865 millones en 2013, después de lo cual disminuyen a 3762 millones en 2014 y aún más, a 2882 millones en 2015, indicando una reducción en la carga fiscal o en los beneficios después de impuestos en el último año analizado.

Las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) siguen un patrón similar, creciendo de 3420 millones en 2011 a 4021 millones en 2013, estabilizándose ligeramente en 2014, y posteriormente disminuyendo a 3046 millones en 2015. Esto refleja un comportamiento general de expansión seguido de una contracción en los resultados operativos.

Por otro lado, el EBITDA mantiene una tendencia de crecimiento sostenido durante los primeros tres años, aumentando de 4841 millones en 2011 a 5686 millones en 2013 y alcanzando un pico en 2014 con 5773 millones. Sin embargo, en 2015, también experimenta una caída a 4953 millones, que puede estar relacionada con menor rentabilidad operacional o incremento en gastos asociados.

En conjunto, estos patrones sugieren que la empresa reportó un crecimiento significativo y estable en la primera parte del período, alcanzando su mayor nivel en 2014, pero enfrentó una reducción notable en los resultados en 2015. Este comportamiento puede estar asociado con cambios en la demanda, en los costes operativos, o en otros factores económicos y de mercado no especificados en los datos presentados.


Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual

EMC Corp., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Valor de la empresa (EV)
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
Ratio de valoración
EV/EBITDA
Referencia
EV/EBITDACompetidores1
Advanced Micro Devices Inc.
Analog Devices Inc.
Applied Materials Inc.
Broadcom Inc.
Intel Corp.
KLA Corp.
Lam Research Corp.
Micron Technology Inc.
NVIDIA Corp.
Qualcomm Inc.
Texas Instruments Inc.

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31).

1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.


Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico

EMC Corp., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
31 dic 2015 31 dic 2014 31 dic 2013 31 dic 2012 31 dic 2011
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Valor de la empresa (EV)1
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2
Ratio de valoración
EV/EBITDA3
Referencia
EV/EBITDACompetidores4
Advanced Micro Devices Inc.
Analog Devices Inc.
Applied Materials Inc.
Broadcom Inc.
Intel Corp.
KLA Corp.
Lam Research Corp.
Micron Technology Inc.
NVIDIA Corp.
Qualcomm Inc.
Texas Instruments Inc.

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31).

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3 2015 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.


Valor de la empresa (EV)
Durante el período considerado, el valor de la empresa mostró fluctuaciones significativas. En 2011, alcanzó su punto más alto en 54,456 millones de dólares, registrando una disminución notable en 2012 hasta 45,643 millones de dólares. Posteriormente, en 2013, se recuperó ligeramente a 49,998 millones, y en 2014 alcanzó un nuevo máximo en 56,338 millones de dólares. Sin embargo, en 2015, se produjo una caída a 49,565 millones de dólares. Estas variaciones reflejan cambios en la valoración de mercado, posiblemente influenciados por factores internos y externos, incluyendo la percepción del valor de la empresa, condiciones del mercado y desempeño financiero.
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
El EBITDA observó una tendencia de crecimiento desde 2011 hasta 2014, iniciando en 4,841 millones de dólares, con un incremento sostenido que culminó en 5,773 millones en 2014. Sin embargo, en 2015 se registró una disminución a 4,953 millones de dólares, situándose por debajo del pico alcanzado en 2014. Este patrón indica una mejora operacional en los años anteriores, seguida de un ligero retroceso en el último año analizado.
EV/EBITDA
El ratio EV/EBITDA evidenció una tendencia decreciente desde 2011, alcanzando un mínimo en 2012 con 8.44, lo que indica una mayor valoración relativa del valor de mercado respecto a la generación de EBITDA en ese período. En los años siguientes, el ratio mostró una recuperación gradual, llegando a 8.79 en 2013, elevándose a 9.76 en 2014 y finalizando en 10.01 en 2015. Este incremento en el ratio en los últimos años puede reflejar una valoración más alta del mercado respecto a los beneficios operativos, o una percepción de mayor crecimiento potencial o riesgos asociados.