Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
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Flujo de caja libre a capital (FCFE)
Micron Technology Inc., FCFEcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-29).
- Patrón de efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- El análisis de los datos revela una tendencia general de incremento en el efectivo neto generado por las actividades operativas desde finales de agosto de 2019 hasta agosto de 2024. Específicamente, se observa una reducción significativa en 2020, con una disminución de aproximadamente un 37% respecto a 2019, alcanzando los 8,306 millones de dólares, posiblemente atribuible a impactos económicos relacionados con eventos globales de ese período. Posteriormente, en 2021, se aprecia una recuperación y un aumento notable del efectivo, superando los niveles anteriores y alcanzando los 12,468 millones de dólares. Este crecimiento podría indicar una mejora en la eficiencia operativa o en los ingresos de la empresa. En 2022, el efectivo operativo aumenta ligeramente a 15,181 millones, consolidando una tendencia de recuperación y crecimiento sostenido. Sin embargo, en 2023 se registra un drástico descenso a 1,559 millones, lo que puede señalar cambios en las condiciones operativas, problemas en la generación de efectivo o eventos extraordinarios. La recuperación se evidencia en 2024, con un incremento significativo a 8,507 millones de dólares, retornando a niveles comparables o superiores a los observados antes de 2022.
- Patrón de flujo de caja libre a capital (FCFE)
- El flujo de caja libre a capital muestra una tendencia bastante volátil durante el período analizado. De 2019 a 2022, se observa una variabilidad importante, con valores positivos en 2019 (3,619 millones), 2020 (717 millones) y 2021 (2,106 millones), seguidos por un aumento en 2022 a 3,082 millones, indicando una capacidad de generar efectivo disponible para los accionistas y la financiación de inversiones. Sin embargo, en 2023, el FCFE experimenta valores negativos significativos, alcanzando -162 millones y posteriormente -777 millones en 2024. Estas caídas sugieren una reducción en la disponibilidad de efectivo después de inversión, posiblemente debido a aumentos en gastos de capital, volatilidades en los ingresos o cambios en las condiciones del mercado. La tendencia, por lo tanto, muestra una etapa de fuerte generación de flujo de efectivo hasta 2022, seguida de una disminución marcada en los años posteriores, señalando una posible restricción en la capacidad de financiar inversiones o distribuir dividendos desde dicho flujo.
Relación precio-FCFEactual
Micron Technology Inc., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia
| Número de acciones ordinarias en circulación | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |
| Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones) | |
| FCFE por acción | |
| Precio actual de la acción (P) | |
| Ratio de valoración | |
| P/FCFE | |
| Referencia | |
| P/FCFECompetidores1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | |
| Analog Devices Inc. | |
| Applied Materials Inc. | |
| Broadcom Inc. | |
| Intel Corp. | |
| KLA Corp. | |
| Lam Research Corp. | |
| NVIDIA Corp. | |
| Qualcomm Inc. | |
| Texas Instruments Inc. | |
| P/FCFEsector | |
| Semiconductores y equipos de semiconductores | |
| P/FCFEindustria | |
| Tecnología de la información | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-08-29).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación precio-FCFEhistórico
Micron Technology Inc., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 ago 2024 | 31 ago 2023 | 1 sept 2022 | 2 sept 2021 | 3 sept 2020 | 29 ago 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | |||||||
| Datos financieros seleccionados (US$) | |||||||
| Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)2 | |||||||
| FCFE por acción4 | |||||||
| Precio de la acción1, 3 | |||||||
| Ratio de valoración | |||||||
| P/FCFE5 | |||||||
| Referencia | |||||||
| P/FCFECompetidores6 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| P/FCFEsector | |||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | |||||||
| P/FCFEindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-29).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Micron Technology Inc.
4 2024 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= ÷ =
5 2024 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= ÷ =
6 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción muestra una tendencia general al alza a lo largo del período analizado. Desde un valor de 45.5 USD a finales de agosto de 2019, experimentó un incremento notable en 2020, alcanzando 52.63 USD, y continuó su ascenso en 2021, llegando a 70.12 USD. En 2022, el precio disminuyó a 52.91 USD, probablemente debido a condiciones del mercado o factores internos, pero posteriormente experimentó una recuperación significativa, alcanzando 69.96 USD en 2023 y cerrando en 102.25 USD en agosto de 2024. Esta tendencia refleja una recuperación y crecimiento sostenido en el valor de mercado de la acción en los últimos años.
- FCFE por acción
- El flujo de efectivo libre para los accionistas (FCFE) por acción presenta una tendencia de mayor volatilidad y algunos periodos de deterioro. En 2019, el valor fue de 3.27 USD, pero en 2020 sufrió una caída considerable a 0.64 USD, indicativa de posibles dificultades en generación de efectivo o cambios en las operaciones. Posteriormente, en 2021, se recuperó a 1.88 USD, y en 2022 experimentó una mejora a 2.83 USD. Sin embargo, en 2023, el FCFE se volvió negativo, con -0.15 USD, y en 2024, se profundizó en negativo a -0.7 USD, lo que sugiere una disminución en la capacidad de generar efectivo libre para los accionistas, posiblemente por mayores inversiones, gastos o problemas en la rentabilidad operacional.
- P/FCFE (Ratio financiero)
- El ratio P/FCFE evidencia una variabilidad significativa en la valoración relativa del precio respecto al flujo de efectivo libre para los accionistas. En 2019, el ratio fue de 13.92, aumentando notablemente a 81.71 en 2020, lo que indica una sobrevaloración o expectativas elevadas respecto a la generación de flujo de efectivo en ese período. Luego, en 2021, el ratio disminuyó a 37.24, reflejando una corrección en las expectativas de crecimiento. En 2022, el ratio bajó aún más a 18.66, sugiriendo una mejor alineación entre el precio de mercado y la generación de efectivo. El estancamiento o la ausencia de datos en 2023 y 2024 impide realizar una comparación en esos años, pero la tendencia previa indica una drástica disminución en la relación, lo que podría interpretarse como una reevaluación o un ajuste en las expectativas de los inversionistas en relación con la generación de flujo de efectivo futura.