Relación precio/ FCFE (P/FCFE)

Flujo de caja libre a capital (FCFE)
Relación precio/ FCFE , corriente
Relación precio/ FCFE , histórica

Flujo de caja libre a capital (FCFE)

KLA Corp., FCFEcálculo

US$ en miles

12 meses terminados	30 jun 2025	30 jun 2024	30 jun 2023	30 jun 2022	30 jun 2021	30 jun 2020
Beneficio neto atribuible a KLA	4,061,643)	2,761,896)	3,387,277)	3,321,807)	2,078,292)	1,216,785)
Pérdida neta (de ingresos) atribuible a la participación no controladora	—)	—)	74)	253)	(939)	(1,760)
Cargos netos no monetarios	666,435)	747,860)	272,341)	296,053)	350,986)	651,190)
Cambios en activos y pasivos, netos de activos adquiridos y pasivos asumidos en adquisiciones de negocios	(646,175)	(201,181)	10,113)	(305,411)	(243,313)	(87,365)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	4,081,903)	3,308,575)	3,669,805)	3,312,702)	2,185,026)	1,778,850)
Adquisición de propiedad intelectual	(4,950)	—)	—)	—)	—)	—)
Gastos de capital	(335,259)	(277,384)	(341,591)	(307,320)	(231,628)	(152,675)
Pago de los costes de emisión de deuda	—)	—)	(6,515)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de la emisión de deuda, netos de los costes de emisión	—)	735,043)	—)	2,967,409)	40,343)	741,832)
Ingresos de la línea de crédito renovable, netos de costos	—)	—)	300,000)	875,000)	—)	450,000)
Amortización de deudas	(750,000)	—)	(1,087,250)	(620,000)	(70,000)	(1,171,033)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)	2,991,694)	3,766,234)	2,534,449)	6,227,791)	1,923,741)	1,646,974)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).

Resumen de tendencias financieras

El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas ha mostrado una tendencia general de crecimiento durante el período analizado. Se observa un incremento sostenido desde aproximadamente 1.78 mil millones de dólares en junio de 2020 hasta superar los 4.08 mil millones de dólares en junio de 2025. Aunque en junio de 2024 se presenta una ligera disminución en comparación con el año anterior (de aproximadamente 3.31 millones a 3.31 millones), la tendencia a largo plazo sigue siendo de crecimiento significativo.

Por otro lado, el flujo de caja libre a capital (FCFE) presenta un comportamiento similar, aunque con mayor volatilidad. Desde un valor de aproximadamente 1.65 millones de dólares en junio de 2020, el FCFE aumenta de manera notable en junio de 2022, alcanzando aproximadamente 6.23 millones. Sin embargo, en junio de 2023 se evidencia una caída considerable, situándose en torno a 2.53 millones, aunque en junio de 2024 vuelve a recuperarse a cerca de 3.76 millones, y en junio de 2025 muestra una ligera disminución a aproximadamente 2.99 millones.

Consideraciones adicionales

El comportamiento del flujo de caja libre a capital refleja cierta volatilidad en comparación con el flujo de efectivo operativo, lo cual puede estar asociado a inversiones en capital o cambios en la estructura de gastos de capital. A pesar de estas fluctuaciones a corto plazo, la tendencia general del flujo de caja operativo indica una posición financiera sólida y en crecimiento, lo cual favorece la generación de efectivo y la capacidad de reinvertir en la compañía o distribuir beneficios.

Relación precio-FCFEactual

KLA Corp., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia

Número de acciones ordinarias en circulación	1,306,275,210
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en miles)	2,991,694)
FCFE por acción	2.29
Precio actual de la acción (P)	259.56
Ratio de valoración
P/FCFE	113.33
Referencia
P/FCFECompetidores¹
Advanced Micro Devices Inc.	125.00
Analog Devices Inc.	39.72
Applied Materials Inc.	81.80
Broadcom Inc.	81.20
Intel Corp.	—
Lam Research Corp.	99.16
Micron Technology Inc.	864.66
NVIDIA Corp.	52.74
Qualcomm Inc.	18.39
Texas Instruments Inc.	96.28
P/FCFEsector
Semiconductores y equipos de semiconductores	100.60
P/FCFEindustria
Tecnología de la información	58.49

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30).

¹ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.

Relación precio-FCFEhistórico

KLA Corp., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia

	30 jun 2025	30 jun 2024	30 jun 2023	30 jun 2022	30 jun 2021	30 jun 2020
Número de acciones ordinarias en circulación¹	1,319,613,700	1,344,250,220	1,367,200,740	1,418,037,760	1,527,371,570	1,554,614,440
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en miles)²	2,991,694)	3,766,234)	2,534,449)	6,227,791)	1,923,741)	1,646,974)
FCFE por acción⁴	2.27	2.80	1.85	4.39	1.26	1.06
Precio de la acción^1, 3	91.48	70.35	49.65	39.57	35.34	20.29
Ratio de valoración
P/FCFE⁵	40.35	25.11	26.78	9.01	28.06	19.15
Referencia
P/FCFECompetidores⁶
Advanced Micro Devices Inc.	46.56	109.67	241.70	33.46	44.72	—
Analog Devices Inc.	23.16	29.30	22.28	24.14	34.67	33.98
Applied Materials Inc.	34.31	17.05	17.53	19.17	27.20	23.21
Broadcom Inc.	64.89	26.03	30.06	14.62	22.35	9.16
Intel Corp.	—	—	—	—	14.25	—
Lam Research Corp.	26.31	25.89	18.67	24.95	34.58	16.89
Micron Technology Inc.	142.55	—	—	18.66	37.24	81.71
NVIDIA Corp.	53.74	65.45	151.07	54.83	35.22	—
Qualcomm Inc.	14.86	18.57	11.97	19.13	17.93	34.91
Texas Instruments Inc.	65.85	42.96	37.61	23.88	21.87	—
P/FCFEsector
Semiconductores y equipos de semiconductores	54.77	45.81	47.55	29.02	24.87	—
P/FCFEindustria
Tecnología de la información	45.29	36.69	33.14	26.97	27.38	—

¹ Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.

² Ver detalles »

³ Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de KLA Corp.

⁴ 2025 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 2,991,694,000 ÷ 1,319,613,700 = 2.27

⁵ 2025 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 91.48 ÷ 2.27 = 40.35

⁶ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Se observa un crecimiento constante y ascendente en el precio de la acción, el cual ha pasado de 20.29 US$ en junio de 2020 a 91.48 US$ en junio de 2025, reflejando una apreciación sostenida del valor de mercado durante el periodo analizado.

Evolución del flujo de caja libre para el accionista (FCFE) por acción: La generación de FCFE por acción ha mostrado una trayectoria volátil. Tras un incremento inicial, alcanzó un máximo de 4.39 US$ en junio de 2022. Posteriormente, se produjo una contracción significativa hasta los 1.85 US$ en junio de 2023, seguida de una recuperación parcial a 2.8 US$ en 2024 y un descenso final a 2.27 US$ en junio de 2025.
Análisis del ratio P/FCFE: El múltiplo P/FCFE evidencia fluctuaciones pronunciadas. Se registró un valor mínimo de 9.01 en junio de 2022, periodo que coincide con el pico de generación de flujo de caja. A partir de ese punto, el ratio ha experimentado una tendencia alcista, alcanzando su nivel más elevado en junio de 2025 con un valor de 40.35.

La divergencia entre el incremento sostenido del precio de la acción y la inestabilidad en la generación de flujo de caja libre ha provocado una expansión considerable del múltiplo de valoración, sugiriendo que el mercado está asignando una prima creciente al valor de la acción en relación con su capacidad actual de generar caja para el accionista.

KLA Corp. (NASDAQ:KLAC)

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Relación precio-FCFEactual

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