Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
Texas Instruments Inc., EBITDAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una evolución variable en las diferentes métricas de rentabilidad.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó un incremento notable entre 2021 y 2022, pasando de 7769 millones de dólares a 8749 millones de dólares. Sin embargo, a partir de 2022, se registra una disminución constante hasta alcanzar los 4799 millones de dólares en 2024. En 2025, se aprecia una ligera recuperación, situándose en 5001 millones de dólares, aunque sin alcanzar los niveles de 2022.
- Ganancias Antes de Impuestos (EBT)
- Las ganancias antes de impuestos siguieron una trayectoria similar a la utilidad neta. Se observa un aumento de 8919 millones de dólares en 2021 a 10032 millones de dólares en 2022. Posteriormente, se produce una caída progresiva hasta los 5453 millones de dólares en 2024, con una leve mejora en 2025, alcanzando los 5710 millones de dólares.
- Ganancias Antes de Intereses e Impuestos (EBIT)
- El EBIT también muestra un patrón de crecimiento inicial seguido de declive. Se incrementó de 9103 millones de dólares en 2021 a 10246 millones de dólares en 2022. A partir de este punto, se registra una disminución constante hasta los 5961 millones de dólares en 2024, con una recuperación modesta en 2025, llegando a los 6253 millones de dólares.
- Ganancias Antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA)
- El EBITDA experimentó un crecimiento entre 2021 y 2022, pasando de 10057 millones de dólares a 11225 millones de dólares. A partir de 2022, se observa una disminución significativa, alcanzando los 7541 millones de dólares en 2024. En 2025, se registra un aumento considerable, situándose en 8252 millones de dólares, aunque aún por debajo del valor de 2022.
En resumen, los datos indican un período de expansión inicial en 2022, seguido de una contracción en el desempeño financiero durante 2023 y 2024. El año 2025 muestra signos de estabilización, aunque los niveles de rentabilidad no han recuperado los máximos alcanzados en 2022. La disminución en todas las métricas de rentabilidad sugiere la influencia de factores externos o internos que afectaron la capacidad de generar beneficios.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
Texas Instruments Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | 180,358) |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | 8,252) |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | 21.86 |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 44.26 |
| Analog Devices Inc. | 31.29 |
| Applied Materials Inc. | 28.58 |
| Broadcom Inc. | 45.40 |
| Intel Corp. | 16.80 |
| KLA Corp. | 37.36 |
| Lam Research Corp. | 44.38 |
| Micron Technology Inc. | 24.89 |
| NVIDIA Corp. | 29.15 |
| Qualcomm Inc. | 9.33 |
| EV/EBITDAsector | |
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 38.31 |
| EV/EBITDAindustria | |
| Tecnología de la información | 27.55 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
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Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
Texas Instruments Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 210,135) | 172,634) | 147,407) | 164,860) | 156,316) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | 8,252) | 7,541) | 9,009) | 11,225) | 10,057) | |
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/EBITDA3 | 25.46 | 22.89 | 16.36 | 14.69 | 15.54 | |
| Referencia | ||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 43.70 | 34.40 | 65.81 | 22.63 | 34.19 | |
| Analog Devices Inc. | 25.52 | 27.10 | 15.56 | 16.23 | 38.55 | |
| Applied Materials Inc. | 20.40 | 15.31 | 15.75 | 11.04 | 17.54 | |
| Broadcom Inc. | 46.47 | 45.78 | 26.42 | 13.54 | 19.72 | |
| Intel Corp. | 17.16 | 97.96 | 18.96 | 6.20 | 6.02 | |
| KLA Corp. | 22.86 | 24.77 | 15.67 | 14.97 | 19.26 | |
| Lam Research Corp. | 19.50 | 20.93 | 15.36 | 11.36 | 16.94 | |
| Micron Technology Inc. | 11.63 | 12.40 | 32.38 | 3.26 | 6.05 | |
| NVIDIA Corp. | 36.78 | 46.95 | 95.69 | 57.58 | 58.98 | |
| Qualcomm Inc. | 13.05 | 15.19 | 12.82 | 7.84 | 12.76 | |
| EV/EBITDAsector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 31.03 | 33.98 | 26.56 | 14.51 | 15.52 | |
| EV/EBITDAindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 27.46 | 27.74 | 23.62 | 18.33 | 20.59 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 210,135 ÷ 8,252 = 25.46
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor de la Empresa (EV)
- Se observa una fluctuación en el valor de la empresa. Inicialmente, experimentó un incremento de aproximadamente el 5.4% entre 2021 y 2022. Posteriormente, en 2023, se produjo una disminución del 10.5%. En 2024, se registró una recuperación, con un aumento del 17.1%, y esta tendencia positiva continuó en 2025, con un incremento del 21.6%.
- Ganancias antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA)
- Las ganancias EBITDA mostraron un crecimiento modesto del 11.6% entre 2021 y 2022. Sin embargo, en 2023, se produjo una disminución del 19.7%. En 2024, la tendencia se revirtió con una caída adicional del 32.7%, seguida de una recuperación sustancial del 9.4% en 2025.
- Ratio EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA experimentó una ligera disminución entre 2021 y 2022. En 2023, se observó un aumento del 11.1%. Posteriormente, el ratio se incrementó significativamente en 2024, alcanzando un valor del 22.89, y continuó su ascenso en 2025, llegando a 25.46. Este incremento sugiere que el valor de la empresa está creciendo a un ritmo más rápido que sus ganancias EBITDA, o que el mercado está valorando la empresa a un múltiplo más alto en relación con sus ganancias operativas.
En resumen, la evolución del valor de la empresa presenta una trayectoria variable, mientras que las ganancias EBITDA muestran una mayor volatilidad. El ratio EV/EBITDA indica una creciente valoración de la empresa en relación con su capacidad de generar flujo de caja operativo.