Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
Advanced Micro Devices Inc., EBITDAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una volatilidad considerable en la utilidad neta, con una disminución pronunciada entre 2021 y 2022, seguida de una recuperación parcial en 2023 y un crecimiento sustancial en 2024 y 2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó una reducción drástica de 3162 millones de dólares en 2021 a 1320 millones de dólares en 2022. Posteriormente, se registró un nuevo mínimo de 854 millones de dólares en 2023. No obstante, la utilidad neta se recuperó significativamente en 2024, alcanzando los 1641 millones de dólares, y continuó su trayectoria ascendente en 2025, llegando a 4335 millones de dólares. Esta evolución sugiere una posible correlación con factores externos o cambios internos en la estrategia de la entidad.
- Ganancias Antes de Impuestos (EBT)
- Las ganancias antes de impuestos siguieron un patrón similar al de la utilidad neta, disminuyendo de 3675 millones de dólares en 2021 a 1198 millones de dólares en 2022, y a 508 millones de dólares en 2023. La recuperación observada en 2024, con 2022 millones de dólares, se consolidó en 2025, alcanzando los 4166 millones de dólares. La relación entre la disminución de EBT y la utilidad neta indica una gestión fiscal relativamente constante.
- Ganancias Antes de Intereses e Impuestos (EBIT)
- El EBIT también reflejó la tendencia general de disminución y posterior recuperación. Se redujo de 3709 millones de dólares en 2021 a 1286 millones de dólares en 2022, y a 614 millones de dólares en 2023. En 2024, el EBIT aumentó a 2114 millones de dólares, y continuó creciendo en 2025, llegando a 4297 millones de dólares. La evolución del EBIT sugiere cambios en la rentabilidad operativa de la entidad.
- Ganancias Antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA)
- El EBITDA experimentó una disminución más moderada que las otras métricas, pasando de 4116 millones de dólares en 2021 a 5460 millones de dólares en 2022, para luego caer a 4067 millones de dólares en 2023. Se observó una recuperación en 2024, con 5178 millones de dólares, y un crecimiento significativo en 2025, alcanzando los 7301 millones de dólares. El aumento del EBITDA en 2022, a pesar de la disminución de otras métricas, podría indicar una optimización de la gestión de activos fijos.
En resumen, los datos sugieren un período de desafíos entre 2022 y 2023, seguido de una recuperación y crecimiento notables en 2024 y 2025. La consistencia en las tendencias observadas en las diferentes métricas de rentabilidad indica que los cambios son probablemente resultado de factores fundamentales que afectan a la entidad en su conjunto.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
Advanced Micro Devices Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | 332,513) |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | 7,301) |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | 45.54 |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Analog Devices Inc. | 32.19 |
| Applied Materials Inc. | 25.44 |
| Broadcom Inc. | 46.88 |
| Intel Corp. | 19.08 |
| KLA Corp. | 35.67 |
| Lam Research Corp. | 43.94 |
| Micron Technology Inc. | 24.25 |
| NVIDIA Corp. | 51.90 |
| Qualcomm Inc. | 9.97 |
| Texas Instruments Inc. | 27.48 |
| EV/EBITDAsector | |
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 71.89 |
| EV/EBITDAindustria | |
| Tecnología de la información | 37.65 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27).
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Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
Advanced Micro Devices Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 dic 2025 | 28 dic 2024 | 30 dic 2023 | 31 dic 2022 | 25 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 319,062) | 178,099) | 267,646) | 123,541) | 140,717) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | 7,301) | 5,178) | 4,067) | 5,460) | 4,116) | |
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/EBITDA3 | 43.70 | 34.40 | 65.81 | 22.63 | 34.19 | |
| Referencia | ||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | ||||||
| Analog Devices Inc. | 25.52 | 27.10 | 15.56 | 16.23 | 38.55 | |
| Applied Materials Inc. | 20.40 | 15.31 | 15.75 | 11.04 | 17.54 | |
| Broadcom Inc. | 46.47 | 45.78 | 26.42 | 13.54 | 19.72 | |
| Intel Corp. | 17.16 | 97.96 | 18.96 | 6.20 | 6.02 | |
| KLA Corp. | 22.86 | 24.77 | 15.67 | 14.97 | 19.26 | |
| Lam Research Corp. | 19.50 | 20.93 | 15.36 | 11.36 | 16.94 | |
| Micron Technology Inc. | 11.63 | 12.40 | 32.38 | 3.26 | 6.05 | |
| NVIDIA Corp. | 36.78 | 46.95 | 95.69 | 57.58 | 58.98 | |
| Qualcomm Inc. | 13.05 | 15.19 | 12.82 | 7.84 | 12.76 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 22.89 | 16.36 | 14.69 | 15.54 | |
| EV/EBITDAsector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | — | 33.98 | 26.56 | 14.51 | 15.52 | |
| EV/EBITDAindustria | ||||||
| Tecnología de la información | — | 27.74 | 23.62 | 18.33 | 20.59 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
3 2025 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 319,062 ÷ 7,301 = 43.70
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor de la Empresa (EV)
- Se observa una disminución en el valor de la empresa en 2022, seguida de un aumento considerable en 2023. Posteriormente, se registra una nueva disminución en 2024, para finalmente experimentar un incremento sustancial en 2025. La volatilidad en el EV sugiere cambios en la percepción del mercado sobre el valor de la entidad, posiblemente influenciados por factores internos o externos.
- Ganancias antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA)
- El EBITDA muestra un crecimiento notable entre 2021 y 2022. Sin embargo, en 2023 se aprecia una ligera reducción, que se revierte con un aumento en 2024 y un incremento aún mayor en 2025. Esta trayectoria indica una mejora en la rentabilidad operativa a lo largo del período, con fluctuaciones intermedias.
- EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA experimenta una disminución en 2022, reflejando una mejora en la valoración relativa de la empresa en relación con sus ganancias operativas. En 2023, este ratio se incrementa significativamente, lo que sugiere una valoración más alta en comparación con el EBITDA. En 2024, el ratio disminuye, y en 2025 vuelve a aumentar, aunque no alcanza los niveles de 2023. La fluctuación de este ratio indica cambios en la relación entre el valor de mercado de la empresa y su capacidad para generar ganancias operativas.
En resumen, los datos indican una empresa con una rentabilidad operativa variable, pero generalmente en crecimiento, y un valor de mercado sujeto a fluctuaciones considerables. La relación entre el valor de la empresa y su EBITDA también presenta variaciones, lo que sugiere una dinámica compleja en la valoración de la entidad.