Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
Lam Research Corp., EBITDAcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-28).
- La utilidad neta
- Se observa una tendencia general de crecimiento en la utilidad neta a lo largo del período analizado, aunque con una disminución en su valor en la fecha de 25 de junio de 2023 respecto al año previo. Tras esa caída, en 2024 y 2025, se registran incrementos significativos, alcanzando el valor más alto en 2025 con aproximadamente 5.358 millones de dólares, indicando una recuperación y expansión en la rentabilidad neta de la compañía.
- Las ganancias antes de impuestos (EBT)
- El resultado muestra un patrón similar al de la utilidad neta, con incrementos sostenidos desde 2020 hasta 2022, seguidos de una ligera disminución en 2023. Sin embargo, en 2024 y 2025, se evidencia una recuperación con valores crecientes, alcanzando los 5.958 millones de dólares en 2025. Esto sugiere una mejora en la rentabilidad operativa y en la eficiencia fiscal de la empresa en los últimos años.
- Las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Este indicador sigue una tendencia similar, con aumentos continuos hasta 2022, una ligera caída en 2023 y una posterior recuperación en 2024 y 2025. La recuperación en 2024 y 2025 refleja un fortalecimiento en la rentabilidad operacional de la empresa, alineada con la tendencia observada en la utilidad neta y las ganancias antes de impuestos.
- Las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- El EBITDA presenta una tendencia de crecimiento sostenido hasta 2022, con cifras que alcanzan más de 5.7 millones de dólares. Similar a otros indicadores, experimenta una ligera disminución en 2023, pero posteriormente recobra fuerza en 2024 y 2025, alcanzando su valor máximo en 2025 con aproximadamente 6.522 millones de dólares. Esto indica una mejora en la generación de flujo de efectivo operativo y en la capacidad de la empresa para cubrir sus gastos operativos con beneficios antes de depreciaciones, amortizaciones, intereses e impuestos.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
Lam Research Corp., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |
| Valor de la empresa (EV) | 264,469,185) |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | 6,522,609) |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | 40.55 |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 41.98 |
| Analog Devices Inc. | 32.35 |
| Applied Materials Inc. | 23.96 |
| Broadcom Inc. | 43.82 |
| Intel Corp. | 18.27 |
| KLA Corp. | 32.93 |
| Micron Technology Inc. | 23.54 |
| NVIDIA Corp. | 48.09 |
| Qualcomm Inc. | 9.90 |
| Texas Instruments Inc. | 27.79 |
| EV/EBITDAsector | |
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 67.33 |
| EV/EBITDAindustria | |
| Tecnología de la información | 36.18 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-29).
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Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
Lam Research Corp., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 jun 2025 | 30 jun 2024 | 25 jun 2023 | 26 jun 2022 | 27 jun 2021 | 28 jun 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 127,187,188) | 102,685,613) | 86,575,659) | 64,909,177) | 82,774,600) | 55,446,762) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | 6,522,609) | 4,905,157) | 5,638,104) | 5,711,612) | 4,886,552) | 3,020,943) | |
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/EBITDA3 | 19.50 | 20.93 | 15.36 | 11.36 | 16.94 | 18.35 | |
| Referencia | |||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 43.70 | 34.40 | 65.81 | 22.63 | 34.19 | — | |
| Analog Devices Inc. | 25.52 | 27.10 | 15.56 | 16.23 | 38.55 | 23.61 | |
| Applied Materials Inc. | 20.40 | 15.31 | 15.75 | 11.04 | 17.54 | 16.82 | |
| Broadcom Inc. | 46.47 | 45.78 | 26.42 | 13.54 | 19.72 | 18.89 | |
| Intel Corp. | 17.16 | 97.96 | 18.96 | 6.20 | 6.02 | — | |
| KLA Corp. | 22.86 | 24.77 | 15.67 | 14.97 | 19.26 | 18.10 | |
| Micron Technology Inc. | 11.63 | 12.40 | 32.38 | 3.26 | 6.05 | 6.46 | |
| NVIDIA Corp. | 36.78 | 46.95 | 95.69 | 57.58 | 58.98 | 52.92 | |
| Qualcomm Inc. | 13.05 | 15.19 | 12.82 | 7.84 | 12.76 | 19.49 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 22.89 | 16.36 | 14.69 | 15.54 | 21.75 | |
| EV/EBITDAsector | |||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | — | 33.98 | 26.56 | 14.51 | 15.52 | — | |
| EV/EBITDAindustria | |||||||
| Tecnología de la información | — | 27.74 | 23.62 | 18.33 | 20.59 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-28).
3 2025 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 127,187,188 ÷ 6,522,609 = 19.50
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- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa muestra una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado, incrementándose desde aproximadamente 55.4 billones de dólares en junio de 2020 hasta más de 127.2 billones en junio de 2025. Aunque en 2022 se observa una disminución en comparación con 2021, la tendencia posterior indica una recuperación y un aumento sostenido, alcanzando niveles significativamente más altos en 2024 y 2025.
- Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- El EBITDA presenta una tendencia general de crecimiento, pasando de cerca de 3.02 millones de dólares en junio de 2020 a aproximadamente 6.53 millones en junio de 2025. Se observa un incremento sustancial en el período 2020-2022, seguido de una ligera caída en 2023 y 2024, con una recuperación en 2025. Esto indica una mejora en la rentabilidad operativa, aunque con cierta volatilidad en los últimos ejercicios.
- EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA evidencia fluctuaciones significativas a lo largo del período. En junio de 2020, el ratio fue de 18.35, disminuyendo a su menor nivel en 2022 (11.36), lo que sugiere una valoración relativa más baja en comparación con la rentabilidad operacional en ese momento. Posteriormente, el ratio se eleva a 15.36 en 2023 y alcanza su punto más alto en 2024 (20.93), antes de disminuir ligeramente en 2025 a 19.5. Estas variaciones indican cambios en la percepción del mercado respecto a la empresa, posiblemente relacionados con la evolución en el valor de la firma y su EBITDA en cada período.