Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
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Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
Intel Corp., EBITDAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
El análisis de los datos financieros revela una trayectoria de desempeño variable a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una disminución significativa en los ingresos netos atribuibles, pasando de 19868 millones de dólares en 2021 a 8014 millones en 2022, y continuando con una reducción drástica a 1689 millones en 2023. Esta tendencia negativa culmina en una pérdida neta sustancial de -18756 millones de dólares en 2024, para luego experimentar una leve recuperación a -267 millones en 2025.
Las ganancias antes de impuestos (EBT) reflejan un patrón similar. Se registra una caída desde 21703 millones en 2021 hasta 7768 millones en 2022, y posteriormente a 762 millones en 2023. En 2024, el EBT se convierte en negativo (-11210 millones), mostrando una recuperación modesta en 2025 con 1557 millones.
Las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) también muestran una disminución, aunque menos pronunciada que la de los ingresos netos y el EBT. El valor desciende de 22300 millones en 2021 a 8264 millones en 2022, y a 1640 millones en 2023. Al igual que con las otras métricas de rentabilidad, el EBIT se vuelve negativo en 2024 (-10176 millones) antes de recuperarse a 2648 millones en 2025.
En contraste, las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) presentan una evolución diferente. Si bien disminuyen de 34092 millones en 2021 a 21299 millones en 2022, y a 11242 millones en 2023, se mantienen relativamente estables en 2024 (1203 millones) y experimentan un aumento considerable a 14354 millones en 2025. Este incremento en la EBITDA, a pesar de las pérdidas netas, sugiere una mejora en la rentabilidad operativa subyacente.
- Tendencias Generales
- Se observa una clara tendencia a la baja en la rentabilidad neta y operativa durante el período 2021-2024, seguida de una incipiente recuperación en 2025.
- Discrepancias
- La diferencia entre la evolución de la EBITDA y las otras métricas de rentabilidad indica que los costos no operativos, como los intereses, los impuestos, la depreciación y la amortización, han tenido un impacto significativo en los resultados finales.
- Recuperación
- La mejora en la EBITDA y la reducción de las pérdidas netas en 2025 sugieren que se están implementando medidas para mejorar la eficiencia operativa y la rentabilidad.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
Intel Corp., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | |
| Analog Devices Inc. | |
| Applied Materials Inc. | |
| Broadcom Inc. | |
| KLA Corp. | |
| Lam Research Corp. | |
| Micron Technology Inc. | |
| NVIDIA Corp. | |
| Qualcomm Inc. | |
| Texas Instruments Inc. | |
| EV/EBITDAsector | |
| Semiconductores y equipos de semiconductores | |
| EV/EBITDAindustria | |
| Tecnología de la información | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
Intel Corp., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 dic 2025 | 28 dic 2024 | 30 dic 2023 | 31 dic 2022 | 25 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| EV/EBITDAsector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| EV/EBITDAindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25).
3 2025 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela fluctuaciones significativas en el valor de la empresa y su rentabilidad operativa a lo largo del período examinado.
- Valor de la Empresa (EV)
- Se observa una disminución considerable en el valor de la empresa entre 2021 y 2022, seguida de una recuperación en 2023. Posteriormente, se registra un nuevo descenso en 2024, para finalmente experimentar un aumento en 2025, alcanzando un valor superior al de 2021. Esta volatilidad sugiere cambios en la percepción del mercado sobre el valor de la entidad, posiblemente influenciados por factores externos o internos.
- Ganancias antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA)
- La tendencia de la EBITDA muestra una reducción pronunciada desde 2021 hasta 2023. En 2024, la EBITDA alcanza su punto más bajo, indicando una disminución sustancial en la rentabilidad operativa. No obstante, se aprecia una recuperación notable en 2025, aunque no alcanza los niveles de 2021.
- EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA experimenta un incremento significativo a partir de 2022, alcanzando valores elevados en 2023 y 2024. Este aumento sugiere que el mercado está valorando la empresa en relación con su capacidad de generar flujo de caja operativo. La disminución en 2025, aunque aún alta, indica una mejora en la relación entre el valor de la empresa y su EBITDA, posiblemente debido al aumento de la EBITDA y/o la moderación en el crecimiento del EV.
En resumen, los datos indican un período de inestabilidad, con una disminución inicial en la rentabilidad operativa y el valor de la empresa, seguido de una recuperación parcial en el último año analizado. La evolución del ratio EV/EBITDA refleja la dinámica entre el valor de mercado y la capacidad de generar flujo de caja, mostrando una valoración relativamente alta a lo largo del período.