Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
Intel Corp., EBITDAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).
- Ingresos netos atribuibles a Intel
- Los ingresos netos mostrando una tendencia general de disminución durante los tres primeros años, con un valor de US$ 20,899 millones en 2020, descendiendo a US$ 19,868 millones en 2021 y a US$ 8,014 millones en 2022. En 2023, se observa una reducción significativa a US$ 1,689 millones, y en 2024, se presenta una pérdida de US$ -18,756 millones, señalando un deterioro sustancial en la rentabilidad. La tendencia indica una caída constante en los beneficios netos en los años recientes, culminando en pérdidas en el último período considerado.
- Ganancias antes de impuestos (EBT)
- Este indicador sigue un patrón similar al de los ingresos netos, mostrando una disminución notable a lo largo del período. Desde US$ 25,078 millones en 2020, descendió progresivamente a US$ 21,703 millones en 2021 y a US$ 7,768 millones en 2022. En 2023, los beneficios antes de impuestos cayeron a US$ 762 millones, con una caída adicional a una pérdida de US$ -11,210 millones en 2024. Esto refleja una marcada reducción en la rentabilidad antes de impuestos, con un cambio de ganancias a pérdidas en 2024.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- El EBIT también presenta una tendencia descendente significativa. De US$ 25,707 millones en 2020, decreció a US$ 22,300 millones en 2021, y a US$ 8,264 millones en 2022. En 2023, baja a US$ 1,640 millones, y en 2024, se vuelve negativo en US$ -10,176 millones, reflejando una pérdida operacional en el último período. La caída en EBIT indica que la rentabilidad operacional se deterioró sustancialmente en los años recientes.
- EBITDA (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización)
- El EBITDA muestra una tendencia decreciente a lo largo del período. Desde US$ 37,946 millones en 2020, cae a US$ 34,092 millones en 2021, a US$ 21,299 millones en 2022, y continúa reduciéndose a US$ 11,242 millones en 2023. En 2024, dicha cifra se reduce a US$ 1,203 millones, indicando una fuerte disminución en la generación de efectivo operativo antes de amortizaciones y depreciaciones. La tendencia sugiere una severa contracción en la capacidad de generación de flujo de efectivo operativo en los últimos años.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
Intel Corp., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | 142,698) |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | 1,203) |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | 118.62 |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 49.22 |
| Analog Devices Inc. | 30.07 |
| Applied Materials Inc. | 15.78 |
| Broadcom Inc. | 70.90 |
| KLA Corp. | 24.72 |
| Lam Research Corp. | 23.36 |
| Micron Technology Inc. | 19.26 |
| NVIDIA Corp. | 47.64 |
| Qualcomm Inc. | 14.10 |
| Texas Instruments Inc. | 22.53 |
| EV/EBITDAsector | |
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 62.11 |
| EV/EBITDAindustria | |
| Tecnología de la información | 37.35 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28).
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Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
Intel Corp., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 dic 2024 | 30 dic 2023 | 31 dic 2022 | 25 dic 2021 | 26 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 117,843) | 213,159) | 132,074) | 205,348) | 242,716) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | 1,203) | 11,242) | 21,299) | 34,092) | 37,946) | |
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/EBITDA3 | 97.96 | 18.96 | 6.20 | 6.02 | 6.40 | |
| Referencia | ||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 34.40 | 65.81 | 22.63 | 34.19 | 62.10 | |
| Analog Devices Inc. | 27.10 | 15.56 | 16.23 | 38.55 | 23.61 | |
| Applied Materials Inc. | 15.31 | 15.75 | 11.04 | 17.54 | 16.82 | |
| Broadcom Inc. | 45.78 | 26.42 | 13.54 | 19.72 | 18.89 | |
| KLA Corp. | 24.77 | 15.67 | 14.97 | 19.26 | 18.10 | |
| Lam Research Corp. | 20.93 | 15.36 | 11.36 | 16.94 | 18.35 | |
| Micron Technology Inc. | 12.40 | 32.38 | 3.26 | 6.05 | 6.46 | |
| NVIDIA Corp. | 46.95 | 95.69 | 57.58 | 58.98 | 52.92 | |
| Qualcomm Inc. | 15.19 | 12.82 | 7.84 | 12.76 | 19.49 | |
| Texas Instruments Inc. | 22.89 | 16.36 | 14.69 | 15.54 | 21.75 | |
| EV/EBITDAsector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 33.98 | 26.56 | 14.51 | 15.52 | 14.73 | |
| EV/EBITDAindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 27.71 | 23.65 | 18.34 | 20.58 | 19.78 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).
3 2024 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 117,843 ÷ 1,203 = 97.96
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- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa muestra una tendencia general de caída desde diciembre de 2020 hasta diciembre de 2022, pasando de 242,716 millones de dólares a 132,074 millones. Posteriormente, en 2023, el valor experimenta una recuperación significativa hasta 213,159 millones, aunque en 2024 se observa una disminución marcada a 117,843 millones. Estas fluctuaciones sugieren períodos de depreciación y recuperación del valor en función de las condiciones del mercado o cambios internos.
- Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- El EBITDA muestra una tendencia decreciente consistente a lo largo de los años analizados, reduciéndose desde 37,946 millones en 2020 hasta 20,299 millones en 2022. En 2023, los valores continúan en descenso hasta 11,242 millones, con una caída significativa en 2024 a 1,203 millones, indicando una posible reducción en la rentabilidad operativa o en los márgenes de beneficio antes de gastos financieros, impuestos, depreciación y amortización.
- EV/EBITDA (Ratio financiero)
- El ratio EV/EBITDA revela un incremento sustancial en 2023 y 2024, pasando de valores relativamente estables en los primeros años (6.4, 6.02, 6.2) a saltar a 18.96 en 2023 y a 97.96 en 2024. Este aumento refleja una desconexión entre el valor de la empresa y su EBITDA, sugiriendo que, en estos años, la valoración del mercado se ha ajustado en un contexto de menores ganancias operativas o mayores expectativas de crecimiento, o bien una depreciación de los beneficios en relación con la valoración de la empresa.